Если вы пенсионер с большим портфелем акций и вынуждены вывести средства на медвежьем рынке в первые годы выхода на пенсию, вы можете выкопать такую яму, что ваши сбережения никогда не восстановятся.
Рассмотрим пару пенсионеров с портфелем в 1 миллион долларов. В течение первого года выхода на пенсию рынок падает на 26%, и в конце года они также выводят 40 000 долларов, или 4% от своей первоначальной основной суммы. Сейчас их портфель сократился до 700 000 долларов. Во второй год рынок вырос на 4%, но поскольку их второй вывод 40 000 долларов США приходится на конец года, их портфель сократится до 688 000 долларов США.
Если в ближайшее время не произойдет большое многолетнее ралли на рынке - или они не сократят свой образ жизни за счет сокращения ежегодных изъятий - портфель может войти в смертельную спираль. Даже несколько лет хорошей прибыли могут не остановить спад, а со временем он исчезнет.
Необходимость досрочно снимать средства во время рыночных спадов может разрушить портфель. Напротив, если инвестор получит высокую прибыль в первые годы, его или ее портфель будет продолжать расти, несмотря на снятие средств. Позже он сможет противостоять медвежьим рынкам.
Если на пенсии рано или поздно наступит нисходящий рынок, это просто вопрос удачи. Но на удачу нельзя полагаться.
Каков ответ? Полное избегание акций - не лучший выбор для большинства пенсионеров, поскольку это препятствует росту. Достижение правильного баланса между волатильными акциями и стабильными инвестициями - это расчет, который индивидуален для каждого пенсионера. Задача состоит в том, чтобы получить наилучшее сочетание доходности и ликвидности от гарантированной части ваших пенсионных сбережений.
Иметь немного наличных - это нормально, но делать большие суммы - неразумно. Доходность на денежном рынке и сберегательных счетах значительно отстает от темпов инфляции, даже до вычета налогов. Депозитные сертификаты платят больше, но в значительной степени неликвидны, и доходность в наши дни тоже не впечатляет.
Если вы беспокоитесь, что можете выйти на пенсию в условиях падающего рынка, гарантированные аннуитеты предлагают хорошее решение для части ваших пенсионных денег. Несколько типов могут быть развернуты для удовлетворения практически любых потребностей пенсионера.
Различные типы фиксированных аннуитетов гарантируют вашу основную сумму. Но характеристики у них совершенно разные.
Пенсионер может выбрать немедленную ренту, которая дает немедленный поток дохода либо на определенное количество лет, либо на всю жизнь. Ежемесячные платежи обеспечивают подушку безопасности, так что владельцу не придется продавать акции, чтобы привлечь деньги на падающем рынке. Между тем, деньги, оставшиеся в аннуитете, приносят гораздо более высокую внутреннюю доходность, чем их эквиваленты.
Пенсионеры также могут инвестировать в отсроченные аннуитеты с фиксированной ставкой, которые действуют во многом как CD, предоставляя (обычно более высокую) установленную процентную ставку на установленный период, а также отсрочку налогообложения и некоторую ликвидность. Эти годовые выплаты часто позволяют владельцу снимать до 10% годовых без штрафа. Однако часть снятых сумм с накопленных процентов обычно полностью облагается налогом.
Еще один хороший вариант - это фиксированная индексируемая аннуитета, которая невосприимчива к спадам на фондовом рынке и предлагает долю прибыли, когда рынок растет. Это дает вам возможность зарабатывать больше процентов, чем вы можете получить от аннуитета с фиксированной ставкой или банковского компакт-диска. Вы можете защитить часть своих денег от рыночного риска, не устанавливая более низкую процентную ставку.
Однако фиксированные индексированные аннуитеты менее ликвидны, чем другие инвестиционные альтернативы, поэтому было бы неразумным выбором вкладывать в них все свои пенсионные деньги. Но они действительно помогают защитить портфель от серьезных взлетов и падений, предлагая потенциально более высокую прибыль, чем аннуитеты с фиксированной ставкой в долгосрочной перспективе. Многие также предлагают райдеров с пожизненным доходом, которые могут еще больше снизить неопределенность дохода при выходе на пенсию.
А условия сдачи аннуитетов с фиксированной и фиксированной процентной ставкой можно выстроить таким образом, чтобы по крайней мере один срок погашался каждый год, и его можно было использовать при необходимости.
Фондовый рынок в прошлом году пережил большой подъем. Естественно думать, что хорошие времена будут длиться вечно. Но рано или поздно этого не произойдет. Может быть, всплеск инфляции, рост исторически низких процентных ставок или непредвиденный кризис вызовут падение акций. Чтобы предотвратить возможность того, что ваш пенсионный портфель может попасть в фатальный штопор, подумайте о добавлении транспортных средств, которые защищены от спадов на фондовом рынке. Аннуитеты с доходом, аннуитеты с фиксированной ставкой и аннуитеты с фиксированной процентной ставкой могут быть хорошим выбором.
Сколько вы должны выделить на аннуитеты? Это индивидуальный расчет, который должен учитывать все ваши сбережения, источники дохода и устойчивость к риску.
Бесплатная служба сравнения котировок с процентными ставками десятков страховщиков доступна на https://www.annuityadvantage.com или по телефону (800) 239-0356.
