Среди пунктов нашего списка дел:Сократите налоговый счет за 2019 год, сократив свой портфель и пожертвовав на благотворительность. Увеличьте свои взносы в пенсионный план. Наличные в награду по кредитной карте. Мы также предлагаем шаги, которые повысят вашу прибыль в 2020 году и в последующий период. Взгляните.
Вам будет выставлен счет по налогу на прирост капитала, если вы продадите победителей на налогооблагаемом счете (но не на счете с отсроченным налогом, таком как IRA). Но вы можете продать любые акции или паевые инвестиционные фонды, упавшие с уплаченной вами цены, и использовать убытки для компенсации своей прибыли в других инвестициях.
Совместите свои краткосрочные убытки с краткосрочными прибылями и сделайте то же самое с долгосрочными убытками и прибылями. Если убытки превышают вашу прибыль, вы можете использовать до 3000 долларов убытков для компенсации обычного дохода. Любые убытки, превышающие эту сумму, могут быть перенесены - до 3000 долларов в год - на будущие годы.
Если вы покупаете паевые инвестиционные фонды для налогооблагаемого счета, проверьте веб-сайт фонда перед покупкой. В противном случае ваши вложения могут обременить вас большим налоговым счетом.
В течение декабря многие фонды выплачивают дивиденды и прирост капитала, накопленные за год. Если вы владеете акциями на дату, известную как экс-дивидендная дата, вам придется платить налоги с выплат, даже если вы реинвестируете деньги.
Прежде чем инвестировать в фонд, позвоните в фондовую компанию или посетите ее веб-сайт, чтобы узнать дату и примерную сумму выплат на конец года. Оценки часто указываются в процентах от текущей стоимости акций фонда. Распределение от 2% до 3% от стоимости акции, вероятно, не вызовет у вас много налоговой головной боли, но если фонд оценивает, что он будет выплачивать от 20% до 30% от стоимости акции, подождите, пока после распределения, чтобы купить —Или рассмотреть возможность инвестирования в другой фонд.
В результате налоговой реформы 2017 года налоговые ставки были снижены повсеместно, но при этом были отменены некоторые популярные налоговые льготы. В результате некоторые налогоплательщики, которые привыкли получать возмещение, в конечном итоге задолжали IRS при подаче налоговой декларации за 2018 год.
Если бы вы были частью этой группы недовольных налогоплательщиков, возможно, вы смогли бы принять меры в период с настоящего момента до конца года, чтобы избежать еще одного апрельского сюрприза. Используйте инструмент оценки удержания налогов IRS, чтобы определить, нужно ли вам подавать новую форму W-4 вашему работодателю и увеличить сумму налогов, удерживаемых из вашей зарплаты, в период с настоящего момента до конца года. Вам понадобится последняя квитанция о заработной плате и копия налоговой декларации за 2018 год, чтобы оценить свой доход за 2019 год. Поскольку между текущим моментом и концом года остается лишь несколько периодов выплаты заработной платы, уменьшение количества требуемых вами льгот может не повлиять на ваши налоговые выплаты. Вместо этого перейдите к строке 6 формы W-4 и введите сумму в долларах, которую вы хотите удержать.
Если ваши финансы существенно не изменились, вы, вероятно, довольно хорошо представляете, будете ли вы указывать или требовать стандартный вычет при подаче налоговой декларации за 2019 год. Если вы планируете детализировать (или приближаетесь к пороговому значению), сейчас хорошее время для предоплаты вычитаемых расходов, таких как выплаты по ипотеке и государственные налоги, подлежащие уплате в январе.
В 2019 году вы можете вычесть только невозмещенные медицинские расходы, которые превышают 10% вашего скорректированного валового дохода (в 2018 году порог составлял 7,5%). Это делает налоговые льготы недоступными для большинства налогоплательщиков. Но если в этом году у вас были очень высокие медицинские расходы - например, из-за серьезной болезни - вы можете претендовать на это.
И еще есть время, чтобы назначить встречи и процедуры, которые увеличат сумму ваших вычитаемых расходов. В список приемлемых расходов входит лечение зубов и зрения, которое может не покрываться вашей страховкой. Полный перечень см. В публикации IRS 502, Медицинские и стоматологические расходы . .
Если вы являетесь родителем (или бабушкой или дедушкой) студента колледжа, вы можете снизить свой налоговый счет за 2019 год, предварительно оплатив счет за обучение в следующем семестре, и вам не нужно указывать детали, чтобы претендовать на эту налоговую льготу. American Opportunity Tax Credit, который вы можете получить для студентов, которые учатся в первые четыре года обучения в бакалавриате, составляет до 2500 долларов США на каждого подходящего студента. Супружеские пары, подающие совместно модифицированный скорректированный валовой доход в размере до 160 000 долларов, могут претендовать на полный кредит; те, у кого MAGI до 180 000 долларов США, могут потребовать частичную сумму.
Точно так же, если вы планируете записаться на курс в следующем году, чтобы повысить свою карьеру, рассмотрите возможность предоплаты январского счета до 31 декабря, чтобы вы могли претендовать на пожизненный кредит на обучение в своей налоговой декларации за 2019 год. Кредит составляет до 20% ваших личных расходов на обучение, сборы и книги, но не более 2000 долларов. Это не ограничивается расходами на бакалавриат, и вам не обязательно учиться на дневном отделении. Супружеские пары, подающие совместно с MAGI документы на сумму до 114 000 долларов, могут претендовать на полный кредит; те, у кого MAGI до 134 000 долларов США, могут потребовать частичный кредит.
Если спрятать деньги в 529 до конца года, это не уменьшит ваш счет по федеральным налогам, но может снизить налоговую ставку штата. Более чем в 30 штатах разрешено вычитать по крайней мере часть из 529 плановых взносов из подоходного налога штата. В большинстве штатов вы должны вносить взносы в план своего штата, чтобы получить налоговый вычет, но в некоторых штатах вы можете удерживать взносы в план любого штата. Ознакомьтесь с правилами вашего штата на сайте www.savingforcollege.com. Во многих штатах бабушки, дедушки и другие лица разрешают вносить свой вклад в план вашего ребенка, а в некоторых штатах им также разрешается вычитать эти взносы.
Если у вас или у кого-то из членов вашей семьи есть особые потребности, вы можете внести до 15 000 долларов в этом году на счет ABLE, что позволяет людям с определенными ограниченными возможностями экономить деньги без ущерба для государственных пособий. Вам не нужно вкладывать средства в план своего штата, но если вы являетесь резидентом одного из 10 штатов, которые предлагают налоговые льготы для аккаунтов ABLE, вы можете вычесть свой взнос. Для получения дополнительной информации прочитайте статью «Счета ABLE предоставляют инвалидам больше финансовой свободы».
В 2019 году вы можете раздать до 15000 долларов любому количеству людей, не заполняя федеральную налоговую декларацию. Пока ваши подарки остаются ниже установленного лимита, они не повлияют на ваше освобождение от федерального налога на имущество.
В настоящее время освобождение от уплаты налогов составляет 11,4 миллиона долларов - это высокие 22,8 миллиона долларов для супружеской пары, но не думайте, что вам никогда не придется беспокоиться о налогах на наследство. Текущее освобождение от уплаты налогов планируется вернуть примерно к 5,5 миллионам долларов в 2026 году (если Конгресс не решит повысить его), что значительно увеличит количество поместий, облагаемых федеральным налогом на наследство. И в зависимости от политического ландшафта, освобождение может быть отменено даже раньше, говорит Джо Майер, старший управляющий активами Johnson Financial Group в Расине, Висконсин. Кандидаты в президенты от демократов Элизабет Уоррен и Берни Сандерс предложили снизить порог до 3,5 миллиона долларов
Раздача денег сейчас также снизит вероятность того, что ваше имущество будет облагаться государственным налогом на наследство или налогом на наследство. Двенадцать штатов и округ Колумбия взимают собственные налоги на имущество, а в некоторых из них пороговые значения намного ниже, чем у дяди Сэма. Кроме того, в шести штатах действуют налоги на наследство, а в Мэриленде - оба налога.
Многие благотворительные организации получают большую часть своих ежегодных пожертвований в это время года, и не только потому, что люди хотят поделиться своим счастьем. В прошлом многие люди давали до конца года, чтобы они также могли вычесть свои добрые дела из своей налоговой декларации. Но новый налоговый закон почти вдвое увеличил размер стандартного вычета, снизив процент налогоплательщиков, которые вносят налоги, с 30% до 10%.
Теперь, когда вы подали налоговую декларацию за 2018 год, вы должны иметь довольно хорошее представление о том, будете ли вы вносить в 2019 году свою налоговую декларацию или присоединитесь к большинству налогоплательщиков, претендующих на стандартный вычет. Но если вы стоите на пороге, время для благотворительных подарков может снизить ваш налоговый счет - а это значит, что у вас будет еще больше денег для поддержки важных для вас дел.
Вот как это работает:вместо того, чтобы ежегодно отдавать одну и ту же сумму на благотворительность, объедините пожертвования за несколько лет в один год, чтобы у вас было достаточно вычетов - наряду с другими вычитаемыми расходами - для разбивки по статьям. В нерабочее время требуйте стандартного вычета.
Если вы хотите продолжать поддерживать свои любимые благотворительные организации в нерабочее время, подумайте о том, чтобы внести единовременную сумму в фонд, рекомендованный донорами. Эти средства позволяют вам сделать крупное пожертвование с вычетом суммы франшизы в течение одного года и позже решить, как раздать деньги. Большинство фирм, оказывающих финансовые услуги, предлагают средства, рекомендованные донорами. Минимальная сумма инвестиций в Fidelity Charitable и Schwab Charitable составляет 5000 долларов США.
В дополнение к наличным деньгам большинство крупных фондов, рекомендуемых донорами, будут принимать в дар ценные бумаги, получившие высокую оценку, и после длительного подъема на фондовом рынке это может быть особенно выгодной с точки зрения налогообложения стратегией. Если вы владеете ценными бумагами не менее года, вы можете вычесть справедливую рыночную стоимость ценных бумаг при их дарении. Вам не нужно будет платить налоги на прирост капитала, и благотворительность тоже не будет.
Если вам 70 с половиной лет и у вас больше денег в традиционной IRA, чем нужно, вы можете помочь своей любимой благотворительной организации и снизить налоговые расходы, воспользовавшись инструментом, известным как квалифицированная благотворительная раздача.
QCD позволяет вам пожертвовать до 100000 долларов из вашего IRA непосредственно на благотворительность. Перевод будет засчитан в ваш необходимый минимальный объем распределения. Взнос не подлежит вычету, но не будет включен в ваш скорректированный валовой доход.
Снижение вашего AGI может помочь вам избежать надбавки к высокому доходу за части B и D Medicare, а также может снизить процентную долю ваших пособий по социальному обеспечению, облагаемых налогами. Чтобы воспользоваться этим перерывом, ваше пожертвование должно быть направлено непосредственно из вашей IRA в благотворительную организацию или благотворительные организации, которым вы хотите помочь. Сделайте перевод задолго до конца года, чтобы обеспечить обналичивание чека благотворительной организацией до 31 декабря.
В 2019 году вы можете отложить до 19000 долларов в рамках 401 (k), 403 (b), федерального плана сбережений или другого пенсионного плана, предоставляемого работодателем, плюс 6000 долларов в виде дополнительных взносов, если вам 50 лет и старше.
В долгосрочной перспективе увеличение взносов в пенсионный план снизит риск того, что вы не сможете выйти на пенсию, но есть и краткосрочные выгоды. Взносы в традиционный 401 (k) оплачиваются до вычета налогов, поэтому чем больше вы потратите до 31 декабря, тем меньше вы будете должны IRS до 15 апреля.
В зависимости от того, как часто вам платят, у вас может быть достаточно времени, чтобы увеличить сумму денег, удерживаемую из вашей зарплаты до конца года. Если вы получаете бонус в конце года, спросите своего работодателя, можете ли вы внести его в свой план пенсионных накоплений.
По словам Натана Ригни, ведущего аналитика по налоговым исследованиям Налогового института H&R Block, взносы в пенсионный план с отсрочкой налогов уменьшат ваш скорректированный валовой доход, что также может помочь снизить ваши налоговые счета. Кроме того, многочисленные налоговые льготы постепенно отменяются или исчезают, когда ваш AGI превышает определенный порог.
Если у вас нет пенсионного плана на работе, вы можете вычесть до 6000 долларов в качестве взносов в IRA или 7000 долларов, если вам 50 лет и старше. Плательщики единого налога, охваченные пенсионным планом на рабочем месте, могут вычесть традиционные взносы в IRA, если их доход составляет менее 64 000 долларов, при этом эта сумма постепенно сокращается до тех пор, пока их доход не достигнет 74 000 долларов. Для супружеских пар, подающих совместно, если супруг, делающий взнос IRA, покрывается пенсионным планом на рабочем месте, поэтапный отказ от дохода составляет от 103 000 до 123 000 долларов. У вас есть до 15 апреля 2020 года, чтобы внести свой вклад в IRA на 2019 год, но если вы вложите деньги сейчас, у ваших сбережений будет гораздо больше времени для роста.
Если ваш работодатель предлагает Roth 401 (k), взносы не уменьшат ваш налоговый счет за 2019 год, но вы сможете снимать деньги без налогов после выхода на пенсию. В отличие от традиционных IRA Roth, для планов Roth 401 (k) нет ограничений на доход. Вы можете разделить взносы между обычным 401 (k) и Roth 401 (k), но ваши общие взносы не могут превышать 19 000 долларов США или 25 000 долларов США, если вам 50 лет и старше.
Намного легче сэкономить, когда работодатель автоматически вычитает деньги из вашей зарплаты (и совмещает взносы). Но люди, которые работают на себя, даже если они работают неполный рабочий день, могут сократить свои налоговые счета и сэкономить гораздо больше, чем их друзья, которые не могут работать в пижамах.
В 2019 году вы можете внести до 56 000 долларов США (62 000 долларов США, если вам 50 лет и старше) в индивидуальный план 401 (k), который доступен для всех, кто имеет доход от самозанятости или внештатного сотрудника. Ваши взносы не могут превышать ваш годовой доход от самозанятости. У вас есть до 15 апреля 2020 года, чтобы внести свой вклад в индивидуальный 401 (k) и вычесть свои взносы за 2019 год, но вы должны открыть его до 31 декабря.
Другой вариант - SEP IRA, но если у вас есть небольшой дополнительный доход от побочного выступления, вы можете сэкономить больше в соло 401 (k). Взносы SEP ограничены 20% дохода от самозанятости, но не более 56 000 долларов.
Обязательные минимальные выплаты являются обязательными, если вам больше 70,5 лет и у вас есть деньги на счетах IRA или других счетах с отложенным налогом (например, план 401 (k) бывшего работодателя). Если вы не получите RMD до 31 декабря, это может повлечь за собой штраф в размере 50% от суммы, которую вы должны были получить.
Ваши RMD основаны на балансе на ваших счетах по состоянию на 31 декабря прошлого года, разделенном на коэффициент продолжительности жизни, основанный на вашем возрасте (см. Как уменьшить ваши RMD). Если вам исполнилось 70½ в этом году, у вас есть время до 1 апреля 2020 года, чтобы получить свой первый RMD, но ожидание этого срока означает, что вам придется взять два RMD в следующем году, что может подтолкнуть вас к более высокой налоговой категории.
Не ждите последней недели года, чтобы убрать этот пункт из своего списка дел. Вы должны дать своему финансовому учреждению достаточно времени для обработки ваших сделок, чтобы к концу года на вашем счету были наличные.
Если у вас есть счет для гибких расходов на здравоохранение, проверьте его баланс и правила. Некоторые учетные записи по-прежнему требуют, чтобы вы лишились всего, что осталось в конце года, но большинство из них либо позволяют перенести до 500 долларов, либо предлагают льготный период для требования о расходах за предыдущий год. If you’re running out of time to use the cash, start by reimbursing yourself for eligible expenses that you didn’t claim earlier in the year.
You can use the money to pay for out-of-pocket medical expenses, including deductibles and co-payments, as well as uncovered dental and vision expenses. Beyond that, stock up on FSA-eligible products that you’ll use in the coming year, such as contact lens solution, first aid items and hearing aid batteries. For a list of eligible items, go to FSAStore.com.
The holidays may take a bite out of your budget, but they’re also a good time to find savings. In December stores and restaurants offer enticing bonuses on gift cards, says Julie Ramhold, consumer analyst with DealNews.com. You might, for example, purchase a certain amount and get additional gift cards free. December is also a prime month to buy jewelry, at 40% to 70% off.
If you have a big-ticket item in mind, take advantage of Black Friday and Cyber Monday sales. “Almost every category you can think of will have something on sale,” says Ramhold, with deals abounding in clothing, shoes, electronics and home goods. Discounts on laptops often exceed back-to-school markdowns, and TV sets may come with discounts and generous gift cards.
Could your toaster or blender use an upgrade? Around Black Friday, department stores sell small kitchen appliances at the deepest discounts you’ll find all year.
Looking for extra money to travel or shop during the holiday season? Take stock of rewards points, miles or cash back that you’ve accumulated with credit cards as well as hotel, airline and retail loyalty programs. Credit cards typically provide cash back as a statement credit, bank account deposit or check. You may be able to exchange points or miles for gift cards, retail purchases (say, using them directly at Amazon.com) or travel bookings.
Now is a good time to pick up a credit card with a generous initial bonus of cash back or points. One of our favorites, Chase Sapphire Preferred Visa ($95 annual fee), hands out 60,000 points if you spend $4,000 in the first three months of card membership. The bonus is worth $750 in travel redemptions through Chase.
Also consider Capital One Venture Visa ($95, waived the first year), with a 50,000-mile bonus worth $500 in travel statement credits for spending $3,000 in the first three months. If you’re loyal to an airline or hotel chain, check out its credit card. The Marriott Bonvoy Boundless Visa ($95) recently served up 100,000 bonus points, worth roughly $800, for spending $5,000 in the first three months.
Now is the time to calculate how many paid vacation days you have left in 2019 that won’t roll over to 2020. The U.S. Travel Association reports that 55% of Americans didn’t use all their paid time off in 2018, compared with 52% in 2017. The average number of unused days in 2018 was 6.5, up from six in 2017.
For less-expensive flights, concentrate your search over the first two weeks of December. Kayak found that median round-trip airfares hover around $245 for the first and second weekends of December, but jump by more than $100 for travel the weekend before Christmas.
For some high-end hotel deals throughout most of December—and excellent value year-round—consider Mexico. Gabe Saglie, of deal-finding site Travelzoo, recommends the five-star Andaz Mayakoba resort in Playa del Carmen, which recently offered a three-night stay starting at $495, plus 20% off dining and a $75 spa credit, for select dates through December 23.
To catch the beginnings of summer in Australia before the crowds arrive around Christmas, head Down Under in late November or early December. For example, ADGE Apartments in Sydney, an apartment-style hotel with units that sleep up to four guests, recently offered nightly rates starting at $143 for the first three weeks of December on Travelzoo.
Airline or hotel elite status, especially at the higher tiers, comes with a host of valuable perks, from complimentary upgrades on flights to free breakfast spreads and late checkouts at hotels. But the major U.S. hotel chains and airlines require you to requalify each calendar year in order to enjoy elite status for the rest of that year and the next calendar year. If you’re on the cusp of eligibility for a tier, then scheduling a “mileage run” to rack up the flights you need for your preferred airline, or a “mattress run” to get the overnight stays you need for your hotel loyalty program, may be worth the hassle and the cost.
Hotel loyalty programs are usually straightforward:Your tier depends on how many nights you stay. “The price of the room doesn’t matter,” says Scott Mayerowitz, executive editorial director of ThePointsGuy.com. “The hotel just wants to know that your head has hit the bed.” Marriott, for example, starts increasing its basic member benefits once you stay for 10 or more nights. Some hotel credit cards give you a handful of elite night credits or award you status outright.
Airlines are trickier. With American Airlines, Delta and United, you need to fly a certain number of miles or “segments” (each portion of your itinerary that requires a takeoff and landing), as well as spend a minimum amount on airfare, excluding taxes and fees, to ascend the tiers. (United recently announced changes to its program starting in the 2020 qualification year.) For example, the lowest American Airlines elite tier requires a minimum spend of $3,000 in “elite qualifying dollars,” as well as 25,000 “elite qualifying miles” or 30 “elite qualifying segments.” Those thresholds jump to $15,000, 100,000 miles and 120 segments for the highest level. Mayerowitz says that most travelers qualify by miles rather than segments.
Before turning a nonstop flight into a three-city hop to bulk up on segments or spending a couple of nights at a hotel, look at the benefits of whatever tier you’re chasing, especially if an airline or hotel co-branded credit card gets you similar perks or a fast-track to elite status.
The end of the year is the ideal time to thank those who made your life easier—and a tip or gift is a nice way to do it. Tally a list of people who provide service to you on a regular basis, such as your mail carrier, cleaner or caregiver for a loved one (leave professionals who don’t rely on or expect a gratuity, such as your financial adviser or doctor, off the list). Prioritize your tips based on your relationship and the frequency and quality of the service. Allow yourself enough time to stock up on fresh bills, gift cards or knickknacks that will show your appreciation—and to hand over your gratuities in person or by mail (see 16 People You Should Tip for the Holidays).
You may need to dig a little to figure out the “rules” for tipping certain workers. For example, U.S. Postal Service carriers are prohibited from accepting cash, checks or gift cards that can be used like credit cards, but a gift worth up to $20 is allowed. Day-care centers, schools, caregiving agencies and nursing homes may also have rules governing monetary tips, in which case home-baked treats, group gifts or thank-you notes may be more appropriate.
If you employ a senior-care aide directly, consider tipping at least a week’s pay; the same goes for a regular child-care provider. For a housekeeper or cleaner, the cost of one visit is appropriate. That’s also true for your hairstylist, unless you tip well all year.
Now is a good time to ask yourself how you’d be affected by a major stock market decline. First, consider your risk capacity—how a portfolio slide would affect your financial picture, such as your ability to retire on time or make scheduled withdrawals from retirement accounts that have sunk in value. Then consider your risk tolerance—how such a downturn would affect you psychologically. Someone 30 years from retirement has the capacity to take on riskier investments, says Sam Huszczo, a certified financial planner in Southfield, Mich. But if that person is likely to panic and sell investments when markets get volatile, “it may be prudent to take the risk down a notch,” he says.
If you couldn’t handle, say, a 33% dip in stocks (the average loss in Standard &Poor’s 500-stock index during bear markets since World War II), consider replacing some of your stocks with investments designed to mitigate risk. One option:a balanced fund, which comes with a built-in allocation to bonds (which are less volatile than stocks). Vanguard Wellington (symbol VWELX), a member of the Kiplinger 25, invests some 65% of assets in stocks and 35% in bonds. (The fund is open to new investors if purchased directly through Vanguard.) The fund’s annualized return beat 94% of peer funds over the past 15 years, and it charges just 0.25% in annual expenses. (All prices and returns are as of September 30.)
Want to stick with stocks but reduce some turbulence? Try a low-volatility exchange-traded fund. Consider two exchange-traded funds in the Kiplinger ETF 20. IShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV, $64), with a 0.15% expense ratio, zeroes in on stocks of steadier large and midsize U.S. companies. Small-company stock investors can try Invesco S&P Smallcap Low Volatility ETF (XSLV, $49), charging 0.25%.
If you aren’t making big changes, at least rebalance your portfolio to make sure your holdings are in line with your long-term plan. “This is not an environment in which you want to get over your skis” in any stock, sector or asset class, says Liz Ann Sonders, Schwab’s chief investment strategist. Selling some of your highest flyers builds defense into your portfolio. Tech stocks have been bull-market leaders, but if history is any guide, they may lead the decline, too. “Cutting back on tech could cushion you on the downside,” says Lewis Altfest, of Altfest Personal Wealth Management.
A good way to put new cash to work is in undervalued or out-of-favor parts of the market. Consider dollar-cost averaging—investing a fixed amount on a regular schedule—into shares of large, value-priced companies, small-company stocks or beaten-down sectors such as energy and health care. Energy Select Sector SPDR (XLE, $59, expense ratio 0.13%) focuses on U.S. energy firms. IShares Global Energy (IXC, $31, 0.46%) covers the world. For health care, we like Invesco S&P Equal Weight Health Care (RYH, $196, 0.40%).
International stocks have lagged U.S. shares in recent years, but looking ahead, David Kelly, JPMorgan chief global strategist, is optimistic about international stocks. Vanguard Total International Stock Index (VTIAX, 0.11%), or its cheaper ETF version (VXUS, $52, 0.09%), invests in developed and emerging markets. For actively managed funds, we favor Fidelity International Growth (FIGFX, 0.95%) and Oakmark International (OAKIX, 0.96%).
A letter to Santa shouldn’t be the only wish list investors make this December. After a record-long run, some of the hottest stocks of the bull market are now pricey. But if there are stocks you’d like to own that are too high-priced for now, take note and watch closely. When the market pulls back and prices come down, you’ll be ready to pounce. Here are a few names we’re keeping an eye on.
Global property-and-casualty insurer Chubb Ltd. (CB, $161) is among the highest-quality companies in its industry, says Fidelity Equity-Income manager Ramona Persaud. The superlative “is not really subjective,” Persaud says, because it’s borne out by the firm’s consistent underwriting and robust returns on capital. After a 27% run-up so far this year, the shares trade at a pricey premium to book value (an important valuation measure for financial firms and insurers) relative to their history. Chubb’s return potential in any market environment is bolstered by its dividend, which the firm has boosted annually for 26 years straight.
Shares of data analytics firm Verisk (VRSK, $158), which provides risk-management analysis to professionals in the insurance, financial and energy industries, have returned 45.7% in 2019 and trade at 34 times year-ahead earnings, compared with a price-earnings ratio of 17 for the S&P 500. With a whopping 80% of sales coming from long-term subscriptions, Verisk boasts consistent recurring revenues and robust pricing power. New ways of gathering data, such as through artificial intelligence and machine learning, are making Verisk’s business more efficient, says Parnassus Core Equity fund manager Todd Ahlsten. He says the market for risk analytics will likely grow over time and expects the firm to boost earnings at about a 10% annual clip over the next decade.
If you haven’t reviewed your credit reports lately, head to www.annualcreditreport.com, where you can get a free report from each major credit bureau—Equifax, Experian and TransUnion—every 12 months. Look for suspicious changes, such as a credit card account or mailing address that you don’t recognize, which could mean you’ve been the victim of ID theft. If you find a problem, take steps to clear it (see Battle the Credit Bureaus ... and Win).
Already claimed your annual reports? Take advantage of other ways to view your reports for free. By creating an account at https://my.equifax.com, you can access an Equifax report and VantageScore credit score monthly. With Experian’s www.freecreditscore.com, you can see your Experian credit report and FICO score monthly. And TransUnion’s www.trueidentity.com allows you to pull up an updated TransUnion credit report daily.
Freezing your credit reports blocks lenders from viewing them in response to a request for new credit in your name. When you’re ready to apply for credit, you can temporarily lift the freeze. Both placing and removing a freeze are free. For a step-by-step guide, read Freeze Your Credit in 3 Steps.
The Experian and TransUnion services offer free monitoring and alerts of significant changes on your credit reports. Or, if you were a victim of the 2017 Equifax data breach, you have until January 22 to claim at least four years of free monitoring of your reports from all three bureaus; go to www.equifaxbreachsettlement.com. Another option:At CreditKarma.com, get free monitoring of your Equifax and TransUnion reports (viewing your reports and VantageScores from those bureaus is free, too).
Holiday get-togethers can be good times to lay the groundwork for future family money conversations. Start by identifying the key people who should know about your plans and which aspects are most important for others to know, says Betsy Simmons Hannibal, a lawyer who writes about estate planning for Nolo.com. Talking to your family about how you plan to divvy up property and other assets can head off sibling squabbles and uncertainty (see 10 Ways to Talk to Your Aging Parents About Their Finances).
Even if you prefer not to provide specifics, it’s important for your heirs to understand the basics of how they’ll receive any inheritance, along with the reasoning behind your decision. You might, for example, explain that you plan to divide assets unequally among your children because one has a lower earning potential due to a health condition, say, or one has made a financial sacrifice to help you in retirement.
As you review your decisions, make sure your will and beneficiaries listed on financial accounts are up-to-date. You should also broach the subject of what you’ll likely expect from your family as you get older. Let your adult children (or others who will be involved in your care) know if you have a long-term-care insurance policy or if you will be relying on other resources or family assistance to cover costs as you age.
To head off any legal or financial problems if an illness or accident occurs, make sure your family knows where you keep estate-planning documents, including a will, powers of attorney for finances and health care, and any health care directives. Check in with anyone you’ve named as an executor or health care proxy to make sure they’re aware of the responsibility and your wishes.
If you’re having this discussion with your adult children, ask about their plans as well. Pertinent questions include whether they’ve drafted a will or made updates since having children, and whether they have enough life insurance and long-term-disability insurance.
