Мы изучаем 41 фонд ELSS, чтобы выяснить, какие из них стабильно превосходят индекс общей доходности NIfty 200 (включая дивиденды) с помощью скринера паевых инвестиционных фондов за декабрь 2020 г.

Nifty 200 - это репрезентативный эталон категории ELSS, в которой фонды обычно ориентированы на большую капитализацию. поскольку он взвешен по рыночной капитализации, в доходности индекса будут преобладать акции с большой капитализацией с небольшим вкладом от Nifty Next 50 и акций со средней капитализацией.

Чтобы оценить стабильность производительности, мы используем скользящую доходность. То есть мы сравним все возможные 1,2,3,4 и 5-летние периоды окупаемости с 1 января 2013 г. (с момента создания прямых планов) до 8 декабря 2020 г.

В качестве примера возьмем UTI - Long Term Equity Fund (Tax Saving) - Direct Plan - Growth Option. Из 721 точки данных о доходности за пять лет фонд обеспечил доходность выше NIfty 200 TRI только 344 раза. Мы используем это, чтобы определить постоянство эффективности скользящего возврата из 344/721 =48% (пять лет).

Для начала у нас есть 41 активный фонд ELSS. Среди них у КУА Адитья Бирал есть два фонда. Налоговая льгота Aditya Birla Sun Life '96, которая открыта для новых транзакций, и налоговый план Aditya Birla Sun Life, который не открыт для новых транзакций. Мы включим налоговый план в анализ, поскольку он может помочь существующим держателям паев.

---

• Во-первых, мы выясним, сколько из этих 41 фонда имеют постоянную постоянную доходность> 70% за 5 лет . => только 21.
• Из этих 21 только 16 имеют постоянную постоянную доходность> 70% за 4 года .
• Из этих 16 только 14 имеют постоянную постоянную доходность> 70% за 3 года .
• Из этих 14 только 10 имеют постоянную постоянную доходность> 70% за 2 года .
• Из этих 10 только 7 имеют постоянную постоянную доходность> 70% за 1 год .

Это средства. Из них только семь открыты для инвестирования.

Список фондов ELSS с стабильной эффективностью

Налоговый план Aditya Birla Sun Life - вариант прямого роста (не для инвестиций) Aditya Birla Sun Life Tax Relief '96 - Рост - Direct PlanAxis Long Term Fund Equity Fund - Direct Plan - Growth Фонд (Прямой) - Вариант роста - Схема налоговой экономии Котака - Рост - Прямой

Мы можем дополнительно изучить инвестиционный риск. В частности, риск падения индекса, также известный как риск ухудшения ситуации. Есть много других способов измерить риск ухудшения ситуации. В данном исследовании мы будем использовать возможность фиксации убытков как меру защиты от убытков. Как рассчитывается обратный захват: Учеба ежемесячно возвращается за определенный период (скажем, за 1 год или 3 года). Посмотрите на доходность фонда за месяцы, когда доходность индекса была отрицательной. Рассчитайте CAGR фонда и CAGR индекса только за эти месяцы.

Как мы будем определять защиту от отрицательных последствий: Возьмем, к примеру, пятилетнее окно. Мы находим коэффициенты обратного захвата (DCR) для каждого возможного пятилетнего периода с 3 апреля 2006 г. по 8 декабря 2020 г. Предположим, у нас есть 2000 таких DCR.

Это говорит вам о доле случаев, когда фонд получил меньше, чем индексные убытки за определенный период (пять лет в этом примере). Мы определим постоянство защиты от нежелательных последствий 70% как «хорошо». То есть в 7 из 10 окон ожидается, что активный фонд упадет меньше, чем индекс.

Из приведенного выше списка семь фондов (кроме Axis) имеют постоянную защиту от убытков более 70%. Читателям рекомендуется провести собственное исследование с должной осмотрительностью, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Вы можете использовать средство проверки паевых инвестиционных фондов, чтобы быстро создавать такие списки из ориентированных на стоимость, агрессивных гибридных, дивидендной доходности, крупных капиталовложений, целевых фондов, фондов большой и средней капитализации, фондов с несколькими капитализациями, отраслевых / тематических фондов, фондов средней капитализации, малых Cap Funds, Contra Funds.