MiFID II:Готовы ли банки?


После вступления в силу Директивы о рынках финансовых инструментов II (MiFID II) в январе В 2018 году банки по-прежнему сосредоточены на выполнении нерешенных задач по внедрению MiFID II.

Опрос, проведенный среди 15 фирм-членов Deloitte в Европе по поводу опыта запуска, показывает, что большинство банков еще не полностью соблюдают все элементы регулирования MiFID II. Они сталкиваются с операционными трудностями в отношении такие темы, как наилучшее исполнение, отчетность по транзакциям, рыночная инфраструктура и обязанности по информированию клиентов.

Поскольку основное внимание уделяется завершению нерешенных задач по внедрению, важно также смотреть в будущее. Необходимо учитывать и планировать факторы второго дня, такие как стратегическая оптимизация операционной модели.

Второй блог подробно расскажет о самых сложных темах MiFID II и о том, как новые технологии должны быть в центре внимания при планировании мероприятий второго дня.

Цель MiFID II

Новая законодательная база Директива о рынках финансовых инструментов II (MiFID II) была введена в действие в июле 2014 года с целью усиления защиты инвесторов и повышения эффективности финансовых рынков, повышения эффективности, устойчивости и прозрачности. MiFID II вступил в силу 3 января 2018 г., через 3,5 года после вступления закона в силу.

Как продвигается внедрение MiFID II?

После запуска MiFID II компания Deloitte провела качественный опрос среди 15 фирм-членов Deloitte в Европе, чтобы оценить достижения и проблемы внедрения MiFID II в отрасли финансовых услуг (FS). Опрос показывает, что большинство организаций не завершили все аспекты внедрения MiFID II к 3 января 2018 года. возникли проблемы в отношении:

  • Отчеты о транзакциях из-за позднего/неправильного определения отчетных инструментов и проблем с ИТ на уровне фирм и местных регуляторов.
  • Поставщики данных и ИТ-услуг не были готовы предоставить необходимую информацию и документы. Имеются/были недопонимания в толковании аспектов регулирования и в настройке связи с другими игроками отрасли.
  • Внутренние правила и правила компании не были завершены, так как банки предпочитали уделять приоритетное внимание темам, касающимся клиентов.
  • Прозрачность торговли из-за проблем с технической реализацией и зависимости от соответствующих поставщиков данных и ИТ-услуг, которые не предоставили вовремя и требуемого качества.



    Опрос показал, как банки планируют решать ключевые проблемы что «Заполнение нерешенных тем и пробелов» было названо 14 странами в качестве наиболее приоритетных банков в этих юрисдикциях. Это неудивительно, учитывая сообщения о проблемах и проблемах, а также тот факт, что во всех странах большинство компаний не на 100% соответствовали MiFID II к 3 января. Работа над политиками и процедурами была на втором месте.




Опрос также показал, что не все вопросы, касающиеся ответ на правила MiFID II получен, и фирмы все еще ждут дополнительных указаний и предложений от (местных) регулирующих органов по конкретным темам.

Таким образом, отрасль готовится к длительному развертыванию, поскольку реализация еще не завершена. Несмотря на запуск MiFID II, финансовые учреждения сталкиваются с множеством проблем второго дня.

Движения и проблемы второго дня

Согласно графику Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA), 2018 год ставит перед фирмами несколько задач, в том числе:

  • Первая подача отчетов RTS28 в апреле.
  • Настройка идентификаторов юридических лиц для отчетности по транзакциям к июню.
  • Публикация лучших отчетов об исполнении к концу года

Принимая это во внимание и добавляя результаты опроса, можно выделить четыре драйвера дня 2:

  1. Завершить реализацию

    • Устранение пробелов и проблем с реализацией в первой половине 2018 г.
    • Завершение контроля и тестирование решений на бизнес- и операционном уровне

  2. Выполнение действий по проверке и устранению недостатков

    • Завершение мероприятий по закрытию программы, включая окончательные утверждения и документацию для целей отслеживания (например, принятие решения о подходе к решению)
    • Адаптация решений к текущим рекомендациям регулирующих органов и конвергенции отрасли.
    • Обзоры гарантий и исправлений решений

  3. Подготовьтесь к устранению нарушений регулятора

    • Подготовка к тематическим проверкам и расследованиям по инициативе регулирующих органов и последующим действиям по устранению недостатков

  4. Внедрить стратегическое решение

    • Стратегическая оптимизация операционной модели MiFID II, включая более надежные процессы, данные и технологические решения.
    • Оценка влияния MiFID II на бизнес и коммерческих возможностей
    • Оценка потенциала использования аналитики данных в качестве коммерческого преимущества и отличия соблюдения требований.

Впереди

Вводные результаты отражают серьезные проблемы, с которыми сталкивается индустрия финансовых услуг при внедрении требований MiFID II, при этом большинство фирм еще не полностью их выполнили. В течение 2018 года индустрия FS должна будет сосредоточиться на завершении незавершенных задач и планировании того, как лучше использовать значительные инвестиции, сделанные до сих пор. Поэтому во втором блоге мы более подробно рассмотрим самые сложные темы для завершения MiFID II и то, как следует использовать новые технологии при планировании мероприятий второго дня.


банковское дело
  1. зарубежный валютный рынок
  2.   
  3. банковское дело
  4.   
  5. Валютные операции