Мы продолжаем нашу обучающую серию - Money Master. Он предназначен для вас, если вы хотите более глубоко изучить вопросы инвестирования и финансового планирования. Используя обучение на основе случая / проблемы, вы можете перемещаться по теме / подтеме, чтобы понять, решить проблему и, в процессе, узнать больше о паевых инвестиционных фондах, акционерном капитале, распределении активов, финансовом планировании и создании портфеля.

Перейдем к сегодняшнему делу.

Это средний или безумный фонд?

В своем ежегодном обзоре портфеля вы решили добавить в свой портфель фонд средней капитализации. В вашем основном портфеле уже есть необходимое распределение для крупных компаний.

В категории фондов со средней капитализацией есть один фонд (Фонд А), который привлек ваше внимание своей родословной, доходностью и опытом. Вы очень хотите инвестировать в это.

Вы уточняете у своего консультанта, который расскажет вам о другом фонде со средней капитализацией (Фонд B), который больше ориентирован на среднюю / малую капитализацию, а также имеет соответствующий опыт за плечами. Однако текущие показатели эффективности этого фонда выглядят слабыми.

Если вы один из звездных рейтингов, он получает всего 3 звезды. 🙁

Не только это, по сравнению с другими фондами, он отстает от большинства из них. Даже не о сравнении с индексом средней капитализации!

Более чем средняя кепка, эта выглядит сумасшедшей!

Теперь, Фонд А со средней капитализацией (который вы узнали) принес несколько дополнительных базисных пунктов доходности, чем Фонд Б со средней капитализацией. Не только за последний год, но и за 3 и 5 лет. Он также имеет 5-звездочный рейтинг.

Вам нужна дополнительная информация о портфолио. Советник делится с вами портфелями и распределением рыночной капитализации для обоих фондов.

Вы видите, что у фонда A в портфеле от 15 до 20% большая капитализация, а у фонда B - нет. Фактически, Фонд B имеет 70% акций средней капитализации, а остаток - малой капитализации.

Вы сейчас в замешательстве. Какой фонд лучше всего подходит для вашего портфеля? Один с более высокой доходностью и звездным рейтингом или другой?

Рабочие вопросы

1. Что вы делаете из доступной вам информации выше?
2. Как структура портфеля фондов влияет на параметры риска и эффективности?
3. Какая из приведенных выше сведений является избыточной или не требуется для принятия вашего решения?

Хотя названия фондов не разглашаются, дополнительные баллы, если вы также можете идентифицировать фонды. Поделитесь своими подробными ответами в поле для комментариев.

Примечание :* Компания со средней капитализацией на основе рынка, определенного руководящими принципами SEBI, - это компания, занимающая от 101 до 250 места. Первые 100 - это большие буквы, а начиная с 251-го - маленькие.