По данным опрос, проведенный Ассоциацией инвестиционных компаний (АИК).

Что такое ESG?

ESG означает экологическое, социальное и корпоративное управление и представляет собой собирательный термин, используемый для описания того, насколько добросовестно компания относится к своему социальному и экологическому воздействию. Он часто используется инвесторами, чтобы определить, насколько этична фирма и соответствует ли она их личным ценностям.

• Окружающая среда – Учитывается влияние компании на планету и ее обитателей, например выбросы углерода, вырубка лесов и благополучие животных.
• Социальные сети - Охватывает вопросы, затрагивающие отдельных лиц, такие как расовое разнообразие, трудовые права и условия труда в самой компании.
• Корпоративное управление – Включает такие факторы, как структура управления, отношения с сотрудниками и оплата труда руководителей.

Как измеряется ESG?

ESG измеряется набором рейтинговых агентств, каждое из которых использует свой собственный набор показателей для определения воспринимаемого уровня соответствия ESG в компании. В настоящее время не существует общеотраслевого набора единых стандартов, но есть несколько крупных агентств, таких как MSCI, Sustainalytics и Vigeo Eiris, которые большинство компаний используют для получения «рейтинга» или «оценки» ESG.

МСКИ

MSCI присваивает рейтинги ESG компаниям, а также ценным бумагам с фиксированным доходом, кредитам, взаимным фондам, ETF и странам по шкале от AAA до CCC с использованием 37 различных факторов, включая выбросы углерода, электронные отходы и налоговую прозрачность.

Вы можете быстро узнать рейтинг ESG более 2900 компаний с помощью инструмента оценки MSCI ESG. Чтобы узнать, как максимально эффективно использовать этот инструмент, прослушайте выпуск 329 подкаста Money to the Masses.

Сустейналитика

Sustainalytics предоставляет рейтинги рисков ESG по шкале от «незначительного» до «серьезного» в зависимости от подверженности компании «рискам» ESG и того, насколько хорошо компания управляет этими рисками, такими как энергоэффективность, взяточничество и коррупция, а также биоразнообразие.

Виджео Эйрис

Vigeo Eiris предоставляет оценки ESG по шкале от 0 до 100 с учетом 38 различных критериев, включая экологическую стратегию, трудовые права, а также аудит и внутренний контроль.

Что показал опрос?

Опрос, проведенный AIC, показал, что почти две трети частных инвесторов (65%) заявили, что при принятии инвестиционного решения они отдают приоритет эффективности, сборам и сборам, репутации управляющего фондом и репутации управляющего активами перед ESG.

На вопрос, что для них было наиболее важным при выборе инвестиции, респонденты повсеместно поставили ESG на последнее место из пяти факторов. Так было со всеми:мужчинами, женщинами, инвесторами моложе 45 лет и лицами в возрасте 45 лет и старше.

Среди всех опрошенных групп наиболее важным соображением неизменно была эффективность инвестиций, за которой следовали сборы и сборы, репутация управляющего фондом и репутация компании по управлению активами.

Было обнаружено, что ESG важнее для женщин, чем для мужчин, и для лиц моложе 45 лет, чем для людей старше 45 лет. Несмотря на то, что средний инвестор не называет ESG своей главной заботой, значительное меньшинство (26%) считает ESG своим наиболее важным соображением, из которых более половина (53%) были старше 45 лет.

Респондентам было предложено оценить каждый вопрос по шкале от 1 до 5, где 5 означает «очень важно», а 1 означает «совсем не важно». В таблице ниже приведены результаты для каждой группы.

Почему некоторые инвесторы не отдают приоритет ESG?

Хотя аппетит к экологически и социально сознательным инвестициям, как сообщается, растет, исследование AIC показало, что более трети (35%) респондентов вообще не учитывают ESG при принятии инвестиционных решений.

Недоверие к учетным данным ESG было названо особым препятствием при выборе инвестиции:27% из тех, кто не рассматривает ESG, заявили, что их не убеждают такие утверждения на фоне растущей обеспокоенности по поводу так называемого «зеленого отмывания», когда компания создает ложное впечатление о том, насколько она устойчива на самом деле.

В качестве еще одного барьера была отмечена сложность выявления и оценки инвестиций, ориентированных на ESG, при этом большинство (57%) всех респондентов согласились с утверждением:«Я поддерживаю инвестирование в ESG, но мне труднее исследовать эти инвестиции». .

Однако, несмотря на растущую осведомленность о климатическом кризисе и роли, которую инвестиции могут сыграть в его смягчении, 22% инвесторов, которые не рассматривают ESG, заявили, что просто «не думали об этом».

Как, по мнению инвесторов, ESG влияет на инвестиции?

Опрос AIC также показал, как частные инвесторы ожидают, что инвестиции в ESG повлияют на эффективность, риск и комиссионные сборы их инвестиций.

33% заявили, что считают, что инвестирование с учетом ESG, вероятно, улучшит производительность, а 20%, наоборот, заявили, что, по их мнению, это, вероятно, окажет негативное влияние. Однако 29 % считают, что ESG не окажет общего влияния на эффективность инвестиций.

Мнения о риске также были неоднозначными:20 % полагали, что инвестирование в ESG, вероятно, будет в целом менее рискованным, в то время как 23 % сказали, что оно будет более рискованным, а 43 % считают, что это не окажет общего влияния.

Однако, когда дело доходит до комиссий и сборов, мысли инвесторов намного яснее. Только 10 % инвесторов считают, что инвестирование в ESG сопряжено с меньшими затратами, при этом 43 % считают, что это приведет к более высоким затратам, хотя 36 % не ожидают общего эффекта.

Как инвестировать с учетом ESG

Если вы планируете включить ESG в свои инвестиции, ознакомьтесь со следующими статьями:

• Как я могу инвестировать этично и каковы затраты?
• Какие МСА для акций и акций являются наиболее этичными?
• NS&I выпускает зеленые сберегательные облигации:как они оцениваются?

Вы также можете прослушать выпуск подкаста 299 – Этические и устойчивые инвестиции:могут ли они улучшить мир и ваше благосостояние?