Эта история впервые появилась на NewRetirement.

Если вы читаете это, вы, вероятно, тот, кто:копит деньги, накопил некоторые активы и начинает думать о том, как создать стратегию просадки на пенсии — план того, как превратить ваши активы в доход, который будет длиться на всю жизнь.

Наличие разумной стратегии просадки пенсионных накоплений и ее соблюдение имеют решающее значение, если вы хотите иметь возможность комфортно жить на пенсии и не тратить время на беспокойство о том, что ваши сбережения израсходуются. Большая часть индустрии финансовых услуг была сосредоточена на том, чтобы помогать людям накапливать или сберегать и инвестировать (и их бизнес-модели построены на этом).

Как декумулировать, или использовать, и получать пенсионный доход эффективным с точки зрения налогообложения способом — сложная тема, которая начинает привлекать все больше внимания. Продолжайте читать, чтобы узнать о пяти подробных шагах к декумуляции — стратегии просадки при выходе на пенсию.

1. Определите, что вам нужно вывести

Чтобы установить план вывода средств, вам сначала нужно знать, сколько вам нужно и чего вы хотите. С точки зрения управления рисками — постарайтесь сделать сумму, на которую «необходимо жить», как можно меньше.

Оптимизируйте свой образ жизни и расходы

Внимательно посмотрите на свои расходы и найдите способы сделать их максимально эффективными — это важный фактор того, сколько вам нужно на пенсии. Составьте бюджет, проанализируйте все свои расходы, особенно повторяющиеся расходы. Избавьтесь от долгов (кредитная карта, оплата автомобиля, студенческие кредиты — в идеале погасите ипотеку). Подумайте, где вы хотите жить, так как это огромный источник налогов и расходов при выходе на пенсию.

Бюджет для оплачиваемого медицинского обслуживания

Учитывайте расходы на здравоохранение и страховку. Личные расходы на здравоохранение для 65-летней пары более чем в два раза превышают сбережения среднего домохозяйства. Узнайте, как работает программа Medicare и дополнительная страховка Medicare.

По-настоящему экономьте

Существует интересное движение под названием «Досрочный выход на пенсию в связи с финансовой независимостью» (FIRE). Сообщество FIRE предлагает несколько полезных уроков для традиционных пенсионеров о том, как быть бережливым, эффективным и внимательным.

Подробнее о будущем бюджете

То, что вы тратите сегодня, не равно тому, что вы будете тратить в следующем году или через 10 лет. Реальность такова, что для большинства людей их расходы сокращаются примерно на 10 % за каждое десятилетие выхода на пенсию.

2. Подумайте о гарантированном доходе и способах его получения

Чем больше у вас будет пенсионного дохода, тем меньше средств вам потребуется извлекать из своих активов, поэтому тщательно обдумайте этот вопрос.

Учитывайте неполный рабочий день

Когда многие люди думают о выходе на пенсию, они думают, что «больше нет работы», но реальность такова, что работа на неполный рабочий день является частью выхода на пенсию для многих людей — для дохода, участия, благотворительности или по социальным причинам.

Это может быть способом разбить проблему пенсионного дохода на более мелкие части — например, если вы зарабатываете 100 тысяч долларов в год и думаете, что вам нужно всего 75 тысяч долларов на пенсию, тогда социальное обеспечение (25 тысяч долларов) + работа неполный рабочий день. (25 000 долл. США) + экономия на просадке (25 000 долл. США) – звучит как более достижимый план.

Работа неполный рабочий день также дает вам страховку в случае серьезной коррекции рынка:у вас будет больше времени для восстановления ваших инвестиций, и вы сможете усреднить долларовую стоимость по более низким рыночным ценам.

Максимальное социальное обеспечение

В последнее время все больше людей стали умнее и откладывают начало выплаты пособий по социальному обеспечению.

Однако около 33% претендуют на социальное обеспечение в 62 года, что, как правило, является плохой идеей. По сути, если вы думаете, что проживете долгую жизнь, вам следует откладывать как можно дольше, поскольку вы фактически «покупаете» пожизненную ренту с поправкой на инфляцию, поддерживаемую правительством США, по более низкой ставке, чем вы могли бы купить на нее. частный рынок. Узнать свой возраст безубыточности для Social Security можно здесь.

Если вы состоите в браке, у вас самая высокая задержка по заработку до 70 лет. Вот почему:21 % супружеских пар и 43 % не состоящих в браке людей полагаются на социальное обеспечение на 90 % своего дохода.

Познакомьтесь с доходными инвестициями

Первоначально большинство инвестиций в акции делались с прицелом на то, какой доход они будут выплачивать держателю акций; сегодня дивидендные акции (или ETF или взаимные фонды) играют эту роль наряду с инвестициями с фиксированным доходом (облигации / долговые обязательства), и все более искушенные инвесторы ищут альтернативные инвестиции («альтернативы» включают в себя частный капитал, хедж-фонды, управляемые фьючерсы, контракты на недвижимость, товары и деривативы). В идеальном мире ваши инвестиции приносят достаточный доход, чтобы покрыть ваши расходы, но мало кому это удается.

• Акции, выплачивающие дивиденды, могут приносить 2–5 % годовых.
• Доходность по облигациям с фиксированным доходом может составлять 1–7% годовых. Как правило, высококачественный долг с более короткой дюрацией в настоящее время имеет очень низкую доходность (из-за количественного смягчения со стороны центральных банков). Если вам нужна более высокая доходность, вы берете на себя больший кредитный риск и удерживаете его дольше.
• Альтернативные инвестиции — они имеют все виды доходности и все виды риска и, как правило, ограничены институциональными или аккредитованными крупными частными инвесторами.

Подумайте, хотите ли вы приобрести аннуитет

Аннуитеты — это контракты со страховыми компаниями, которые позволяют «покупать» гарантированный доход — их можно приобрести за квалифицированные или неквалифицированные деньги. Квалифицированные пожизненные аннуитетные контракты (QLAC) становятся все более популярными. Они позволяют вам использовать квалифицированные сбережения для покупки аннуитета с гарантированным доходом, а в качестве дополнительного бонуса они позволяют отсрочить RMD до 85.

Существует много видов аннуитетов, и вам нужно быть осторожным, чтобы убедиться, что вы покупаете их эффективно, если пойдете по этому пути.

3. Рассмотрите другие способы хеджирования риска в своей стратегии просадки

У многих людей есть другие важные рычаги, которые они потенциально могут использовать, что может существенно повлиять на их стратегию выхода на пенсию. Их стоит рассмотреть, прежде чем они выполнят свой план просадки.

Управление рисками долголетия

Единственный самый большой риск, о котором все беспокоятся, — это пережить свои деньги, потому что никто не знает, как долго они проживут. Есть несколько способов справиться с этим риском:

• Установите свой собственный график планирования, купив страхование долголетия с помощью отсроченного аннуитета. Это позволит вам установить конкретный временной горизонт планирования вместо неограниченного срока. Основная идея заключается в том, что вы покупаете аннуитет сегодня, который не начинается до тех пор, пока не приблизится к ожидаемой дате смерти — стоимость дешевле, поскольку страховая компания не думает, что вы будете собирать. Однако, если вы станете сильным, у вас будет пожизненный доход.
• Ограничьте снятие средств, чтобы ваш портфель просуществовал очень долго. Это также известно как «Правило 4 %». Ограничение снятия средств с вашего пенсионного счета до четырех процентов в год в пенсионном возрасте считалось безопасным способом гарантировать, что вы не переживете свои пенсионные сбережения. Концепция ограничения ваших изъятий имеет смысл (идея заключается в том, что вы в основном получаете ожидаемую прибыль, а не основную сумму), но на практике это правило следует рассматривать в сочетании с прогнозируемой продолжительностью жизни, налогами и фактической доходностью портфеля.

Подумайте о собственном капитале

Для большинства домовладельцев их собственный капитал составляет около половины их собственного капитала. Доступ к этому ресурсу можно получить несколькими способами:

• Уменьшение размера. Увеличилась ли стоимость недвижимости с тех пор, как вы переехали в свой нынешний район? Свяжитесь с брокером по жилой недвижимости и поговорите о сокращении, присваивании собственного капитала, накопленного за годы, и потенциальном сокращении не только стоимости ипотеки, но и коммунальных услуг и расходов.
• Совместное проживание/сдача в аренду части вашего дома. Если ваш дом или собственность достаточно велики, вы можете сдавать в аренду комнату или часть своего дома, чтобы получать стабильный доход от аренды.
• Сдайте весь свой дом в аренду и переезжайте в более дешевый район или страну.
• Подумайте о получении обратной ипотеки с кредитной линией или потоком платежей на протяжении всей жизни.

Будьте здоровы и хеджируйте риски для здоровья

Основная часть удовольствия и получения максимальной отдачи от выхода на пенсию — это быть здоровым. Правильно питайтесь, занимайтесь спортом, высыпайтесь, не нервничайте, будьте внимательны, общайтесь с друзьями и совершайте приятные длительные прогулки в лесу — желательно с собакой.

Если ваше здоровье находится под угрозой, вы, скорее всего, сожжете свои с трудом заработанные сбережения. Рассмотрите различные способы хеджирования риска, связанного с необходимостью долгосрочного ухода:многие люди могут застраховаться самостоятельно или купить аннуитетный или гибридный аннуитетный/долгосрочный продукт вместо чистой страховки на случай долгосрочного ухода, которую с каждым годом предлагает все меньше страховых компаний. .

4. План повышения налоговой эффективности

Эффективная с точки зрения налогообложения стратегия сокращения пенсионных расходов состоит из двух ключевых частей.

Понять, как отрисовка активов влияет на налоги

Снятие активов с различных типов счетов повлияет на налоги, которые вам придется платить при выходе на пенсию. По сути, есть три места для хранения ваших пенсионных сбережений, которые описаны ниже. В идеале подготовьтесь к просадке, разместив свои сбережения и инвестиции на соответствующих счетах, чтобы их можно было использовать с минимальными налогами. Реальность для большинства людей такова, что большая часть их сбережений находится на квалифицированных счетах. То, как эти деньги хранятся, относится к следующему пункту — эффективному с точки зрения налогообложения использованию этих активов.

• До налогообложения/Квалифицированный (401(k), IRA, HSA) – Именно здесь большинство людей накопило свои сбережения, так как они смогли вычесть их из своего дохода при сбережении. Вы экономите на подоходном налоге сейчас, но будете платить подоходный налог (а не более низкие налоги на долгосрочный прирост капитала), когда будете использовать его позже. Есть надежда, что при выходе на пенсию подоходный налог будет ниже (что может быть и не так).
• После уплаты налогов/неквалифицированные (обычные сберегательные/брокерские счета) – Некоторые люди, которые являются хорошими вкладчиками/инвесторами, накопили здесь деньги. Вы уже заплатили подоходный налог, и вы будете облагаться только краткосрочными или долгосрочными налогами на прирост капитала (которые значительно ниже, чем подоходные налоги; например, 15% долгосрочного прироста капитала против 25% подоходного налога для женатые люди зарабатывают от 75 000 до 150 000 долларов).
• Рот ИРА - Это IRA, на которую распространяются правила, применимые к традиционной IRA, за исключением того, что это деньги после уплаты налогов, которые инвестируются в IRA Roth, где сбережения растут без уплаты налогов. Он также не облагается налогом, когда вы снимаете деньги. Примечание. Роты не простые, но если вам удастся вложить больше своих денег в автомобиль Рота, это может быть полезно для вас и ваших наследников, поскольку на него не распространяются обязательные минимальные распределения (RMD) и его можно передать по наследству. .

Эффективное налогообложение активов

Налоги эффективно используют эти активы, управляя тем, как вы извлекаете активы из каждого из них. Порядок, в котором вы приближаетесь к выходу на пенсию, имеет большое значение и может оказать огромное влияние на ваш пенсионный доход. Если у вас достаточно активов, вам нужно спланировать просадку таким образом, чтобы избежать попадания в более высокие налоговые категории. Эмпирическое правило для эффективной налоговой просадки заключается в следующем:

• Истощение активов, которые уже облагаются налогом (неквалифицированные деньги выше), так как это дает вам больше времени для роста ваших квалифицированных денег.
• Используйте отсроченные налоги (квалифицированные деньги), так как это позволяет вашим необлагаемым налогом деньгам (Roth) расти. Обратите внимание, что ваши квалифицированные деньги будут облагаться RMD после достижения возраста 70,5 лет — Налоговое управление требует минимальных выплат от традиционных IRA и 401(k)s.
• Используйте не облагаемые налогом деньги Roth.

5. Управление последовательностью риска возврата

Иначе известный как «не принуждайте продавать во время спада». Огромный риск, с которым сталкивается любой, кто живет за счет своих инвестиций, заключается в том, что он вынужден продавать активы во время экономического спада, чтобы получить доход для покрытия расходов на проживание. Есть несколько важных рычагов для управления этим риском:

• Ограничьте сумму денег, которую вы должны получить от продажи активов (см. расходы, социальное обеспечение и работу неполный рабочий день выше).
• Многие люди используют "стратегию сегментов", чтобы разделить свои пенсионные сбережения на "сегменты", чтобы вы могли быть спокойны, зная, что вам, скорее всего, не нужно будет немедленно продавать во время экономического спада. Например:
  • Храните пенсионный доход от двух до пяти лет в наличных деньгах или их эквивалентах, таких как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).
  • Держите 25–50 % своих пенсионных сбережений в портфеле со средним уровнем риска на 5–10 лет.
  • Держите остаток в более долгосрочном портфеле с более высоким риском и более высокой доходностью.
• Используйте какую-либо возобновляемую кредитную линию с низкой процентной ставкой, которую вы можете использовать и погасить, например кредитную линию под залог жилья (HELOC) или конверсионную ипотеку под залог дома (HECM), также известную как обратная ипотечная линия. кредит.