Любимый вопрос большинства инвесторов - «как выбрать паевые инвестиционные фонды». Мы перевернули вопрос на «как НЕ выбирать паевой инвестиционный фонд».
В этом посте мы рассмотрели такие факторы, как звездные рейтинги, прошлые успехи или названия брендов, а также то, насколько они важны при выборе фонда. Эти факторы в лучшем случае можно использовать в качестве отправной точки при поиске паевых инвестиционных фондов.
Затем мы пошли дальше и рассмотрели другой часто задаваемый запрос - лучшие паевые инвестиционные фонды для инвестирования. Мы составили список из 10 лучших паевых инвестиционных фондов по размеру и рассмотрели различные особенности этих схем. Было замечено, что инвесторы не обращают внимания на эти факторы. Вместо этого они полагаются только на один фактор - прошлые результаты.
При отборе фонда есть факторы, помимо показателей фонда, которым необходимо уделить должное внимание. К ним относятся:
Давайте обсудим один из этих ключевых факторов - Коэффициент расходов .
В 1966 году экономист Уильям Шарп (кому приписывают создание коэффициента Шарпа ) сказал:" при прочих равных, чем меньше коэффициент расходов фонда, тем лучшие результаты достигаются держателями его акций . »
Управление паевым инвестиционным фондом связано с несколькими расходами, такими как расходы на управление фондом ( покупка и продажа ценных бумаг, исследования ), расходы на регистратора и хранителя, комиссионные, уплачиваемые вашему дистрибьютору / брокеру, налог на услуги по управлению фондами и т. д.
Кто оплачивает эти расходы? Он возмещается из денег, которые вы вкладываете в фонд. Когда эти расходы выражаются в процентах от стоимости фонда, это называется коэффициентом расходов.
Теперь, конечно, фондам нужны деньги для проведения этих масштабных операций. Но сколько? Хотя регулирующий орган SEBI ограничил общие расходы, которые могут быть отнесены на различные типы паевых инвестиционных фондов, большинство фондов работают на более высокой стороне этого лимита.
Расходы уменьшают сумму денег, которая будет доступна для инвестиций и, следовательно, прибыль. Чем выше расходы, тем ниже доход от ваших средств, и наоборот.
В идеале, когда размер фонда увеличивается, не нужно увеличивать и все расходы. Например фиксированные расходы, такие как заработная плата менеджеров фонда или исследовательской группы, возможно, не потребуют значительного увеличения. Это должно снизить коэффициент расходов. Как упоминалось ранее, это не то, что происходит с большинством фондов, использующих максимальные лимиты.
К сожалению, коэффициент затрат - это фактор, которым больше всего пренебрегают при выборе фонда. Фактически, некоторые инвесторы оправдывают более высокий коэффициент расходов, говоря:«, пока он приносит превосходную прибыль, пусть они взимают плату. Как мне заботиться? ”
Это отношение более выражено к паевым инвестиционным фондам по сравнению с долговыми или сбалансированными фондами. Фонды акционерного капитала уже довольно долгое время могут приносить двузначную прибыль. Расходы кажутся слишком маленькими по сравнению с высокими доходами.
Но это могло быть ошибкой. Давайте посмотрим на следующую таблицу.
Он показывает стоимость SIP рупий. 10 000 каждый месяц растет на 12% и 12,75%. Цифры указаны для 3, 5, 10, 15 и 20 лет.
В приведенной выше таблице наглядно показано, как дополнительная прибыль на 0,75% в год ( благодаря экономии на расходах ), со временем приводит к увеличению общей прибыли примерно на 44% ( в процентах от ваших инвестиций ).
Что вы хотите сказать сейчас?
Коэффициенты расходов тем более актуальны для заемных средств. Эти фонды инвестируют в такие инструменты, как корпоративные облигации, государственные ценные бумаги, казначейские векселя, краткосрочные облигации на денежном рынке и т. Д.
В этих долговых фондах доходность намного ниже, чем у капитала, и, следовательно, низкие затраты являются одним из наиболее эффективных способов получения прибыли.
Например фонд сверхкороткого долга обычно приносит около 8% годовых. Может ли он позволить себе соотношение расходов от 1% до 2% или более, как в паевых инвестиционных фондах?
При прочих равных условиях соотношение расходов может быть разницей между победителем и проигравшим .
Не относитесь к расходам легкомысленно. Внимательно посмотрите на коэффициент расходов количество паевых инвестиционных фондов, в которые вы планируете инвестировать. Очень высокий коэффициент расходов следует рассматривать как предупреждающий знак.
Заключение
Видите ли, когда дело доходит до инвестиций, единственное, что ВЫ определенно можете контролировать, - это затраты. Вы можете выбрать недорогие паевые инвестиционные фонды. Решающим фактором такой низкой стоимости является соотношение расходов.
Прямые планы паевых инвестиционных фондов стали эффективным вариантом реализации этой стратегии. По прямым тарифам комиссии дистрибьютора вообще не выплачиваются.
Используя прямые планы, вы, как инвестор, можете контролировать, сколько вы хотите платить за консультации и сколько за выполнение ваших инвестиционных транзакций.
Что еще вы можете контролировать, кроме затрат? Это ваше поведение .
Частая покупка и продажа средств, использование краткосрочной тактики без ориентации на долгосрочные цели, случайные транзакции без осознания того, что вы делаете и почему, могут привести к плачевным результатам. Следите за своим поведением.
В этой связи я желаю вам удачного инвестирования в паевые инвестиционные фонды!
Зарегистрируйтесь в блоге, чтобы получать обновления в свой почтовый ящик .
