«Мой SIP в Nifty Next 50 за два с половиной года уступил Nifty SIP. Следует ли мне переключить свой SIP с Nifty Next 50 на Nifty 50? » Обсуждаем этот вопрос, поставленный Нирмалом.

Nifty Next 50 - любопытный показатель. Технически это часть акций с большой капитализацией из 100 крупнейших акций по рыночной капитализации в свободном обращении. Однако проверка его волатильности и стоимости воздействия позволит понять, что он ведет себя больше как индекс средней капитализации! См. Предупреждение! Nifty Next 50 НЕ является индексом с большой капитализацией! и даже акции с большой капитализацией недостаточно ликвидны! Сможете ли вы справиться с этим?

Заметив, что ни один активный фонд не сравнивался с Nifty Next 50, мы отмечали в августе 2016 и мае 2017 года, что этот индекс трудно превзойти. См. Nifty Next 50:эталонный индекс, которого не коснется ни один паевой инвестиционный фонд ?! И оценка Nifty Next 50 как индексного фонда.

Повышенный интерес к Nifty Next 50 пару лет назад и к Nifty / Sensex в последнее время, вероятно, был вызван неправильными причинами. Nifty Next 50 поднялся до «пятизвездочного индекса» в 2017-8 годах, а фонды Nifty / Sensex поднялись по лестнице доходности после февраля 2018 года, в основном из-за сильного рыночного дисбаланса:разница в доходности Nifty 50 против Nifty 50 Equal-Weight индекс на рекордно высоком уровне!

---

Инвестор, переходящий с активных фондов на пассивные на основе этих единственных прошлых данных о доходности, вероятно, делает это по неправильным причинам. Единственный способ, при котором переход на пассивный будет продолжаться, - это когда инвестор осознает, насколько трудно оставаться инвестированным в «лучшие фонды». Если переключение выполнено с учетом звездного рейтинга индексных фондов / ETF или их недавних результатов, это будет еще один случай попадания в прошлую ловушку производительности.

Низкая эффективность активных фондов нет «временное или новое явление». Задолго до начала этого рыночного дисбаланса (несколько акций в Nifty движутся вверх, в то время как остальная часть рынка падает), постоянное превосходство активных фондов было не чем иным, как подбрасыванием монеты (вероятность 50%):Низкая эффективность активных паевых инвестиционных фондов:Это недавняя разработка?

Переход с активных на пассивные фонды, если выполняется только на основе недавних результатов. может не быть счастливым. Всегда найдутся фонды, которые превзойдут Nifty или Nifty Next 50 в любой момент времени, и подобные отчеты могут вызвать беспокойство у таких инвесторов:после краха рынка 80% активных фондов с большой капитализацией превзойдут Nifty и Nifty 100.

Эффективность SIP Nifty Next 50 и Nifty 50

В данном случае это Nifty 50, превосходящий Nifty Next 50. Ниже перечислены конечные результаты SIP по индексам TRI Nifty 50, Nifty Next 50 и Nifty 100 по состоянию на 13 августа 2020 года.

ПродолжительностьNIFTY 100 - TRINIFTY NEXT 50 - TRINIFTY 50 - TRI1Y12.113.412.02Y4.2 3.6 4.33Y4.0 1.1 4.54Y5.8 3.0 6.35Y7.3 5.5 7.66Y7.3 6.6 7.47Y9.310.59.18Y9.911.69.69Y9.711.49.410Y10.512.910.111Y10.212.49.712Y10.112.49.713Y10.412.510.014Y11.213.010.815Y11.913.711.516Y12.715.012.6

Обратите внимание, что SIP в Nifty Next 50 уступает Nifty SIP за последние 6,5,4,3 и 2 года с улучшением производительности за последний год.

Обратите внимание, что доходность Nifty 100 может быть воссоздана с 10-15% от Nifty Next 50 (приблизительно), а остальная часть от Nifty 50. Размещение Nifty Next 50 в вашем портфеле определит вашу стратегию управления рисками. Если вы держите только 10-20%, то регулярная ежегодная ребалансировка в соответствии с планом распределения активов между собственным капиталом и долгом . . См .:Следует ли мне систематически изменять баланс между Nifty и Nifty Next 50?

Те, у кого больше Nifty Next 50, скажем, 40% или больше, могут подумать о тактическом переносе прибыли с Nifty Next 50 в долг с помощью этого метода:эта рыночная стратегия выбора времени «покупать дорого, продавать дешево» на удивление работает!

Nifty Next 50 - это волатильный индекс, который будет подвержен длительным периодам низкой производительности. Если это вызывает у вас стресс, вы можете либо сократить свои ассигнования, либо инвестировать только в Nifty. Вы также можете рассмотреть этот фонд, если не возражаете против более высокого коэффициента расходов:Axis Nifty 100 Index Fund Впечатляющий AUM, но дорого ли это?

Дополнительные ресурсы для Nifty Next 50

1. Не ждите двузначной прибыли от индексных фондов Nifty Next 50!
2. Отличные следующие 50 акций с весами на август 2020 г.
3. У какого индексного фонда Nifty Next 50 меньше всего ошибок отслеживания?
4. Nifty + Nifty Next 50:что такое хорошее сочетание?
5. Только эти 3 паевых инвестиционных фонда средней капитализации стабильно превосходили Nifty Next 50!