Фондовый рынок сейчас может быть нервным, но моя денежная ценность на протяжении всей жизни продолжает расти. За 20 лет консультирования по финансовым вопросам я обнаружил, что страхование всей жизни является одним из самых важных, но игнорируемых инструментов финансового планирования на рынке.

Есть много преимуществ в том, чтобы владеть чем-то целиком. Страхование жизни в целом имеет множество различных применений:от гарантированной денежной стоимости до ссуд, не облагаемых налогом на прибыль, до долгосрочной защиты семьи от выплаты пособий в случае смерти. Я часто называю это «швейцарским армейским ножом» финансового планирования. Но прежде чем мы перейдем к преимуществам всей жизни, давайте сначала разберемся, как это работает.

Страхование на всю жизнь

Как следует из названия, страхование всей жизни - это страхование жизни, предназначенное для того, чтобы оставаться с вами на всю жизнь. В то время как срочное страхование жизни предназначено только для покрытия определенного количества лет, скажем, 20 или 30 лет, оно исчезает. Страхование всей жизни имеет фиксированный размер премии, которая не увеличивается в цене. Это более высокие затраты, чем срочное страхование жизни, но в течение всей жизни есть сберегательный компонент. Часть вашего ежегодного страхового взноса за всю жизнь покрывает стоимость страхования, а остаток инвестируется в пул консервативных инвестиций с фиксированным доходом, которым управляет страховая компания. Эта вложенная часть называется «денежной стоимостью».

Преимущества при жизни

Денежная стоимость внутри всей политики жизни состоит из двух частей. Существует гарантированная стоимость, которая в основном представляет собой возврат вашей премии с течением времени. Существует также негарантированная стоимость, которая представляет собой гарантированную стоимость плюс дивиденды (подробнее о дивидендах позже). Денежная стоимость - это ваши деньги, и вы можете получить к ним доступ через ссуду в любом возрасте и по любой причине. Если ссуда не выплачивается, она зачитывается против выплаты в случае смерти, когда и если вы переходите. Например, предположим, что я снимаю 50 тысяч долларов с моей денежной суммы. Изъятие представляет собой ссуду, не облагаемую налогом на прибыль. Если я никогда не верну ссуду, пособие по случаю смерти, когда я перейду, уменьшится на невыплаченную ссуду. Например, пособие в случае смерти в размере 250 тысяч долларов уменьшается на невыплаченную ссуду в размере 50 тысяч долларов плюс начисленные проценты по ссуде. (Процентная ставка по займам при снятии средств варьируется, но обычно аналогична процентным ставкам по другим обеспеченным займам, например, займам под залог собственного капитала.)

Все дело в дивидендах

Предполагая, что вы покупаете полис на весь срок, страховая компания может выплатить по вашему полису дивиденды в конце года. Дивиденды - это не что иное, как возврат вашей премии. Например, если страховая компания хорошо справляется с управлением расходами, в конце года они могут вернуть часть вашей премии в виде дивидендов. Дивиденды реинвестируются в денежную стоимость. Дивиденды не гарантированы и могут колебаться от года к году.

По мере накопления дивидендов они могут стать достаточно большими для выплаты будущих премий по полису. Когда это произойдет, в конечном итоге будет зависеть от доходности дивидендов. Если дивиденды ниже, вам, возможно, придется платить дольше. Вот почему вся жизнь - это не краткосрочный продукт. Вам действительно нужно набраться терпения и найти премию, которой вы сможете придерживаться в течение многих лет. Для тех, кто из года в год финансирует свою политику в отношении всей своей жизни, есть много преимуществ, вот пять:

1. Принудительный сберегательный счет

По своему опыту я вижу, что большинство людей не умеют экономить достаточно хорошо. Трудно постоянно экономить деньги с течением времени. Всякое случается. В отличие от сбережений в IRA, которое является полностью добровольным, взнос по страхованию всей жизни имеет чтобы получить деньги. Если вы решите не платить страховой взнос, может произойти несколько вещей. Сначала для политики будет установлен 60-дневный льготный период. Если по прошествии 60 дней страховой взнос все еще не уплачен, полис может занять денежную сумму для выплаты страхового взноса. Если денежной суммы недостаточно для выплаты страхового взноса, политика может быть нарушена. По этой причине важно - особенно в первые годы, когда денежная стоимость все еще невысока - финансировать политику. Вот почему я называю всю жизнь «вынужденным сберегательным счетом». Получение этого счета каждый месяц вынуждает меня платить премию, часть которой относится к денежной стоимости. Преимущество №1:полное страхование жизни - это дисциплинированный способ сэкономить на будущее.

2. Долгосрочная защита

Вы можете нуждаться в страховании жизни на срок дольше, чем длится срок вашего страхования. Если, например, вы все еще имеете ипотечный кредит в свои 60 лет, вы можете быть благодарны за то, что у вас есть вся жизнь, даже если срок действия вашей страховки истек. Если вы занимаетесь самострахованием - скажем, выплачиваете ипотеку и не нуждаетесь в страховой защите - пособие в случае смерти можно оставить детям, внукам или благотворительной организации. Имейте в виду, что все пособия по страхованию жизни в случае смерти не облагаются налогом для получателя - в отличие от IRA и 401 (k) s - что делает его чрезвычайно удобным для налогообложения способом оставить деньги следующему поколению. Преимущество № 2:Вся жизнь обеспечивает долгосрочную страховую защиту и является эффективным с точки зрения налогообложения средством передачи денег следующему поколению.

3. Денежная стоимость внутри полиса на всю жизнь является частью распределения ваших активов

Денежная стоимость всего жизненного цикла инвестируется в большой пул казначейских облигаций, корпоративных облигаций и гарантированных инвестиционных контрактов. По этой причине я смотрю на всю жизнь как на часть своего общего распределения активов. Если я хочу иметь 80% акций и 20% фиксированного дохода, денежная ценность в политике всей жизни должна засчитываться в эти 20%. Более того, денежная стоимость в политике на протяжении всей жизни может работать иначе, чем у других облигаций, которыми я владею в другом месте, обеспечивая еще один уровень диверсификации. Преимущество № 3:полное страхование жизни является частью вашего общего распределения активов и может обеспечить диверсификацию.

4. Планирование пенсионного дохода

У Whole Life есть два налоговых преимущества с Roth IRA. В обоих случаях прибыль или дивиденды не облагаются налогом. Что касается снятия денег, квалифицированное снятие денег с Roth не облагается подоходным налогом. Снятие средств с полиса на всю жизнь считается ссудой и также не облагается налогом на прибыль. Кредиты на всю жизнь подлежат погашению. Если пожизненная ссуда остается невыплаченной, как объяснялось ранее, она вычитается из выплаты пособия в случае смерти, когда вы переходите.

Как это помогает при планировании выхода на пенсию? Чем больше у вас различных счетов, выходящих на пенсию без уплаты подоходного налога, тем выше ваши шансы на уплату меньшего налога с вашего дохода по социальному страхованию, пенсий и требуемых минимальных выплат IRA / 401 (K). Преимущество №4. Страхование всей жизни создает еще одно ведро денег для доступа к безналоговым тарифам при выходе на пенсию, и в целом это хорошо.

5. Все дело в гонщиках

Полисы полного страхования жизни обычно предлагают двух дополнительных пассажиров. Один из них - «отказ от страхового взноса по инвалидности» . С этим райдером, если застрахованный становится полностью инвалидом - определение полной инвалидности варьируется, но обычно это тяжелая инвалидность - страховая компания разрешает полису всей жизни продолжать функционировать в обычном режиме. Это означает, что страховая премия отменяется, дивиденды продолжают накапливаться, а размер пособия в случае смерти может увеличиваться без создания ссуды. Обычно для этого райдера существует возрастное ограничение, например, до 65 лет от взносов отказываются.

Второй всадник - "всадник длительного ухода" . Этот наездник позволяет застрахованному ежемесячно брать взаймы под наличный расчет определенную сумму денег для оплаты медицинского обслуживания на дому или вспомогательного жилья, не создавая ссуды. Врач должен будет подтвердить, что вы соответствуете требованиям для получения медицинской помощи. Это может означать, что вы не сможете самостоятельно купаться или ходить.

Мне нравится райдер для длительного ухода, потому что он обычно не увеличивает стоимость. Хотя я не уверен, куплю ли я полис на всю жизнь исключительно ради пособий по долгосрочному уходу. Отдельная политика долгосрочного ухода может быть лучше, или могут быть другие варианты оплаты ухода в зависимости от вашей ситуации. Однако, если я намерен сначала купить всю жизнь для защиты страхования жизни, то добавление райдера долгосрочного ухода может иметь смысл. Преимущество № 5:райдеры, соблюдающие правила всей жизни, могут обеспечить защиту в случае полной инвалидности или потребности в длительном уходе.

Аргументы против всей жизни

Некоторые говорят, что вам следует покупать срочное страхование жизни по более низкой цене и вкладывать разницу в премию, равную стоимости полиса в целом на фондовом рынке, для большего роста. На первый взгляд это кажется разумным аргументом, но у меня есть две проблемы:

1. Многие не копят разницу, а тратят ее.
2. Риск / доходность всей жизни и инвестирования в фондовый рынок совершенно разные. Вся жизнь ведет себя как фиксированный доход. Фондовый рынок более рискованный и, по праву, должен приносить больше прибыли. Более справедливое сравнение - это сравнение денежной стоимости за весь срок службы с доходом от муниципальных облигаций, поскольку это продукт с фиксированным доходом и обеспечивает возврат, не облагаемый налогом. Лучше всего провести собственное сравнение или обратиться за помощью к квалифицированному агенту. Страхование зависит от вашего здоровья и возраста, поэтому ожидаемая прибыль в течение всей жизни может быть разной.

"Слишком дорого"

Некоторые говорят, что вся жизнь «слишком дорога». Правда, вся жизнь стоит дороже, чем срочное страхование жизни. Но это разные продукты. Если вы покупаете срочную страховку, вы можете инвестировать разницу в стоимости самостоятельно. Если вы покупаете всю жизнь, страховая компания инвестирует ее за вас. Это два разных подхода. Но сказать, что вся жизнь «слишком дорога», сводит на нет все описанные выше преимущества. Некоторые могут ценить долгосрочную защиту от выплаты пособий в случае смерти, диверсификацию пособий и дисциплинированную экономию.

Не поймите меня неправильно, я верю в срочное страхование, поскольку оно может обеспечить большую защиту от выплаты пособия в случае смерти за существенно меньшие деньги, чем за всю жизнь. Для молодых людей или тех, кто не может позволить себе всю жизнь, срок может быть единственным вариантом. Тем не менее, я считаю, что большинство людей, которые хотят или нуждаются в страховании жизни, могут и должны рассматривать некоторую целую жизнь как часть своего общего финансового планирования по пяти причинам, перечисленным выше. Это не решение по принципу "все или ничего".

Как найти баланс

В конце концов, я бы сказал дать шанс всей жизни. Слишком много ученых мужей и желающих стать финансовыми писателями насмехаются над всей жизнью, учитывая более высокие затраты, чем пожизненный срок. Но делать общие заявления наивно. Срочное страхование жизни может быть лучшим вариантом для некоторых, а другие могут ценить целую жизнь как часть своего страхового портфеля. Никто не знает наверняка, что нас ждет в будущем, но вся жизнь создает возможности для вашего будущего. Чем больше у вас возможностей, тем лучше вы подготовлены ко всему, что может вам бросить жизнь.