Все мы видели рекламу банков, дисконтных брокеров, компаний паевых инвестиционных фондов и страховщиков, рекламирующих преимущества переноса баланса вашего плана с установленными взносами в IRA. Теперь на ринге появился новый претендент на активы вашего плана. Ссылаясь на такие особенности, как низкие комиссии, доступ к институциональным фондам и ценность фидуциарного надзора, работодатели теперь поощряют участников оставлять свои деньги в своем плане постоянного тока даже после ухода из компании.

Выбор:придерживаться своего пенсионного плана на основе работодателя или перейти на IRA? Вот несколько советов, которые помогут выбрать лучший вариант:

Оценка особенностей плана

Сборы

Часто указывается, что баланс в плане работодателя заключается в том, что из-за большого пула активов они могут предлагать фонды с более низкими инвестиционными комиссиями, чем версии, доступные для розничных инвесторов. Что часто не обсуждается, так это то, что в планах работодателя обычно оценивается отдельная плата за ведение документации либо в виде процента от активов плана, либо в виде фиксированной платы. Вам необходимо сравнить общие затраты, включая административные и инвестиционные сборы, чтобы выбрать менее затратный вариант.

Пример:Сотрудник инвестировал 100 000 долларов через план своего работодателя в фонд, отслеживающий эффективность индекса S&P 500, Vanguard Institutional Index Plus Shares (тикер:VIIIX). Коэффициент валовых расходов фонда составляет 0,02%. Кроме того, план предусматривает ежегодную плату за ведение документации в размере 40 долларов США. Участник прекращает работу и может перенести IRA на индексный фонд Schwab® S&P 500 (тикер:SWPPX). С продольного счета IRA не взимаются ежегодные сборы.

Вот сравнение затрат:

План работодателя вложен в акции Vanguard Institutional Index Plus (VIIIX)

Ролловер IRA инвестировал в индексный фонд Schwab® S&P 500

(SWPPX)

Остатки на счетах

100 000 долл. США

100 000 долл. США

Коэффициент расходов фонда

0,02%

0,02%

Ежегодные инвестиционные сборы

20 долларов США

20 долларов США

Плата за ведение документации

40 долларов США

0 долларов

Общая годовая стоимость

60 долларов

40 долларов

Несмотря на то, что акции плана работодателя имеют такой же коэффициент расходов, как и розничная альтернатива, при пролонгации IRA годовые расходы всегда будут ниже из-за отсутствия ежегодной платы за счет.

При проведении этого анализа вам также необходимо учесть другие потенциальные сборы, такие как ежегодные сборы и комиссии для брокерского счета, сборы за снятие средств, обработку ордера на семейные отношения, которые могут быть оценены вашим планом работодателя по сравнению с пролонгационным счетом IRA. .

Институциональные фонды

По сравнению с пулом розничных активов пенсионные планы, спонсируемые работодателем, обладают уникальными характеристиками, такими как большее количество инвестиционных активов и более длительные временные горизонты, которые позволяют инвестиционным компаниям предлагать индивидуальные продукты (например, институциональные фонды), недоступные для постоянных инвесторов. Но простое предложение институциональных фондов не означает, что стоит хранить ваши деньги в плане работодателя, не оценивая их конкретные преимущества. Вот как вы можете оценить некоторые из часто упоминаемых преимуществ:

1. Более низкие комиссии: Как упоминалось выше, многие институциональные фонды представляют собой просто более дешевые версии розничных фондов, поскольку планы работодателя могут получить лучшую цену из-за большого пула активов. Но вы должны изучить общие административные и инвестиционные сборы плана, чтобы увидеть, действительно ли это дает преимущество.
2. Уникальные портфолио: В частности, в самых крупных планах фидуциары будут работать с инвестиционным менеджером, чтобы настроить фонд для использования участниками. Один из примеров - средства с установленной целевой датой. Инвестиционный менеджер создаст индивидуальный портфель для плана с большей диверсификацией менеджеров, более низкими расходами и целью повышения доходности с использованием линейки основных фондов плана по сравнению с паевыми фондами, предлагаемыми более крупными поставщиками, такими как Vanguard, Fidelity и Blackrock. Конечно, вы должны оценить долгосрочную историю эффективности (а также стоимость) любого фонда по сравнению с альтернативами, доступными у вашего поставщика IRA. И вы должны сбалансировать любое предложение институционального фонда с тем фактом, что IRA можно инвестировать в широкий спектр финансовых активов, в то время как план работодателя будет иметь закрытое меню основных вариантов инвестирования. Даже планы с брокерским окном обычно разрешают только дополнительные покупки паевых инвестиционных фондов; а не более широкий спектр финансовых продуктов, доступных через IRA.
3. Стабильный основной капитал: Один из типов институциональных фондов, который действительно уникален для планов с установленными взносами, - это стабильный основной класс активов. Эти фонды, также известные как фонды со стабильной стоимостью или фиксированные счета, предлагают промежуточный доход по облигациям с гарантией инвестированной основной суммы (при условии платежеспособности поручителя). И хотя депозитные сертификаты предлагают аналогичный доход, они несут штрафы за досрочное снятие, в то время как стабильные основные средства обычно не имеют ограничений на снятие.

Фидуциарный надзор

Основным обязательством доверительного управляющего по пенсионному плану, спонсируемому работодателем, является выполнение своих обязанностей исключительно в интересах участников плана, включая обеспечение разумных расходов по плану и выбор разнообразного меню вариантов инвестирования для минимизации риска значительных убытков.

В последнее время много говорится о «фидуциарных» услугах. Что именно это значит для вас? И как вы сравниваете это с услугами вне плана? Некоторые идеи ниже:

• Разумные расходы оцениваются на основе рыночных стандартов для вашего плана по сравнению с планами 401 (k) с аналогичными активами и участниками, а не с IRA. Таким образом, вы можете платить «разумные» сборы 401 (k), которые по-прежнему намного выше, чем стоимость сопоставимого автомобиля IRA.
• Что касается инвестиций, спонсор плана в роли доверенного лица 401 (k) несет ответственность за выбор и мониторинг меню основного фонда, а не за предоставление индивидуальных рекомендаций по инвестированию для вашей учетной записи. Подобные услуги также доступны за пределами Плана:например, вы можете получить рекомендации по финансированию для вашего IRA, используя инструменты оценки, доступные на большинстве инвестиционных платформ (например, Schwab Mutual Fund OneSource Select List®) или от сторонних сервисов, таких как Утренняя звезда.
• Если вы хотите, чтобы решения об инвестициях от вашего имени принимал сторонний фидуциар, многие планы предлагают услугу с технологией (обычно называемую управляемой учетной записью), где за дополнительную плату вы можете делегировать управление инвестициями своей учетной записи. Эти услуги изначально имели преимущество в гонорарах по сравнению с фидуциарными консультантами вне Плана. Но с появлением так называемых «робо-консультантов», таких как Betterment и Wealthfront, теперь для вашей IRA появились и недорогие инструменты фидуциарного консультирования.

Несомненно, фидуциарный надзор за планом имеет некоторую ценность, особенно если вам неудобно исследовать альтернативы. Но проведя небольшое исследование, можно определить сопоставимые услуги и за пределами Плана.

Другие функции

При обсуждении пролонгации IRA и квалифицированного плана часто не учитываются различия в этих счетах с отложенным налогом, которые могут иметь значение для некоторых участников. К ним относятся:

Особенность

Квалифицированный план

Ролловер IRA

Разрешить налогообложение чистого нереализованного прироста стоимости распределения акций работодателя в натуральной форме по ставке прироста капитала

Х

Разрешить частичное распространение

Разрешено, но не может быть разрешено индивидуальным планом

Х

Разрешить ежемесячное погашение непогашенного остатка по кредиту после увольнения

Разрешено, но не может быть разрешено индивидуальным планом

Защищено от кредиторов *

Х

Зависит от штата

Взлом вашего решения об опрокидывании

Мы все ищем лайфхаки:трюк, ярлык, умение или новаторский метод, повышающий продуктивность и эффективность. Вот несколько идей от отраслевых инсайдеров о том, как взломать ваше решение об опрокидывании:

Отказ от участия в возрасте 59,5 лет

Большинство людей не знают, что вы можете начать продление срока действия своей учетной записи в возрасте 59,5 лет, даже если вы все еще работаете у спонсора плана. Итак, если вы найдете более дешевую альтернативу IRA вашему текущему плану, вы можете пролонгировать свой баланс, продолжая вносить и получать соответствующие взносы.

Частичное снятие средств

Если ваш план позволяет это, может иметь смысл пролонгировать только часть вашей учетной записи, используя определенные преимущества 401 (k) с оставшимся балансом. Например, если вы хотите выделить часть своего портфеля в фонд стабильной стоимости, недоступный за пределами Плана, выведите другие активы и оставьте остатки на балансе в этом фонде. В качестве альтернативы, если вы продолжаете выплаты по ссуде плана даже после увольнения, ваша ссуда может быть погашена, если вы запросите единовременное распределение. Но вы можете пролонгировать часть своего счета, продолжая выплаты.

Исключение государственного подоходного налога

Многие штаты исключают некоторые, а в некоторых случаях все, какие-либо выплаты по пенсионным счетам из подоходного налога штата. Но не все штаты одинаково относятся к распределению из планов 401 (k) и IRA. Например, и Мэриленд, и Род-Айленд применяют исключение подоходного налога штата только к распределению 401 (k), но не к пролонгации снятия IRA.

Эти законы сложны и часто меняются, поэтому вам следует проверить законы своего штата и учесть любые дополнительные налоги штата в рамках процесса принятия решения о переносе.

Заключение

Бихевиористская наука научила нас силе дефолтов, таких как автоматическое зачисление, когда люди сталкиваются с трудными дискуссиями. Если ваш план по умолчанию предусматривает сохранение баланса вашего аккаунта, это может показаться привлекательным, особенно когда спонсоры подчеркивают преимущества своего плана. Но учитывая последствия, не стойте так просто. Вместо этого используйте приведенные выше пункты, чтобы принять осознанное решение остаться или уйти.

* Активы Квалифицированного плана и IRA защищены от кредиторов во время процедуры банкротства. В качестве альтернативы, активы могут быть арестованы на основании постановления о семейных отношениях или медицинских алиментов на ребенка, либо федеральным правительством в счет уплаты налогов или уголовных / гражданских штрафов.