Чарльз Шваб (SCHW) во вторник вызвал шок среди онлайн-брокеров, объявив, что с 7 октября он отменит комиссии за акции, биржевые фонды (ETF) и опционы, торгуемые на биржах США и Канады.

Фактически, это заявление могло открыть ворота наводнения. Конкуренты TD Ameritrade (AMTD) и E * Trade (ETFC) вскоре после этого взяла на себя аналогичные обязательства, а Fidelity прыгнул через неделю.

Schwab, которая в настоящее время взимает комиссию в размере 4,95 доллара США за торги акциями, ETF и опционами США, совершаемыми онлайн, сообщает в своем сообщении, что переход к нулю «по всем каналам мобильной и интернет-торговли» никуда не денется.

«Это наша цена. Не продвижение по службе. Никаких уловов. Период », - сказал основатель и председатель Чарльз Шваб в пресс-релизе. «Цена никогда не должна быть препятствием для инвестирования для кого-либо, будь то опытный инвестор или кто-то, только начинающий свой путь инвестирования».

Опционные трейдеры, которые в настоящее время платят дополнительно 65 центов за контракт сверх $ 4,95, будут продолжать платить эту комиссию.

«Этот шаг заставит другие брокерские фирмы отреагировать, особенно когда речь идет о торговле ETF без комиссии», - сказал Киплингеру Кристиан Магун, генеральный директор Amplify ETFs. «Это в конечном итоге снизит затраты для большинства инвесторов».

Более того, вечером во вторник TD Ameritrade объявила, что она тоже будет обходиться без комиссии, сняв с 3 октября свои 6,95 доллара за сделку по сделкам с акциями, ETF и опционами США, предположительно для того, чтобы избежать ажиотажа со стороны Шваба. Затем, в среду, E * Trade, которая также взимает 6,95 долларов за сделку, объявила о своем собственном переходе на комиссию по базовой ставке 0 долларов с 7 октября. Кроме того, E * Trade снизила комиссию за опционы с 65 центов за контракт до 50 центов.; Комиссия за опционы TD Ameritrade осталась на уровне 65 центов.

Последней рухнула компания Fidelity, объявив 10 октября, что она немедленно обнулит все комиссии. Это также добавило пару преимуществ:Fidelity «автоматически направит денежные средства розничных инвесторов в более прибыльные альтернативы, доступные для новых брокерских и пенсионных счетов, и предоставит лучшие в отрасли методы исполнения с нулевой оплатой потока заказов для сделок с акциями и ETF. ”

Все четыре ранее предлагали определенное количество торгуемых на бирже фондов без комиссии, но расширение исключения для всех ETF - явная победа для потребителей.

«С точки зрения ETF, многие брокерские фирмы продвигают торговлю ETF без комиссии, но только на небольшом подмножестве ETF», - говорит Магун. «Эта система была плохой для инвесторов, поскольку она ограничивала их возможность доступа к большинству ETF без комиссии».

Schwab, у которой нет минимального размера счета для открытия брокерского счета, заявляет, что новая схема ценообразования будет применяться к любому текущему веб-клиенту или мобильному клиенту, не требуя нового депозита или создания новой учетной записи.

В то время как инвесторы, которые могут извлечь выгоду из изменений Schwab и TD Ameritrade, возможно, праздновали во вторник, инвесторы в SCHW и других онлайн-брокерских компаниях устремились к выходу. Акции Schwab упали на 9,7%, AMTD - на 26%, а ETFC - более чем на 16%.

Финансовый директор TD Ameritrade Стив Бойл в вечернем пресс-релизе компании выразил недоумение. «Мы ожидаем, что это решение повлияет на доход примерно в 220–240 миллионов долларов в квартал, или примерно на 15–16 процентов чистой выручки, исходя из доходов за июньский квартал 2019 финансового года», - написал он.

Шваб может меньше терять на этом фронте, - говорит Брент Вайс, главный евангелист Facet Wealth.

«Торговые комиссии составляют менее 5% дохода Schwab», - говорит он. «Война до нуля уже шла, и это разумный шаг, чтобы поставить Шваба на передний план в этой истории. Schwab получает большую часть своих доходов за счет их чистого процентного дохода, своих денежных авуаров и управляемых инвестиционных инструментов, паевых инвестиционных фондов и ETF.

«Это игра для увеличения доли рынка, чтобы они могли получать больше доходов от других каналов, что легко компенсирует потерю дохода от устранения торговых комиссий».

Однако Schwab - не первый участник игры с нулевой комиссией.

Фактически, его объявление было сделано через несколько дней после того, как Interactive Brokers Group (IBKR) объявила о предстоящем бесплатном размещении акций. В октябре компания запустит IBKR Lite, который обеспечит торговлю акциями и ETF, котирующимися на фондовых биржах США, без комиссии. Однако, в отличие от Schwab и TD Ameritrade, Interactive Brokers не предлагает преимуществ через свой устаревший продукт.

И Робинхуд выскочка из Кремниевой долины, основанная в 2012 году, уже много лет предлагает торговлю без комиссии. Фактически, его растущая популярность, особенно среди миллениалов, заставила наблюдателей задуматься над тем, когда же крупные брокерские компании, наконец, последуют его примеру.

«Изменения, происходящие в брокерской индустрии, отражают ориентацию на клиента, которая была присуща Robinhood с самого начала», - говорит представитель Robinhood Джек Рэндалл.