Quantum Mutual Fund объявил о запуске своей новой схемы фонда Quantum India ESG Fund. ESG расшифровывается как «Окружающая среда, социальная сфера и управление», 3 параметра, которые вместе определяют устойчивость. Для новой схемы критерии ESG будут играть ключевую роль при выборе акций для портфеля схемы.

Почему ESG?

По мере того, как в мире становится все жарче, ESG также становятся самой популярной вещью в мире инвестирования. Во всем мире триллионы долларов инвестируются в соответствии с руководящими принципами ESG, особенно миллениалами, состоятельными людьми, которые заботятся о том, чтобы сделать мир лучше.

Откровенно говоря, наша планета уходит к собакам. Есть люди и компании, которым безразлично, как их действия влияют на планету. Все большее значение приобретают такие вопросы, как выбросы в атмосферу или воду, конфиденциальность данных, гендерный баланс, политика в области труда и т. Д.

Когда инвесторы начнут использовать критерии ESG, это заставит компании обратить внимание на области, которые не только сосредоточены на вышеуказанных проблемах, что делает их устойчивыми и ответственными, но и имеют положительное финансовое влияние. На собраниях акционеров американских компаний решения по этим вопросам уже ставятся на голосование.

Хотя качество является наиболее обсуждаемой темой при инвестировании, критерии ESG добавляют к качеству слой совести.

Что такое фонд Quantum India ESG?

Вот выдержка из ключевого информационного меморандума NFO -

Quantum India ESG Fund будет сравнивать себя с индексом общего дохода Nifty 100 ESG. Вы можете прочитать об этом здесь.

Quantum - не первая фондовая компания, у которой есть фонд ESG. В 2018 году SBI MF также переименовал свой фонд акций SBI Magnum в категорию SBI Magnum Equity ESG Fund. Схема SBI имеет рупий. 2300 крор под его управлением. Я сомневаюсь, однако, что сколько владельцев фондов инвестировали / держались в соответствии с критериями ESG, особенно после переименования.

Хотя нет никаких ограничений в отношении того, в какой сектор может пойти фонд, финансовые услуги (банки, NBFC) и ИТ (программное обеспечение), вероятно, будут доминировать в портфеле. У них есть естественное преимущество по критериям ESG. При этом HUL, представляющий потребительские товары, вероятно, также будет ведущим холдингом.

С другой стороны, производству будет нелегко найти свое место. Maruti не фигурирует ни в индексе NSE 100 ESG в качестве ведущего холдинга, ни в фонде ESG SBI. Asian Paints умеет. Титан знает.

В целом, если все сделано правильно, портфель ESG, скорее всего, будет «чистым» портфелем.

Стоит ли вам рассмотреть этот фонд?

Quantum уже управляет Quantum Long Term Equity Fund - фондом ценностного стиля, который формирует свой портфель преимущественно из 200 крупнейших акций. Подробнее об этом здесь.

Учитывая подход Quantum к инвестированию, они, вероятно, хорошо справятся и с этим. Качество с низкой волатильностью, а также оборачиваемость и ориентация на сохранение капитала - вот ключевые аспекты его подхода. Это позволяет избежать недружелюбных к акционерам компаний.

Что касается нового фонда, то нам до сих пор неясно, какова его стоимость. Их фонд акционерного капитала взимает 1,25% + налог на товары и услуги в год. Когда-то это был самый дешевый активный фонд прямых инвестиций, но с тех пор многие другие фонды воспользовались его преимуществом.

Будет здорово, если Quantum сможет управлять этим фондом с меньшими затратами.

Еще одна вещь. В то время как существующий фонд акционерного капитала имеет тенденцию хранить наличные и принимать участие в оценке, фонд ESG не пойдет по этому пути. Согласно ранее упомянутой выписке из SID, портфель схем будет отражать отраслевой вес популярных рыночных индексов. Он будет «безразличен к оценкам».

В любом случае тематический фонд должен инвестировать 80% или более собственного капитала в акции, представляющие тему.

Тема ESG - это дополнительный уровень качества, представленный в Quantum India ESG Fund.

Стоит ли инвестировать во время NFO?

Теперь вам не нужно инвестировать во время NFO. Подождите, пока фонд заработает, и посмотрите несколько первых раскрытий портфеля, чтобы понять, куда он движется. Если фонд соответствует вашим критериям инвестирования, вы можете рассмотреть возможность инвестирования.

Откровенно говоря, для хорошего инвестирования не должен требоваться фонд, основанный на новой теме. Надеюсь, что в будущем разница исчезнет, ​​поскольку присутствие сотен фондов ESG станет ощутимым.

Каким вы видите это новое предложение фонда? Делитесь своими взглядами и комментариями.