Если вы чувствуете соблазн пересмотреть свои инвестиции в паевой инвестиционный фонд, то вы не одиноки. Процесс перетасовки паевых инвестиционных фондов обычно называется «перетасовкой». Хотя перемешивание помогает перестроить ваши текущие инвестиции, эксперты обычно отговаривают инвесторов от слишком большого количества сбережений. В этой статье мы обсудим, что такое отток и как оно может повлиять на вашу инвестиционную стратегию.

Что такое сбивание?

Перемешивание относится к чрезмерной торговле на счетах клиентов, что часто практикуется неэтичными брокерами. Они будут подталкивать некачественные инвестиции, не соответствующие целям инвестора, чтобы увеличить свою комиссию. Этот процесс приносит пользу брокеру, увеличивает инвестиционные затраты для инвестора и снижает их доход. Итак, если какая-либо торговля, которая не помогает инвестору, перестает приносить пользу.

Когда вы инвестируете через брокера, они часто могут рекомендовать вам разные схемы инвестирования. Но они должны выделять варианты, которые соответствуют вашим финансовым целям и помогают вам получить большую прибыль. Брокеры обязаны осознавать ваши инвестиционные цели, прежде чем вносить предложения.

Как сбивание влияет на вас как на инвестора?

Паевые инвестиционные фонды предлагают простые варианты диверсификации портфеля. Но это также связано с расходами. Есть затраты на покупку средств и выходную нагрузку в определенных случаях. Инвесторы также должны нести предусмотренные расходы и нормы расходов. Эти сборы могут существенно повлиять на прибыль. Инвесторы не могут избежать оплаты сборов, но они могут рационализировать эти расходы, чтобы снизить общие затраты. Один из способов - предотвратить слишком частое перемешивание. Сброс находится на противоположном полюсе рекомендуемого метода сохранения инвестиций в течение длительного периода для получения большей прибыли.

Влияние перемешивания

Решение о том, следует ли вам отказываться часто, зависит от личности вашего инвестора. Но понимание того, как сбивание влияет на вашу прибыль, приведет к принятию лучшего решения. Простое упражнение, включающее некоторые вычисления, - это все, что вам нужно сделать, чтобы понять эффекты.

Давайте сначала установим основные правила упражнения.

Сумма инвестиций

Перед тем как начать, нужно определить размер и срок вложения. Допустим, вы инвестируете 100 000 рупий на пять лет.

Установите ожидания

Установите ожидаемую окупаемость инвестиций. В этом сценарии предположим, что это 15 процентов.

Расчет платы за выходную нагрузку

Вам придется нести плату за выходную нагрузку, когда вы пытаетесь перевести средства из одной инвестиции в другую. Предположим, это 1 процент.

Мы рассмотрим две ситуации с перемешиванием и без него, чтобы сравнить результаты.

Когда инвестор решает остаться с одной инвестицией в течение пяти лет, он несет транзакционные издержки в размере 100 рупий (1 процент). По окончании срока владения инвестициями доход от портфеля составит 200 935 рупий.

Теперь давайте предположим ситуацию, когда инвестор сбрасывает свои инвестиции каждый год и берет комиссию за каждую смену. Если все останется без изменений, инвестор получит доход в размере 192 425 рупий в конце срока пребывания в должности.

Приведенный выше пример ясно демонстрирует влияние перемешивания на окончательную прибыль. Инвестор получает больше прибыли, если не перетасовывает свои средства. Однако это лишь гипотетический сценарий. На самом деле доход от разных инвестиций будет разным, как и выходная нагрузка.

Иногда инвесторы испытывают искушение отказаться от своих средств, когда растет волатильность рынка.

Изменение волатильности

Когда волатильность рынка увеличивается, сбивание становится вариантом защиты ваших инвестиций. В периоды повышенной волатильности на рынке часто наблюдается всплеск коэффициента оборачиваемости портфеля паевых инвестиционных фондов, который представляет собой отношение минимального количества купленных и проданных ценных бумаг к средним чистым активам.

Некоторые факторы, которые повлияют на ваше решение.

- Рассмотрение идеального соотношения заемных и собственных средств в вашем портфеле

- Активный или пассивный инвестор

- Ваша склонность к риску

Долгосрочные налоговые последствия

Поскольку правительство ввело 10-процентный налог на LTCG на возвращаемую сумму, превышающую 100 000 рупий в год, несколько инвесторов сбрасывают средства, чтобы избежать уплаты налога. Но поскольку это также связано с расходами, это может повлиять на долгосрочную прибыль от инвестиций. Если причиной отказа от налогообложения является экономия на налогах, подумайте, что является вашим приоритетом:долгосрочная прибыль или экономия налогов. Сбивание может помочь избежать уплаты налогов, но в то же время увеличивает расходы и снижает прибыль.

Заключение

Перемешивание выступает против широко разрекламированной теории долгосрочных инвестиций. Инвесторы могут подумать о перебалансировке своих портфелей на основе меняющихся предпочтений, макроэкономических факторов или налоговых ставок, но это не всегда может быть мудрым решением. Если можно игнорировать краткосрочные выгоды и сосредоточиться на долгосрочной выгоде, отдача всегда будет высокой.