Не секрет, что вкладчикам трудно понять, как и где хранить свои деньги в условиях низких процентных ставок.

Хранение денег в традиционно «безопасных» местах больше не имеет смысла и подтолкнуло некоторых к более рискованным альтернативам - таким как ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации, а в некоторых случаях даже фондовый рынок - в поисках доходности.

Однако, хотя ценные бумаги с фиксированным доходом могут предлагать потенциально более высокую доходность, чем депозитные счета, они не являются «безопасной» альтернативой для хранения денежных средств, поскольку существует потенциальный риск потери основной суммы из-за долговечности и риска процентных ставок.

Возникает вопрос:что делать, когда традиционные методы хранения денег больше не работают? Ответ есть, но сначала вы должны понять две вещи:

1. Будущее будет сильно отличаться от прошлого

Оглядываясь назад, мы обнаруживаем, что процентные ставки росли в течение 40 лет (начало 1940-х - начало 1980-х годов), затем изменили направление и начали устойчивое снижение в течение следующих 30 лет (начало 1980-х - конец 2000-х), когда процентные ставки в конечном итоге достигли нуля, а затем стабилизировались. Эта среда с понижающимися процентными ставками создала идеальную бычью ситуацию с фиксированным доходом, которая с тех пор исчезла в застойном уголке рынка.

2. То, что сработало в прошлом, может не сработать в будущем

Фиксированный доход приносил удовлетворительную прибыль в период снижения процентных ставок. Однако это уже не так. Дело в том, что процентные ставки не оставляют места для снижения, если не становятся отрицательными, и, поскольку инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации, имеют обратную зависимость от процентных ставок, остаточного потенциала роста нет. Мы должны предположить, что когда процентные ставки начнут расти, фиксированный доход в конечном итоге пострадает.

Правда в том, что трудно понять, как все это будет развиваться, пока это не произойдет на самом деле, но спасатели должны принять реальность, что вещи не такие, какими они были раньше. Вкладчикам необходимо нестандартно мыслить, чтобы найти способы защитить свои деньги, воспользоваться преимуществами текущих процентных ставок и подготовиться к тому, что произойдет в будущем.

То, что вы найдете нестандартно, может вас удивить

Несколько лет назад мой коллега спросил меня, что я думаю об идее использования полного страхования жизни с выплатой дивидендов как способа повышения доходности клиентов от «безопасных денег» без риска процентной ставки фиксированного дохода и без привязки денег. долгосрочный.

Сначала я отклонил эту идею - как некоторые из вас, возможно, поступают прямо сейчас, - но серьезность проблемы заставила меня достаточно любопытствовать, чтобы исследовать и проверить гипотезу с ожиданием найти жизнеспособное решение. Вот что я узнал в ходе своего исследования…

Не все политики одинаковы

Хотя полное страхование жизни является широко используемым термином для обозначения типа постоянного страхования, на самом деле существует множество вариантов на выбор, что приводит к большой путанице в отношении того, как они работают.

Что отличает договор полного страхования жизни с выплатой дивидендов от других форм «постоянного» страхования жизни, так это его постоянный рост за счет договорных гарантий и дивидендов и окончательного владения выплатой пособия в случае смерти.

Сравните эти характеристики с другими формами «постоянного» страхования, и вы обнаружите, что полис полного страхования жизни с выплатой дивидендов является, возможно, единственной формой страхования, которая имеет характеристики, позволяющие функционировать в качестве альтернативы банку или облигации. Гибриды, такие как изменчивые, индексированные, универсальные или даже не участвующие в течение всей жизни (отсутствие участия означает, что дивиденды не выплачиваются), имеют конструктивные недостатки, которые не позволяют им функционировать как жизнеспособный вариант, и вот почему:

• При определении доходности контракты на переменные и индексы зависят от показателей фондового рынка. Если рынок отрицательный или стабильный, сборы по контракту и стоимость страхования могут привести к отрицательной доходности, что сделает производительность непредсказуемой.

• Политика выплаты дивидендов на протяжении всей жизни, с другой стороны, не зависит от показателей фондового рынка. Гарантии компании и таблицы дивидендов определяют рост контрактов, оба из которых имеют положительную процентную ставку, что означает, что они благоприятно реагируют на рост процентных ставок.

• Переменные, индексные и универсальные контракты на жизнь предусматривают бессрочные комиссионные и страховые расходы, которые вычитаются из денежной стоимости контракта. Со временем они могут подорвать ваш капитал.

• Между тем, для полиса на весь срок действия предусмотрен определенный период финансирования (обычно составляющий семь лет), который приводит к тому, что полис становится владельцем без каких-либо будущих затрат или причитающихся премий.

Премии, расходы и сборы - неправильный разговор

Некоторые любят спорить о том, что пособие на случай смерти по полису на всю жизнь слишком дорого по сравнению с другими формами страхования жизни, что приводит к этой парадигме, что полное страхование жизни - плохая сделка.

Но я хочу уточнить, что речь идет не о спорах о том, слишком ли дорого обходится пособие в связи со смертью… это неправильный разговор. Мы не обсуждаем пособия по случаю смерти и низкие ставки страхового покрытия. Мы говорим о том, чтобы иметь место для размещения денег, которые могут приносить от 3% до 4% за вычетом затрат, сборов и комиссий в условиях низких процентных ставок.

Если вы будете мысленно захвачены дебатами о страховании, вы упустите пользу из того, что обсуждается.

Не существует идеального вложения или продукта

На самом деле, кладете ли вы деньги на банковский счет, на фондовый рынок или в страховой полис, в каждом из них будут определенные вещи, которые вам не нравятся. Возможно, это слишком большой риск, слишком много комиссий или низкая доходность.

Независимо от проблемы, идеального вложения не существует - и страхование жизни в целом ничем не отличается. У этих контрактов есть пара недостатков, которые следует учитывать:

1. Существуют требования к взносу (залогу) на 5-7 лет в зависимости от дизайна.
2. В правилах есть некоторые денежные ограничения в первые годы, которые со временем уменьшаются, позволяя с каждым годом расширять доступ. (В первый год 65-80% доступ к наличным деньгам и увеличение до 100% к 8-10 годам в зависимости от дизайна.)

Но зная, что это правда, мы должны взвесить отрицательные и положительные стороны, а затем рассмотреть альтернативы.

Вот краткое сравнение популярных вариантов хранения денег, чтобы выделить атрибуты каждого из них рядом:

Страхование всей жизни

Фиксированный доход

Депозитный счет

Последовательный рост

х

х

Отсутствие рыночного риска

х

х

Беспошлинный доступ

х

Доступ к наличным деньгам

х

х

Оценив три варианта, вы обнаружите:

• Депозитный счет с низкими процентными ставками, на котором выплачивается почти ноль.
• Опцион с фиксированным доходом с выплатой ниже 3% с учетом нестабильности, налоговых обязательств и процентного риска.
• Полный договор страхования жизни с выплатой дивидендов с постоянным ростом от 3% до 4%, без рыночного риска, безналоговый рост и доступ к наличным деньгам.

Ясно, что не единорог, но при сравнении атрибутов этих контрактов с депозитными счетами и счетами с фиксированным доходом, страхование всей жизни действительно оказывается «лучшим» вариантом.

Заключение

Я занимаюсь финансовым планированием почти три десятилетия, и на протяжении многих лет у меня были личные отношения со страхованием жизни. Только когда мне пришлось отбросить свои личные предубеждения и мнения и взглянуть на факты, я смог увидеть возможности использования специально разработанного страхования жизни.

По правде говоря, большая часть того, что вы слышите или читаете о страховании жизни в целом, - это повторяющиеся мысли и мнения от одного человека к другому с минимальной проверкой или проверкой фактов.

Знание фактов и избегание слишком много мнений при принятии решений поможет вам ориентироваться в этих решениях и приведет вас к ответу, который вы ищете.

Дополнительные сведения см. в моих подкастах: Страхование жизни как альтернатива банку и Страхование жизни как класс активов .

Ценные бумаги, предлагаемые через Kalos Capital, Inc., член FINRA / SIPC / MSRB, и инвестиционные консультационные услуги, предлагаемые через Kalos Management, Inc., консультанта по инвестициям, зарегистрированного SEC, оба расположены по адресу 11525 Park Wood Circle, Alpharetta, GA 30005. Kalos Capital, Inc. и Kalos Management, Inc. не предоставляют налоговых или юридических консультаций. Skrobonja Financial Group, LLC и Skrobonja Insurance Services, LLC не являются аффилированными лицами или дочерними компаниями Kalos Capital, Inc. или Kalos Management, Inc.

BUILD Banking ™ - администратор баз данных Skrobonja Insurance Services, LLC

Льготы и гарантии основаны на платежеспособности страховой компании.

Результаты могут отличаться. Любые описания, включающие полисы страхования жизни и их использование в качестве альтернативной формы финансирования или методов управления рисками, представлены только в целях иллюстрации, не будут применяться во всех ситуациях, могут не полностью указывать на какие-либо настоящие или будущие инвестиции и могут быть изменены на на усмотрение страховой компании, Генерального партнера и / или Управляющего и не предназначены для отражения гарантий по ценным бумагам. Термин BUILD Banking ™, альтернативы частного банковского обслуживания или специально разработанные контракты по страхованию жизни (SDLIC) не означают, что эмитент создает реальный банк для своих клиентов или сообщает, что компании по страхованию жизни аналогичны традиционным банковским учреждениям. Этот материал носит образовательный характер и не должен рассматриваться как предложение какого-либо конкретного продукта или услуги. BUILD Banking ™ предлагается только Skrobonja Insurance Services, LLC и не предлагается ни Kalos Capital, Inc., ни Kalos Management.

Skrobonja Insurance Services, LLC не предоставляет налоговых или юридических консультаций. Мнения и взгляды, выраженные здесь, предназначены только для информационных целей. Для получения таких рекомендаций проконсультируйтесь со своим налоговым и / или юридическим консультантом.

Доход и рост накопленной денежной стоимости обычно облагаются налогом только при снятии средств. Неблагоприятные налоговые последствия могут возникнуть, если снятие средств превышает взносы, уплаченные в полис. Снятие или сдача, сделанные в течение периода взимания платы за передачу, могут облагаться комиссией за передачу и могут уменьшить окончательную сумму пособия в случае смерти и денежную стоимость. Комиссионные за сдачу зависят от продукта, возраста выпуска, пола, класса андеррайтинга и года полиса.

Займы и снятие средств по полису уменьшат доступную денежную стоимость и пособие в случае смерти и могут привести к прекращению действия полиса или повлиять на гарантии от истечения срока. Для сохранения силы политики могут потребоваться дополнительные выплаты страховых взносов. В случае истечения срока непогашенные ссуды по страховому полису, превышающие базу невозмещенной стоимости, будут облагаться обычным подоходным налогом. Налоговое законодательство может быть изменено, и вам следует проконсультироваться со специалистом по налогам. Ссуды по полису обычно не облагаются подоходным налогом, кроме случаев, когда полис классифицируется как модифицированный договор целевого капитала (MEC) в соответствии с разделом 7702A IRC. Однако снятие средств с полиса, не относящегося к MEC, или частичный отказ от него облагаются подоходным налогом в той мере, в какой распределяемая сумма превышает базовую стоимость, указанную владельцем в полисе. Ссуды, снятие средств или частичное отступление от полиса MEC облагаются подоходным налогом в той мере, в какой это дает полис, и, если выплата происходит до возраста 59½ лет, может применяться 10-процентный дополнительный федеральный налог.

Изменение политики может повлечь за собой сборы и расходы, а также может потребоваться медицинское обследование.