Это список основанных на факторах ETF и индексных фондов, также известных как умные бета-фонды или стратегические фонды, доступных в Индии по состоянию на июль 2020 г.

Что такое факторный индекс? Индекс, созданный путем активного выбора акций с использованием таких условий, как низкая волатильность, импульс, альфа, качество, стоимость и т. д., а не рыночная капитализация, называется факторным индексом. Акции в индексе взвешиваются с использованием этих факторов, например. акция с меньшей волатильностью имеет более высокий вес. Таким образом, это сочетает в себе активный выбор акций — количественный, основанный на правилах — с пассивным инвестированием (если ETF или индексный фонд следует этому индексу)

В некоторой степени это устраняет проблемы риска концентрации, связанные с индексами, взвешенными по рыночной капитализации:зависит ли доходность индексных фондов только от нескольких акций (риск концентрации)? Однако обратите внимание, что первоначальная совокупность подходящих акций будет основываться на рыночной капитализации (не на весах, а на списке акций). Кроме того, риск концентрации зависит от правила ограничения веса акций для каждого индекса (см. примеры ниже)

Примечание. Этот список предоставляется только в информационных целях и не предназначен в качестве обзора или рекомендации. AUM этих фондов довольно низки, и многие из них представляют собой ETF с низкими объемами торгов. Поэтому рекомендуется пока не инвестировать в них.

---

Список факторных ETF и индексных фондов (умная бета-версия) в Индии

Название схемы AUM(Cr), июнь 2020 г. DSP равный Nifty 50 Fund99.9371Principal Nifty 100 равных веса Фонды16.0920Sundaram Smart Nifty 100 эквалайзер весом 200.9452ICICI PRU NIFTY LOW POL 30 ETF111.0347edelweiss ETF - Nifty 100 Quality 3016.5371KOTAK NV 20 ETF12.5074NIPPON INDIA ETF NV2022.7120ICICI PRU NV20 ETF7 .3439SBI качество 30 ETF19ICICI Pru – Nifty Alpha с низкой волатильностью 30 ETFOpens август 2020 г.

Обновление: Благодаря Ашвину Радже (Ashwin Raja) за указание на это был добавлен ETF качества SBI 30.

Описание базовых индексных фондов

• Фонд DSP Equal Nifty 50: равный весу акций Nifty 50. См. статью «Индекс равного веса Nifty 50 и Nifty 50:приводит ли равный вес к большей отдаче?»
• Основной фонд Nifty 100 Equal Weight Fund и Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund :равный весу акций Nifty 100. Статья по теме:Индекс равного веса NIFTY 100 как эталон взаимных фондов
• ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF 30 акций с самой низкой волатильностью из списка Nifty 100 за последний год. Статья по теме:Выбор акций с низкой волатильностью:простая, но эффективная стратегия? Акции с оборотом меньше, чем у любой из акций Nifty 50, ограничены 3%. Текущие веса можно увидеть в последнем информационном бюллетене N100LV30.
• Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 30: 30 акций из индексов NIFTY 100 и NIFTY Midcap 50. Акции с низкой волатильностью цен за последние 365 дней и более высокой прибыльностью (ROE), более низким левериджем (отношение долга к собственному капиталу) и более стабильной прибылью (рост EPS). Статья по теме:Насколько хороши 10 лучших акций NIFTY Quality Low-Volatility 30 Index? Вес ограничен 5 % — это желательная функция. См. последний информационный бюллетень N100Q30.
• ETF Kotak NV 20, ETF Nippon India NV20, ETF ICICI Pru NV20: Акции с низким PE (30 % веса), низким PB (20 % веса), высокой доходностью div (10 % веса) и высоким ROCE (40 % веса) входят в шорт-лист Nifty 50. ” выбраны для включения в индекс. Вес ограничен 15% (см. информационный бюллетень NV 20). Это может вызвать проблемы с концентрацией внимания. Этот индекс лучше избегать. Статья по теме:Индекс Nifty 50 Value 20 (NV20):лучше ли это, чем Nifty 50?
• Качество SBI 30 ETF Это отслеживает NIFTY 200 Quality 30 TRI. Критерий тот же, что и для фонда Edelweiss выше, но набор акций теперь Nifty 200.

Статьи по теме:

• Являются ли индексы Nifty Smart Beta (стратегические) лучше, чем индексы Nifty Next 50?
• Инвестирование в акции с низкой волатильностью:работает ли это? Более высокая доходность при меньшем риске?
•  Инвестиции в акции Momentum в Индии:работают ли они?

Коэффициенты расходов факторных фондов

Коэффициент расходов (%) Июнь 2020Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 300,28ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF0,42ICICI Pru NV20 ETF0,15Nippon India ETF NV200,37Principal Nifty 100 Equal Weight Fund0,96Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund0,95

Последняя ошибка отслеживания факторных фондов за год

Обратите внимание, что ошибки отслеживания ETF относятся к NAV (отраслевому стандарту). Это бесполезно для инвестора. Ошибки отслеживания следует определять по цене.

Название схемы с 29 июля 2019 г. по 29 июля 2020 г. Ошибка отслеживанияPrincipal Nifty 100 Equal Weight Fund(G)0.33Kotak NV 20 ETF0.53Nippon India ETF NV200.25ICICI Pru NV20 ETF0.53Edelweiss ETF – Nifty 100 Quality 300.11Sundaram Smart EqTY 10 Вес Fund-Reg(G)0.29ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF0.13DSP Equal Nifty 50 Fund-Reg(G)0.40

Обзор:  фонды, основанные на факторах, еще не завоевывают популярность в Индии из-за жадности AMC. Они предпочитают запускать активные «количественные фонды», основанные на искусственном интеллекте и прочей чепухе, вместо того, чтобы запускать пассивные индексные фонды. ETF не имеют комиссий, не будут продаваться так активно и подвержены риску ликвидности. Многофакторный индексный фонд должно быть интересно отслеживать. Подробнее:Как новые инвесторы в акции могут быстро начать инвестировать, используя многофакторные индексы NIFTY

---

Доступен новый семинар: Как составить долгосрочный инвестиционный портфель — руководство для начинающих. Вы можете зарегистрироваться через эту форму . Это предназначено для абсолютных новичков, чтобы начать инвестировать правильно, задавая правильные вопросы и не делать ошибку, выбирая продукты на самом первом этапе, а потом раскаиваться!

---