В сентябре 2019 года 71 взаимный фонд в 12 категориях пострадали от понижения рейтингов облигаций. В то же время 12 взаимных фондов по 4 категориям получили повышение рейтингов. Это список обоих. Понижение рейтинга облигаций означает, что платежеспособность эмитента облигаций снизилась по оценке рейтинговых агентств.

Когда происходит понижение рейтинга, стоимость облигации на рынке падает, и, следовательно, СЧА долгового взаимного фонда также падает пропорционально его весу в портфеле. Понижение рейтингов — обычное явление на рынке облигаций, и инвесторы должны знать об этом и не пугаться.

Проблема возникает, когда управляющий фондом отказывается продавать облигацию с пониженным рейтингом (когда это достаточно серьезно) или продлевает контракт с эмитентом облигации. Часто управляющий фондом не может продать облигацию, и ее вес в портфеле продолжает расти.

Таким образом, инвесторы долговых взаимных фондов должны знать об изменении кредитного рейтинга и связанных с этим изменениях в весе портфеля. Неоднократные понижения рейтингов и дефолты напугали инвесторов долговых взаимных фондов. Это явный признак экономического спада.

В то время как огромное падение NAV по вертикали является огромным шоком, нет необходимости пугаться заемных средств. Они остаются гораздо лучшей альтернативой рискованным FD от небольших финансовых банков или кооперативных банков. Подробнее : Депозиты в малых финансовых банках:безопасны ли они? Могу ли я инвестировать? А также другие часто задаваемые вопросы и Мошенничество с банками PMC:уроки из истории Санджая Гулати

---

При некотором знании рисков и периодическом мониторинге долговые взаимные фонды являются отличным выбором, особенно для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Арбитражные фонды также несут значительный кредитный риск, и к ним следует применять те же меры предосторожности. Подробнее Бесплатная электронная книга:руководство для начинающих по инвестированию в долговые взаимные фонды и понимание рисков кредитного рейтинга в долговых взаимных фондах.

Обновление облигаций в сентябре 2019 г.

Это рейтинговая шкала CRISIL. Используйте его, чтобы понять изменения рейтинга. Это полезный FAQ.

От А+ до АА-

Эмитент облигаций: Асирвад Микрофинанс Пвт Лтд.

Фонды, владеющие этими облигациями

Axis Credit Risk Fund-RegCredit Risk FundNippon India Credit Risk FundCredit Risk FundAxis Credit Risk Fund-RegCredit Risk FundMahindra Credit Risk Yojana-RegCredit Risk FundAxis Strategic Bond FundСредняя продолжительностьAxis Ultra Short Term Fund-RegUltra Short Term FundAditya Birla SL Credit Risk Fund-RegCredit Risk FundNippon Фонд кредитных рисков ИндииФонд кредитных рисков

от АА до АА

Эмитент облигаций: Манаппурам Финанс Лтд.

Фонды, владеющие этими облигациями

ICICI Pru Balanced Advantage FundBalanced AdvantageICICI Pru Credit Risk FundCredit Risk FundICICI Pru Среднесрочный облигационный фондMedium Duration

AA-(SO) в AA

Облигации Kogta Financial (India) Ltd., принадлежащие Фонду краткосрочных кредитных рисков Sundaram. SO здесь означает структурированное обязательство.

Рейтинг облигаций понизился в сентябре 2019 г.

Облигации жилищного финансирования Indiabulls упали с AAA до AA+. Учитывая характер бизнеса и нынешнюю ситуацию, фонды, владеющие ими, должны тщательно контролироваться, особенно если вес облигаций увеличивается.

Это затрагивает 46 фондов, хотя и незначительно.

Baroda Treasury Adv Fund(G)Low DurationEdelweiss Corporate Bond Fund-Reg(G)Corporate BondInvesco India Ultra Short Term Fund(G)Ultra Short Term FundBNP Paribas Corp Bond Fund(G)Corporate BondL&T Credit Risk Fund(G)Credit Risk FundIndiabulls Short Срочный фонд(G)Краткосрочный фонд кредитных рисков Nippon India(G)Фонд кредитных рисковHDFC Фонд долговых обязательств с плавающей ставкой(G)Фонд стратегических долговых обязательств Nippon India с плавающей ставкой(G)Краткосрочный фонд Nippon India средней продолжительности(G)Краткосрочный фонд кредитных рисков Nippon India(G) )Фонд кредитных рисковNippon India Credit Risk Fund(G)Фонд кредитных рисковNippon India Стратегический долговой фонд(G)Средняя продолжительностьОбычный сберегательный фонд Aditya Birla SL(G)Консервативный гибридный фондОсновной краткосрочный долговой фонд(G)Краткосрочный краткосрочный Opp FundAditya Birla SL( G) Краткосрочный фонд стратегического долга Индии (G) Фонд стратегического долга Индии (G) Фонд кредитных рисков Индии (G) Фонд кредитных рисков UTI Регулярный сберегательный фонд (G) Консервативный гибридный фонд Индийский стратегический долговой фонд Японии (G) Средний срок Aditya Birla SL Среднесрочный P lan(G)Средняя продолжительностьAditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund(G)Aggressive Hybrid FundIDFC Hybrid Equity Fund-Reg(G)Aggressive Hybrid FundHDFC Credit Risk Debt Fund-(G)Credit Risk FundCanara Rob Savings Fund-Reg(G)Low Продолжительность Mirae Asset Saving Fund-Reg Savings Plan(G)Низкая продолжительностьAxis Credit Risk Fund-Reg(G)Credit Risk FundAditya Birla SL Dynamic Bond Fund-Reg(G)Dynamic BondNippon India Hybrid Bond Fund(G)Conservative Hybrid FundAxis Strategic Bond Fund( G)Средняя продолжительностьAditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund(G)Aggressive Hybrid FundHDFC Corp Bond Fund(G)Corporate BondSBI Equity Hybrid Fund-Reg(D)Aggressive Hybrid FundL&T Equity Savings Fund-Reg(G)Equity SavingsNippon India Floating Rate Fund (G) Плавающая ставкаHDFC Credit Risk Debt Fund-(G) Credit Risk FundAditya Birla SL Фонд с малой дюрацией(G)Low DurationHDFC Corp Bond Fund(G)Корпоративные облигацииBaroda Credit Risk Fund-A(G)Credit Risk FundNippon India Floating Rate Fund( G) Плавающая ставкаОблигационный фонд HDFC Corp(G)Корпоративные облигацииAditya Birla SL Equity Hybri d ’95 Fund(G)Aggressive Hybrid FundUTI ULIP(G)Динамическое размещение активовUTI Регулярный сберегательный фонд-Reg(G)Консервативный гибридный фонд UTI Hybrid Equity Fund-Reg(G)Aggressive Hybrid FundNippon India Prime Debt Fund(G)Корпоративные облигации

Облигации Reliance Broadcast Network Ltd. упали с BBB до C и D (дефолт) в одном случае.

От BBB до C:затронуты средства

Franklin India ST Income Plan(G)Короткий срок L&T Credit Risk Fund(G)Credit Risk FundL&T Low Duration Fund-Reg(G)L&T Low DurationL&T Credit Risk Fund(G)Credit Risk FundFranklin India Corp Долговой фонд-A(G)Корпоративные облигации

Затронут фонд BBB to D  L&T Credit Risk Fund(G), но фонду удалось сократить риск почти с 2 % в августе 2019 года до 0,6 % в сентябре 2019 года.

Reliance Home Finance Ltd. от C до D 

Это затронутые фонды, но доля которых составляет 1 % или менее.

Nippon India Стратегический долговой фонд (G) Средняя продолжительность Nippon India Credit Risk Fund (G) Кредитно-рисковый фонд SBI Кредитно-рисковый фонд — Reg (G) Кредитно-рисковый фонд SBI Долговой гибридный фонд — Reg (G) Консервативный гибридный фонд SBI Долговой гибридный фонд — Reg (G) Консервативный гибридный фондNippon India Strategic Debt Fund(G)Средняя продолжительностьSBI Credit Risk Fund-Reg(G)Credit Risk FundSBI Equity Hybrid Fund-Reg(D)Aggressive Hybrid FundNippon India Equity Hybrid Fund(G)Aggressive Hybrid FundNippon India Hybrid Bond Fund(G) )Консервативный гибридный фондNippon India Equity Savings Fund(G)Equity Savings Fund

Morgan Credits Pvt Ltd. от A- до BBB- Инвесторам рекомендуется выйти из Nippon India Ultra Short Duration Fund, поскольку он имеет высокую подверженность риску — в скобках.

Nippon India Ultra Short Duration Fund (5,9%) Ultra Short Term Fund Nippon India Equity Hybrid Fund (3,4%) Aggressive Hybrid Fund Nippon India Equity Savings Fund (1,5%) Equity Savings Nippon India Credit Risk Fund (0,5%) Credit Risk Fund

Да Капитал (Индия) Pvt Ltd. от AA до A

Franklin India Low Duration Fund(MD)Low DurationFranklin India Ultra Short Bond Fund-Super Inst(G)Ultra Short Term Fund

Zee Learn Ltd. от AA+(SO) до AA

UTI Credit Risk Fund-Reg(G)Credit Risk FundUTI Среднесрочный фонд-Reg(G)Medium Duration

До сих пор увеличение рисков, сопровождающее понижение рейтингов облигаций, было лишь незначительным. Однако инвесторы в эти фонды должны следить за новостями об этих облигациях и весе в портфеле.