Эффективная годовая ставка (EAR) - это процентная ставка, которая отражает истинную прибыль от инвестиций или истинную сумму процентов, причитающихся по кредиту. карта или кредит.

Более полное понимание того, как работает EAR и как его вычислять, может предоставит вам точный способ сравнения различных кредитных карт, ссуд и инвестиций с годовыми процентными ставками и разными периодами начисления сложных процентов.

Что такое эффективная годовая процентная ставка?

EAR - это процентная ставка, которая учитывает сложный процент (проценты, начисляемые на проценты) за определенный период. Например, остаток по кредитной карте может включать проценты. Если вы не погасите остаток в установленный срок, эмитент будет взимать проценты с существующих процентов.

• Альтернативные названия :Эффективная процентная ставка, годовая эквивалентная ставка, эффективная годовая процентная ставка.
• Сокращения :EAR, EIR, AER

Как рассчитать эффективную годовую процентную ставку

Уравнение для вычисления EAR состоит из двух основных компонентов:

• i:заявленная процентная ставка (APR)
• n:количество периодов начисления сложных процентов.

Вот как выглядит уравнение до того, как вы подключите APR и периоды сложения :

EAR =(1 + i / n) ^п - 1

EAR кредитной карты

Изучение EAR с точки зрения баланса кредитной карты может помочь вам увидеть разница между вашим APR и EAR. При балансе в 1000 долларов на кредитной карте, которая взимает 20% годовых, проценты будут стоить вам 200 долларов в год. Однако большинство кредитных карт взимают сложные проценты ежедневно, поэтому вы рассчитываете EAR для того же баланса в 1000 долларов следующим образом:

[1 + (20% / 365) ³⁶⁵ ] - 1 =0,2213 или, выраженное как EAR, 22,13%

В этом примере кредитная карта, рекламирующая 20% годовых, имеет EAR в размере 22,13%, и поэтому ваш годовой процентный платеж составит 221 доллар вместо 200 долларов.

EAR всегда будет больше, чем годовая процентная ставка, за исключением случаев, когда ежегодно используется только один период начисления сложных процентов. В этом случае они будут одинаковыми.

EAR инвестиций

Когда EAR относится к процентам, выплаченным инвестору, он действует аналогично. Если годовая процентная ставка для инвестиции A составляет 5%, которая начисляется ежемесячно, а для инвестиции B такая же годовая процентная ставка, но составляет два раза в год, вариант инвестирования A будет иметь более высокий общий доход или доходность, поскольку он усугубляется чаще.

Вот как рассчитать разницу между двумя вариантами, если вы начнете с инвестиции в размере 1000 долларов США:

Вариант инвестирования A: [1 + (5% / 12) ¹² ] - 1 =5,11%

Вариант инвестирования Б: [1 + (5% / 2) ² ] - 1 =5,06%

В этом примере начальный баланс инвестиции A в размере 1000 долларов США будет составлять 1051 доллар США. через год, и инвестиция B будет стоить 1050,60 долларов. Хотя это может показаться незначительным различием, оно может быть значительным, если первоначальные вложения больше и вы вкладываете деньги в течение десяти или более лет.

Эффективная годовая процентная ставка по сравнению с годовой процентной ставкой

EAR учитывает влияние сложного процента, тогда как более часто используемый Годовая процентная ставка (APR), также известная как «номинальная процентная ставка», - это годовая процентная ставка, которая не учитывает сложные проценты.

Годовая процентная ставка - общепринятая ставка для банков и компаний, выпускающих кредитные карты. , и другие предприятия, но важно вычислить EAR, чтобы иметь более точное представление о том, как проценты повлияют на результат сохранения баланса или удержания инвестиций, таких как CD или счет денежного рынка.

В таблице ниже сравнивается EAR с четырьмя разными APR за четыре разных периода начисления сложных процентов. :

АПРЕЛЬ EAR каждые 6 месяцев EAR Quarterly EAR в месяц EAR Daily 10% 10,25% 10,38% 10,47% 10,51% 15% 15,56% 15,86% 16,07% 16,17% 20% 21,00% 21,55% 21,93% 22,13% 25% 26,56% 27,44% 28,07% 28,39%

Калькуляторы EAR можно найти в Интернете. Они позволяют быстро сравнивать различные кредиты или инвестиционные предложения.

Ключевые выводы

• Инвесторы или заемщики должны определить эффективную годовую процентную ставку (EAR), потому что она обеспечивает истинную доходность инвестиций с фиксированной ставкой или фактическую сумму процентов, причитающихся по ссуде.
• Если проценты не начисляются только ежегодно, EAR всегда будет выше, чем годовая процентная ставка (APR), потому что она влияет на влияние начисления сложных процентов.
• Более частые периоды начисления сложных процентов означают больший интерес.