Два типа инструментов денежного рынка — это паевые инвестиционные фонды. и депозитные счета денежного рынка. Для тех, кто ищет место для парковки наличных, разница часто вызывает путаницу. Банки и кредитные союзы предлагают версию депозитного счета, обычно называемую счетом денежного рынка или MMDA. Эти счета не имеют рыночного риска и защищены Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (см. Застрахованы ли ваши банковские депозиты?). Вариант взаимных фондов, часто называемый фондом денежного рынка или просто денежным фондом, содержит такие краткосрочные инвестиции, как казначейские векселя и другие государственные ценные бумаги, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты. Фонды денежного рынка имеют низкий уровень риска, но они не соответствуют безопасности счетов денежного рынка и не застрахованы FDIC.

Голод по урожайности. Ранее в этом году Федеральная резервная система снизила краткосрочные процентные ставки практически до нуля, и в ответ доходность денежных фондов упала быстрее, чем доходность счетов денежного рынка. «Доходность по банковским депозитам, как правило, отстает от ФРС, и это преимущество, когда ставки снижаются», — говорит Питер Крейн, президент Crane Data, которая отслеживает фонды денежного рынка. Как показано в таблицах, недавно вы могли получить до 0,6% по налогооблагаемому денежному фонду, 0,32% по необлагаемому налогом фонду и около 2% по счету денежного рынка. По данным iMoneyNet, фонды налогооблагаемого денежного рынка недавно имели среднюю 30-дневную составную доходность 0,09%, а не облагаемые налогом фонды — 0,05%. По данным FDIC, доходность счета денежного рынка в среднем составляла 0,09 % при остатках менее 100 000 долларов США.

Решение о том, использовать ли фонд денежного рынка или счет, в значительной степени сводится к цели денег. Для сбережений на случай непредвиденных обстоятельств или других наличных денег, которые должны быть в безопасности и легко доступны из вашего банка, имеет смысл открыть счет денежного рынка. Деньги, которые вы, возможно, захотите быстро вывести на рынок, например, чтобы купить акции по низким ценам во время падения, часто лучше всего оставить в фонде денежного рынка, связанном с остальной частью вашего инвестиционного портфеля.