Вот почему вам следует избегать фонда Motilal Oswal Nifty 500 и придерживаться установленных индексных фондов Nifty 50. Жалко, что люди предполагают, что, покупая 500 акций, они фактически покупают весь рынок и получат что-то дополнительное по сравнению с индексным фондом с большой капитализацией, отслеживающим Nifty 50 или Sensex. Не верьте попыткам продаж, что Nifty 500 похож на S&P 500!
Первое, что нужно понять - это построение индекса. Такие индексы, как Sensex, Nifty 50, Nifty 500, основаны на рыночной капитализации в свободном обращении. Это означает, что чем выше рыночная капитализация акции, тем выше вес в индексе. Рыночная капитализация не уменьшается постепенно. Он довольно резко падает, как показано ниже. Источник данных:AMFI
Читайте также:Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Midcap 150:стоит ли инвестировать? и
Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Smallcap 250:будет ли это иметь значение?
Если вы помните, что чем выше рыночная капитализация, тем выше вес индекса, только этот график должен быть ясно, почему вам следует избегать фонда Motilal Oswal Nifty 500 (с сегодняшнего дня открыта для продажи в качестве NFO) и придерживаться хорошо зарекомендовавших себя индексных фондов Nifty 50 с низкой стоимостью и малой ошибкой отслеживания (первое не подразумевает второе) и разумным AUM . Если AUM не является значительным, индексный фонд может превзойти индекс !! Смотрите:Эти пять индексных фондов превзошли свои индексы! Почему вам следует избегать их!
Если вам нужны дополнительные доказательства, ознакомьтесь с последними информационными бюллетенями по Nifty 50 и Nifty 500 и сравните десять ведущих акций каждой из них.
Добавьте вес первой десятки, и получится 61,81%. Это означает, что остальные 40 акций представлены только на 38%.
Таким образом, 10 ведущих акций из 500 фондового индекса съедают 43,76% своего веса! Это те же акции, что и акции первой десятки в Nifty 50 (на самом деле топ-50 из Nifty 500 =Nifty 50). Если вы заинтересованы в инвестировании в Motilal Oswal Nifty 500 Fund, поскольку он представляет 96% капитализации фондового рынка NSE, подумайте внимательно. Вы действительно получаете что-то значительно большее, добавляя 450 акций? Чтобы узнать вес всех 500 акций, вы можете обратиться к документу схемы фонда Motilal Oswal Nifty 500
Значит, вы не покупаете весь рынок !! Если вы все еще не уверены, давайте посмотрим, есть ли риск и вознаграждение.
Теперь вы хотите инвестировать в Motilal Oswal Nifty 500 Fund, не так ли? Подождите, исследуйте! Взгляните на 2535 индексов десятилетней доходности. Превосходство Nifty 500 связано с бычьим трендом в 2002–2008 годах. За последние шесть лет не было большой разницы в доходности за десять лет.
То же самое и с доходностью за пять лет. Всякий раз, когда происходило ралли компаний со средней капитализацией и малой капитализацией, Nifty 500 показывал немного лучшие результаты.
Что касается риска (волатильности), измеряемого скользящим стандартным отклонением, ожидается, что Nifty 500 будет ниже, но это не всегда так.
Резюме. Почему стоит избегать этого нового индексного фонда Nifty 500 Индекс Nifty 500 не всегда превосходит индекс Nifty 50. Это происходит только во время бега быков. Это потому, что это, по сути, индекс большой капитализации, необходимый для веса рыночной капитализации в портфеле. Нет смысла вкладывать это только для случайной выгоды. правда пассивному инвестору выгоднее сочетать индексы Nifty 50 и Nifty Next 50 и снижать доходность за счет систематической или тактической перебалансировки между фондами:См .:Объедините фонды Nifty и Nifty Next 50 для создания больших портфелей индексов средней капитализации, также см. Восемь способов объединить Nifty Next 50 с активными средствами
Управлять индексом акций 500 немного сложнее, чем индексом акций 50. Старые инвесторы могут вспомнить, что Goldman управлял индексным фондом CNX 500, но был закрыт до того, как AMC была продана компании Reliance (а затем слилась с Reliance Nifty Fund). Эта титульная страница брошюры Motilal Oswal Nifty 500 Fund неверна.
Вот некоторые цифры из сокращенного годового отчета Goldman Sachs Mutual Fund за 2015–2016 гг. С момента создания, 6 января 2009 г., индексный фонд CNX 500 (обычный план) принес 14,69% (по состоянию на 31 марта 2016 г.), в то время как контрольный индекс (общая доходность) ) выросла на 15,72%. Это довольно прилично (для обычного плана). Этот фонд имеет ошибку отслеживания в 0,17% на основе трехлетней истории ежемесячных данных по состоянию на 31 марта 2016 года. Это выше, чем 0,11% по данным Nifty BeES ETF. Общий AUM фондов индекса CNX 500 на 31 марта 2016 г .:рупий. 58,30 крор (2280 инвесторов). Интересные факты :ошибка отслеживания ETF Junior BeES была намного выше.
Таким образом, даже если мы примем сопоставимые коэффициенты расходов и прямые планы, ожидается, что индексный фонд Nifty 500 будет немного отклоняться от своего индекса, чем индексный фонд Nifty 50. Это ожидаемо и ничего плохого. Однако стоит ли это отклонение для инвестора, учитывая, что риск и вознаграждение Nifty 500 в большинстве случаев сопоставимы с Nifty 50? Индийский фонд с таким пассивным управлением не видел больших движений рынка вверх или вниз. Насколько хорошо они смогут отслеживать индекс, тогда неизвестно.
Кроме того, AUM является важным фактором. Даже если Motilal Oswal призывает своих дистрибьюторов продвигать обычный план (да, даже для индексных фондов, AUM обычного плана выше в Индии, иронично, но так оно и есть. Не болтайте в твиттере), AUM не будет значительным и потребуется время, чтобы набрать не менее 1000 крор.
Учитывая все это, почему я должен выбрать фонд Motilal Oswal Nifty 500 вместо хорошо зарекомендовавшего себя индексного фонда Nifty 50 или активно торгуемого ETF Nifty 50? На данный момент для этого нет веских причин. Если вам все еще интересно, понаблюдайте за ростом AUM этого фонда, изменениями коэффициента расходов (да, они могут сильно измениться !!), ошибками отслеживания (например, разницей в доходности между фондом и его индексом общей доходности за периоды 6-12 месяцев) и затем позвоните. Не увлекайтесь акциями NFO.
Как насчет индексных фондов средней и малой капитализации, которые будут запущены вместе с этим фондом? Скоро появятся статьи. Читайте также:Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Midcap 150:стоит ли инвестировать? и Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund:будет ли это иметь значение?
Как выселить соседа по комнате, не арендуемого в Иллинойсе
Как рассчитывается налог с продаж при аренде автомобиля в Пенсильвании?
Считают ли небританские рабочие по-прежнему привлекательным местом для жизни и работы Великобританию?
Ода Джону Боглу
Небывалый максимум цен на нефть и его значение для рынков
