Не только футбольные команды полагаются на защиту, чтобы защитить лидерство. Инвесторы также могут повысить свои шансы на успех, слушая голос в своей голове, который повторяет Dee-fense!

Постоянная олл-ин - не всегда лучший план инвестиционной игры, особенно после большого подъема, такого как текущий бычий рынок, который привел к росту индекса S&P 500 более чем на 100%. «Люди должны помнить, что рынки не всегда растут, - говорит Лиза Шалетт, главный инвестиционный директор Morgan Stanley Wealth Management.

Это особенно актуально сейчас. С предупреждениями о встречных ветрах для экономики, начиная от сокращения стимулов Федеральной резервной системы до замедления роста корпоративной прибыли в 2022 году и заканчивая кризисами в Китае, невозможно предсказать, когда зеленый свет, мигающий на Уолл-стрит, станет желтым или красным.

Если ваша интуиция подсказывает вам, что грядет большое падение фондового рынка, или вы виноваты в том, что позволяете своим победителям работать слишком долго, или из-за больших спадов вам трудно спать по ночам, возможно, пришло время снизить риск в вашей жизни. портфолио.

Настройка портфеля, чтобы сделать его более защитным, не означает полного ухода с фондового рынка или хранения всех ваших наличных денег на банковском счете, который не приносит процентов. Мы говорим о тактическом подходе, который снижает риск и волатильность вашего портфеля, защищает прибыль и поддерживает синхронизацию сочетания активов с вашей устойчивостью к риску.

«Продавайте до состояния сна», - так выразился Барри Баннистер, главный стратег по акциям инвестиционного банка Stifel. Вот способы приблизить к земле высококлассное портфолио.

Направьте свой портфель в сторону более оборонительных секторов

Покупка высоких показателей имеет смысл, когда рынок находится в непрерывном режиме. Но более оборонительные уголки рынка, как правило, лучше держатся во время спада - например, коммунальные предприятия, инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT), компании, которые продают товары первой необходимости, такие как туалетная бумага и зубная паста, а также медицинские компании, которые производят лекарства по рецепту и медицинские устройства.

По мере нарастания рыночной турбулентности инвесторы переходят к стабильным, финансово сильным, приносящим дивиденды предприятиям, состояние которых не растет и не падает вместе с экономикой. «Люди должны покупать шампунь и кетчуп независимо от уровня безработицы», - говорит Шалетт.

Во время медвежьих рынков с 1946 г. наименьшие средние убытки были в секторе здравоохранения (-12%), за ним следуют потребительские товары (-13%) и недвижимость (-18%), согласно CFRA, исследовательской фирме с Уолл-Стрит. Более агрессивные и экономически чувствительные секторы упали в среднем примерно на 30%. Конечно, постоянная игра в защите приведет к меньшей отдаче в долгосрочной перспективе.

Но для тех, кто хочет снизить риски, один из способов - урезать активы в агрессивных секторах, таких как технологии, и перевести деньги в биржевые фонды с низкими комиссиями, которые отслеживают защитные сектора, говорит Баннистер.

Рассмотрим фонд Utilities Select Sector SPDR (XLU), которая имеет дивидендную доходность 3% и включает в себя ведущий холдинг NextEra Energy (NEE), гиганта электроэнергетики и возобновляемых источников энергии; Фонд Health Care Select Sector SPDR (XLV), которая владеет производителем вакцины COVID-19 Johnson &Johnson (JNJ), страховщиком UnitedHealth Group (UNH) и производителем медицинского оборудования Medtronic (MDT); фонд Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), крупнейшие холдинги которой включают гиганта потребительских товаров Procter &Gamble (PG) и продавца закусок и безалкогольных напитков PepsiCo (PEP); и Фонд SPDR сектора недвижимости (XLRE), с долями в American Tower (AMT), вышке сотовой связи REIT и Prologis (PLD), фирме по недвижимости, ориентированной на логистику, и одной из Kiplinger ESG 20, списка наших любимых инвестиций, ориентированных на ESG.

Снижение риска портфеля за счет сокращения крупных выигрышей

Поздравляем, если у вас есть производитель вакцины COVID-19 Moderna (MRNA) - самая успешная акция S&P 500 в 2021 году, рост почти на 200%, производитель генераторов Generac (GNRC) - рост 80%, или высокотехнологичные компании, такие как родительский Alphabet Google (GOOGL). ), что на 60% больше. Но не влюбляйтесь в эти звезды. Многие инвесторы совершают ошибку, слишком долго цепляясь за победителей.

Если не забрать хотя бы часть прибыли, существует двойной риск.

Во-первых, ваш общий набор активов может оказаться слишком большим из-за огромного влияния ваших крупных игроков. Во-вторых, вы рискуете владеть акциями, которые стали слишком высоко оценены и более уязвимы для распродажи.

Исключение некоторой прибыли снижает риск вашего портфеля. Поступления могут временно храниться в наличных деньгах, чтобы дать вам покупательную способность, если акции поступят в продажу, или вы можете реинвестировать в более стабильные акции (например, плательщиков дивидендов) или менее волатильные облигации.

Используйте акции с низкой волатильностью

Вы также можете сгладить движение своего портфеля, переключившись на акции, которые демонстрируют меньшую волатильность, чем S&P 500 в целом, - говорит Тодд Розенблут, глава отдела исследований ETF и паевых инвестиционных фондов в CFRA.

Несмотря на то, что вы не сможете воспользоваться всеми преимуществами рынка на сильных рынках, наличие большого количества акций с низкой волатильностью ограничит ваши возможности для снижения, когда рынок ослабеет.

Розенблуту нравится низковолатильный ETF Invesco S&P 500 . (SPLV), который владеет 100 наименее волатильными акциями в S&P 500 и оценивает фонд не по рыночной стоимости, а по волатильности. Чем ниже волатильность акций, тем выше вес фонда, что означает, что он имеет большие объемы ценных бумаг в защитных секторах, таких как коммунальные услуги, потребительские товары и недвижимость, но меньшее количество акций в технологических и других секторах с более высокой волатильностью. P>

Главная страница о высококачественных компаниях

Высококачественные акции - акции с сильными балансами, стабильной прибылью, низким уровнем долга, большим свободным денежным потоком (денежные средства, оставшиеся после оплаты операционных расходов и расходов на поддержание или расширение бизнеса) и сильные франшизы, известные тем, что увеличивают продажи и прибыль в хорошие и плохие времена - обычно защитные позиции.

Такие характеристики «обеспечивают запас прочности и позволяют компаниям пережить взлеты и падения делового цикла», - говорит Кристина Хупер, главный стратег по глобальным рынкам в инвестиционной компании Invesco.

Учитывайте фактор качества iShares MSCI USA (QUAL), ETF, который содержит набор акций с сильным балансом и стабильной прибылью. В пятерку крупнейших холдингов фонда входят Facebook (FB), Nike (NKE), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) и Nvidia (NVDA).

Удвойте дивидендные акции

Добавьте плательщиков дивидендов в свой список тех, кто спит по ночам.

«Дивиденды служат подушкой» и обеспечивают защиту от убытков, - говорит Розенблют. Хороший выбор - ETF Vanguard High Dividend Yield Index . (VYM) с доходностью 2,7%, что вдвое превышает доходность S&P 500.

Погрузитесь в краткосрочные облигации

В наши дни бегство в безопасные облигации не является таким уж надежным, учитывая, что облигации торгуются по рекордно высоким ценам и рекордно низкой доходности. А теперь ФРС говорит о сокращении стимулов и повышении ставок по мере восстановления экономики и роста инфляционного давления.

Чтобы избежать потери основной суммы из-за роста ставок (что обычно приводит к падению цен на облигации), придерживайтесь облигаций с более короткими сроками погашения.

Облигации со сроком погашения от одного до пяти лет менее чувствительны к изменению процентных ставок, чем облигации с более длительным сроком погашения. «Ваша подверженность процентному риску более скромна, - говорит Шалетт из Morgan Stanley. Один из хороших вариантов - JPMorgan Ultra-Short Income ETF . (JPST).