Диверсификация - громкое слово, но его можно определить просто:не кладите все яйца в одну корзину.

Это звучит достаточно легко для понимания и выполнения, но это может быть сложнее, чем вы думаете. Это потому, что существует большой разрыв между тем, как Уолл-стрит смотрит на диверсификацию, и тем, как на нее смотрит средний пенсионер. Многие люди, которые думают, что они разносторонне развиты, на самом деле нет.

Вот пример:одна знакомая мне женщина передала свой 401 (k) в IRA в своем местном банке, когда ее работодатель обанкротился. До этого момента у нее не было рук, но казалось, что сейчас хорошее время поговорить об изменении своих вложений и, возможно, о переходе к более консервативному сочетанию.

Однако, когда она спросила об этом своего нового советника, он сказал ей, что с ней все в порядке - паевые инвестиционные фонды на ее счете подходят для ее графика.

Может, они и были. Но ей показалось странным, что тот же микс, который у нее был, когда ей было около 40 лет, подойдет для кого-то старше 50. Ей еще несколько лет до выхода на пенсию, но она беспокоится.

И она ищет нового советника. Может быть, ее парень думает о диверсификации по-другому, потому что он молод, или потому, что он ограничен продуктами, которые предлагает его банк, или потому, что это всего лишь его точка зрения, сказала она. Но у нее это не работает.

Что означает настоящая диверсификация

Я могу связать. Когда я работал в крупной фирме с Уолл-стрит, нам сказали вложить определенный процент портфеля клиента в акции и определенный процент в облигации, исходя из допустимости риска этого человека. Они сказали, что это диверсификация.

Но, как показал 2008 год, когда рынок падал, люди теряли деньги как в акциях, так и в облигациях. Итак, была ли это настоящая диверсификация? Нет.

Это может сработать, когда рынок чувствует себя хорошо - как это было в последние несколько лет. Но мы живем в условиях роста процентных ставок, а это означает, что стоимость облигаций может быть неустойчивой. И акции уже испытывают некоторую волатильность. Если произойдет серьезная коррекция, это может стать плохой новостью для инвесторов, работающих только с акциями и облигациями.

Людям в возрасте от 30 до 40 лет, вероятно, предстоит еще много времени, чтобы оправиться от этой потери. Но пенсионеры и предпенсионеры, рассчитывающие на доход от своих инвестиционных счетов, не могут дождаться восстановления. Они больше не вносят вклад в свои аккаунты; они забирают деньги. А старые маклеры извинений, как правило, используют:«Это всего лишь бумажная потеря, она рано или поздно вернется» - просто не сработает.

Что делать инвестору? Подход с тремя корзинами

Таким образом, вместо того, чтобы полагаться на процентное соотношение акций / облигаций на основе временной шкалы или общей устойчивости к риску, разумнее рассматривать свой портфель с учетом трех корзин:синей корзины для ликвидности, красной корзины для роста и зеленой корзины для безопасности.

Поскольку идеальных вложений не существует, у каждой корзины свое предназначение:

• В голубой корзине ликвидности вы можете получить доступ к своим деньгам в любое время и в безопасности. Но вы, скорее всего, откажетесь от потенциала роста. Примеры могут включать чековые, сберегательные, счета денежного рынка и краткосрочные компакт-диски.
• В красной корзине роста у вас будет некоторая ликвидность и больше шансов получить прибыль, но вы откажетесь от безопасности, потому что вы можете потерять деньги, если рынок упадет. Примеры включают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, REIT и переменные аннуитеты.
• И в зеленой корзине безопасности у вас все еще может быть некоторый рост, но не такой, и вы откажетесь от ликвидности. Примеры включают долгосрочные CD, фиксированные аннуитеты и фиксированные индексированные аннуитеты.

Как мы узнаем, сколько положить в каждую корзину? У всех по-разному, но лучше всего начать с «правила 100». Вы берете число 100, вычитаете свой возраст, и в результате получается, какой риск вы можете себе позволить в своем портфеле.

Допустим, вам 62 года, и у вас 1 миллион долларов. Вероятно, вы можете позволить себе подвергнуть риску около 38% вашего портфеля. Остальные 62% вы бы хотели сохранить в безопасности, а из них, возможно, оставить 10% жидкости. В долларах это делится на:

• 100 000 долларов США.
• Рост на 380 000 долл. США.
• Безопасность 520 000 долларов.

Если рынок пойдет вверх, у вас будет ликвидность, вы получите разумную норму прибыли от безопасности и максимальную прибыль от корзины роста. Если рынок пойдет вниз, у вас будет ликвидность, вы защитите часть безопасности и минимизируете свои потери.

Звучит легко, но по крайней мере 90% людей, с которыми я разговариваю, которые думают, что они консервативные инвесторы, не следуют настоящей модели диверсификации. Они следуют версии диверсификации Уолл-стрит, и им чего-то не хватает.

Итоги для инвесторов

Ваше распределение должно измениться в соответствии с вашим жизненным этапом. Эту концепцию важно понять сейчас, как никогда. Люди живут дольше. У многих нет пенсии, на которую можно было бы рассчитывать. И часто они полагаются на совет кого-то, кто не обращает особого внимания на то, где он находится на пути к пенсии.

В следующий раз, когда вы встретитесь со своим консультантом, не стоит просто просматривать свой баланс и продукты в своем портфеле. Поговорите об этих корзинах и о том, сколько яйца должно быть в каждой в зависимости от ваших целей, потребностей и сроков. Так вы добьетесь истинной диверсификации.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Все инвестиционные стратегии содержат риск, включая потерю основной суммы долга.