У меня есть друзья, которые разработали для своих детей чудесный план имения, который включает в себя покупку крупного полиса страхования жизни на случай потери кормильца. Однако из-за сегодняшних более низких процентных ставок прогнозируемые премии по их политике значительно увеличились. Это означает, что часть денег, которые они вкладывали в план 529, возможно, придется направить на выплату растущих премий.

Это поднимает общий вопрос о будущем наследии и поиске денег на краткосрочные нужды:какой из них должен иметь приоритет? (Они оба важны; придется пойти на компромисс, но продуманное планирование может привести к меньшим сбоям, чем вы можете предположить.)

Вы можете охарактеризовать это как проблему для 1%, но большинству из нас - не только нашим друзьям по планированию недвижимости - нужен доход для унаследованного планирования, подарков, предметов из списка дел или основных расходов на жизнь, и нам необходимо устранить эти потенциальные разрывы в доходах при выходе на пенсию. либо сейчас, либо в будущем.

Долголетие - незапланированный разрыв в доходах

Если вы находитесь на пенсии или близитесь к ней, следует начать планировать жить дольше. Исследование 2018 года показало, что у мужчин в возрасте от 60 до 79 лет биологический возраст на четыре года меньше, чем у мужчин в предыдущем поколении, отчасти из-за улучшения образа жизни и лекарств. Это говорит о том, что эта группа не только живет дольше, но и дольше остается более здоровой. (Этот опыт контрастирует с сокращением общей продолжительности жизни в сообществах, сильно пострадавших от COVID, опиоидов и крайней бедности.)

Если вы принадлежите к группе 60 лет и старше, указанной в исследовании 2018 года, эти изменения могут означать, что многим из вас потребуется больше денег, чем позволяют ваши текущие планы. Я уже указывал ранее, что традиционное пенсионное планирование часто советует пенсионерам просто тратить меньше, когда их сбережения уменьшаются из-за рыночных корректировок или увеличения продолжительности жизни. Может быть, таким образом вы сможете предотвратить прямую катастрофу, но предлагает ли это лучшее спокойствие или счастье? Это определенно приведет к меньшему финансовому наследству для ваших наследников.

В качестве поучительного примера пенсионерка, которую я описал в своей предыдущей колонке «Как заработать дополнительные 20 000 долларов в год на пенсии», создала план дохода, который будет выплачивать ей 160 000 долларов в год в возрасте 70 лет. Чтобы сохранить свой образ жизни и величину дохода, даже при умеренной инфляции ей нужно будет заработать 250 000 долларов в возрасте 95 лет. Сокращение, чтобы восполнить любой дефицит, в конечном итоге означает, что ей, возможно, придется отказаться от своего образа жизни и прежних планов в последние годы ее долгой жизни. Это не ее цель.

Пятьдесят процентов из нас живут сверх ожидаемой продолжительности жизни для группы, к которой мы принадлежим. А неспособность планировать сверх ожидаемой продолжительности жизни создает разрыв в доходах от долголетия . Возможно, вы планировали прожить дольше, чем ожидаете. Но спросите себя, сохранится ли ваш доход в этот период или снизится?

Два других типа разницы в доходах, к которым следует подготовиться

Помимо разрыва в доходах от продолжительности жизни, который возникает из-за сочетания хороших новостей (долгая и здоровая жизнь) и плохого планирования (не планирования дохода на всю жизнь), следует учитывать еще два разрыва в доходах:

1. Разница в вашем общем доходе: В этом разница между вашим целевым доходом (предназначенным для покрытия как ваших основных расходов на жизнь, так и ваших основных расходов) и суммой гарантированного пожизненного дохода, который вы заработали во время работы, включая социальное обеспечение, пенсионные выплаты и любую отсроченную компенсацию. В нашем примере пенсионерка, которая получает 62 500 долларов в год от своего социального обеспечения и пенсии и которая хочет 160 000 долларов в год, чтобы поддерживать свой образ жизни с поправкой на инфляцию в сторону увеличения, - ее разрыв в общем доходе составляет почти 100 000 долларов в год. Ей нужно зарабатывать около 5% в год за счет пенсионных сбережений в размере 2 миллионов долларов плюс рост, чтобы достичь своей цели дохода.
2. Разница в доходе от вашего планирования: Окончательный разрыв представляет собой часть ее целевого дохода, не достигаемую ее запланированным доходом. В ситуации нашего друга традиционный план с распределением активов обеспечивает только 72 000 долларов в год из ее сбережений на сегодняшнем рынке, что означает, что у нее есть разрыв в доходе от планирования . более 25000 долларов в год. Чтобы восполнить этот пробел, она должна немедленно начать свой план, используя свой капитал.

Как я уже говорил ранее, со временем у нашей пенсионерки есть два типичных варианта, когда с ее планом «случаются неприятности» (например, низкие процентные ставки или обвал фондового рынка):тратить меньше или тратить еще больше своих сбережений. Снижение ваших сбережений может привести к серьезной коррекции в середине курса, а это последнее, что она или ее дети хотят делать, когда она здорова и наслаждается жизнью.

Как преодолеть разрыв в доходах с помощью более разумного плана

Рассмотрим альтернативу традиционному пенсионному плану:план распределения доходов рекомендует распределять доход между процентами, дивидендами, аннуитетными выплатами и снятием IRA. А в некоторых случаях - получение капитала от основного места жительства.

Решение довольно простое:

1. Добавьте аннуитетные платежи, часть из которых начинается сегодня, а другая часть - в будущем, причем обе выплаты будут продолжаться на всю вашу жизнь. Они заменят значительную часть дохода от ваших вложений в облигации на ваших личных сберегательных счетах. Распределение части сбережений на ежегодные выплаты за пожизненный доход дает больше доходов и налоговых льгот.
2. Инвестируйте в высокодивидендные, ориентированные на стоимость ETF, которые обеспечивают увеличивающийся доход, потенциал для роста стоимости акций, низкие комиссии и более низкие налоги. Добавьте несколько ETF с фиксированным доходом с менеджментом, который использует искусственный интеллект для выбора ценных бумаг.
3. Управляйте снятием средств IRA со счета, инвестированного в сбалансированный портфель ETF с низкими комиссиями и фиксированным доходом. В соответствии с этим подходом сумма снятия устанавливается (регулируется) таким образом, чтобы обеспечивать стабильно растущий уровень дохода, а не просто удовлетворять RMD. Это управление работает вместе с распределением части этих сбережений в QLAC - аннуитет с отсроченным доходом с налоговыми льготами, описанный выше.
4. Если описанные выше действия не устраняют разрыв в доходе от планирования , подумайте о небольшом сокращении капитала в основном доме до 85 лет. Хотя обычной формой является обратная ипотека, на рынок выходят и другие продукты для получения собственного капитала. Объединяя просадку с защитой от продолжительности жизни, она защищает свой доход и ограничивает просадки только возрастом 85 лет.
5. В нашем примере наша подруга смогла устранить разрыв в доходах от планирования и фактически создала излишек в среднем около 6000 долларов в год - без изъятия капитала или использования собственного капитала.

Мы убеждены, что такой подход приведет к созданию наиболее разумного плана пенсионного дохода и упростит принятие решений по планированию, когда вам необходимо сбалансировать долгосрочные и краткосрочные потребности в денежных потоках, как описано выше в нашей паре по планированию недвижимости.

А как насчет вывода капитала для заполнения пробела?

В этой статье мы обсуждаем риск изъятия капитала, когда пенсионеры сталкиваются с дефицитом между их целевым доходом и изъятием из их IRA, дивидендов и процентов. Если они не следуют подходу распределения доходов с аннуитетными выплатами или извлечением собственного капитала, они сталкиваются с дилеммой:(1) снизить свою цель, (2) полагаться на прирост капитала или (3) снять капитал. Первый вариант требует изменения образа жизни, второй предполагает принятие рыночного риска и оставляет пенсионеру риск того, что у него закончатся сбережения.

Чтобы измерить потенциальный риск, связанный с изъятием капитала, мы разработали модель планирования, чтобы измерить, как изъятие влияет на стоимость портфеля пенсионера или его ликвидность. Использование изъятия капитала для достижения цели дохода может быть целесообразным, когда дефицит дохода достаточно мал или когда пенсионер может не рассчитывать на среднюю продолжительность жизни. В приведенном выше случае с пенсионеркой дефицит дохода был достаточно небольшим, чтобы обеспечить ее целевой доход до 95 лет.

Однако стратегия вывода капитала оставила ей меньший запас на случай неблагоприятных событий. И это практически не оставило ей наследства, когда она скончалась в возрасте 95 лет. См. Диаграмму ниже, в которой сравнивается общая стоимость портфеля между планированием распределения активов (снятие капитала) и распределения доходов (аннуитетные выплаты).

Практический результат:использование планирования распределения доходов с аннуитетными выплатами может обеспечить пожизненный доход и более долгосрочное наследие при условии, что вы готовы отказаться от ликвидности в ранние годы. В случае с нашей пенсионеркой она увеличила свое наследие в возрасте 95 лет почти на 1,5 миллиона долларов.

Новое отличие

Если вы какое-то время читали мои блоги, вы узнаете совет, который я постоянно даю:создавайте гарантированный пожизненный доход из своих сбережений в дополнение к социальному обеспечению и любой пенсии, воспользуйтесь преимуществами инвестиционных стратегий с низкими комиссиями и налогами и скорректируйте ваш план на этом пути, чтобы сохранить свое преимущество, не сокращая свой образ жизни. Распределение доходов просто обеспечивает больший доход с меньшим риском.

Итак, чем отличается мой сегодняшний совет? Теперь мы можем предоставить целостное планирование, которое учитывает ваш целевой доход и ваш гарантированный доход, связанный с занятостью, а также демонстрирует влияние вывода капитала для управления любым разрывом в доходе при планировании . .

Наша цель - восполнить пробелы в ваших доходах и достичь долгосрочной цели по доходам, выходящей за рамки простого покрытия ваших основных расходов - без увеличения ваших рисков.

Вы инвестируете в DIY, и вам просто нужны советы, чтобы убедиться, что вы на правильном пути со своим планом дохода? Go2Income поможет вам выйти на пенсию с учетом ваших конкретных потребностей и желаний. Go2Income предоставляет информацию и варианты; вы принимаете решения. Теперь мы можем предложить приведенный выше анализ вывода капитала. Чтобы обсудить больше, свяжитесь со мной по адресу Спросите Джерри , и мы рассмотрим вашу личную ситуацию.