<тело>

TL;DR

• Диверсификация — это фундаментальный принцип инвестирования, поскольку он помогает вам расширять свой портфель и одновременно защищать его.
• Фонды размещения активов и индексные фонды — это одни из наиболее часто используемых способов диверсификации типичного портфеля.
• Вложение денег в инвестиции и классы активов с небольшой корреляцией улучшает диверсификацию
• Диверсификация не является надежной — любые инвестиции сопряжены с риском, и никакая стратегия его не устранит.

Из всех основных принципов инвестирования немногие так же фундаментальны, как диверсификация. Это важный способ не только обеспечить надежный возврат, но и защитить вас от потери рубашки.

Ни одна инвестиционная стратегия не является надежной. Но он настолько силен, что при грамотном использовании правильная диверсификация может почти гарантировать, что вы не разоритесь полностью.

Вот почему он является краеугольным камнем многих инвестиционных профилей.

Но что это такое, почему это важно и каковы некоторые общие стратегии?

Что такое диверсификация?

В самых основных терминах диверсификация настолько проста, что вы, вероятно, научились ей от своей бабушки:«Не кладите все яйца в одну корзину».

Диверсификация заключается в распределении ваших денег и — в процессе — распределении и снижении вашего риска. Он основан на представлении о том, что любая инвестиция или предприятие могут потерпеть неудачу. Даже «нельзя упускать» возможности терпят крах и сгорают. Независимо от того, насколько безопасным вы считаете что-то, если вы вложите все свои сбережения, вы можете все потерять.

С другой стороны, если вы разделите свою общую сумму, скажем, вложив 10% своих денег в 10 различных инвестиций с разным риском, меньше вероятность того, что все они потерпят неудачу.

Однако диверсификация вашего инвестиционного портфеля — это не волшебство. Вы берете на себя некоторый риск в каждой инвестиции. Это всегда важно помнить. Тем не менее, шансы потерять все значительно снижаются, если вы хорошо диверсифицируете.

Какие наиболее распространенные стратегии диверсификации?

Традиционный пример диверсификации в бизнес-школе — разделение инвестиций между акциями и облигациями. Акции более волатильны и могут привести к большей прибыли или более быстрым убыткам. Облигации более стабильны, но обычно имеют гораздо меньший финансовый потенциал.

Если вы разделите свои деньги между обеими категориями, вы можете получить лучшее из обоих миров. Вы по-прежнему будете иметь большие потенциальные непредвиденные доходы от бычьего рынка акций, защищая свои деньги и наслаждаясь надежной, хотя и небольшой, прибылью от скучных облигаций с низким уровнем риска. Многие люди используют фонды распределения активов, чтобы одновременно инвестировать и в то, и в другое.

На фондовом рынке также существуют индексные фонды. Вместо того, чтобы покупать акции отдельной компании, вы можете вложить свои деньги в S&P 500 — совокупность всех крупнейших компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Теоретически это безопаснее, чем просто покупать акции одной компании. Даже такие компании, как «голубые фишки», такие как Coca-Cola, Walmart или Google, могут столкнуться с быстрым падением цен на свои акции. Это особенно актуально для молодых стартапов вскоре после IPO или компаний, работающих на нестабильных рынках.

С другой стороны, индексный фонд (например, S&P 500, FTSE 100, Fidelity 500 или многие другие) также будет расти и падать. Но колебания обычно менее резкие, и в долгосрочной перспективе инвестиции, вероятно, будут более стабильными, чем отдельные акции.

Скандал или разорительный квартал в одной компании не повредит вашим инвестициям, если это лишь небольшая часть вашего общего портфеля. Но если у вас только одна акция, вы можете понести большие убытки.

Что такое разумная диверсификация?

Здесь следует помнить один ключ:не всякая диверсификация одинакова. Умная диверсификация по-прежнему требует вложения всех ваших денег — или, по крайней мере, большей части ваших денег — в «надежные» инвестиции. Индексный фонд, помимо других вариантов, обычно соответствует требованиям.

Но если вы сделаете 10 очень рискованных ходов, диверсификация может вас не спасти. Ничто не сделает вложение в 10 различных рулонов рулетки безопасным. Есть причина, по которой они называют это азартными играми.

Иными словами, положить 10 яиц в 10 разных корзин поможет только в том случае, если это хорошие корзины. Если все эти корзины стоят снаружи, прямо рядом с лисьей берлогой, это может вам совсем не помочь.

Кроме того, некоторые риски просто невозможно эффективно снизить за счет диверсификации. Если произойдет крупное глобальное событие, многие из ваших инвестиций, вероятно, окажутся в беде. В менее драматичном примере никакая степень диверсификации не снизит риск инфляции, которая влияет на стоимость всех денег.

Как вы оцениваете диверсификацию своего портфеля?

Крупные инвестиционные банки и хедж-фонды используют передовые алгоритмы и сложные вычислительные методы, чтобы следить за каждым аспектом своего портфеля. Они обрабатывают данные, анализируют изменения за микросекунды и используют формулы для управления рисками и подверженностью различным рынкам. В наши дни технологии чрезвычайно продвинуты.

Есть некоторые инструменты для частных лиц. Но измерение диверсификации обычно не является такой точной наукой для среднего личного инвестора. Для большинства людей речь идет об использовании здравого смысла. Основной вопрос заключается в том, чтобы спросить себя, где ваши деньги. В каких корзинах и сколько корзин вы находитесь?

Вы можете зайти так далеко, как хотите, или сделать все довольно просто.

Подумайте о ком-то, кто инвестирует в недвижимость. Возможно, покупка пяти домов в одном квартале не идеальна. Один крупный пожар или стихийное бедствие могут уничтожить их всех.

Напротив, если вы покупаете пять разных объектов недвижимости в пяти разных городах, вы защищены — по крайней мере, от этих конкретных рисков. Но что, если экономический кризис в масштабах штата убьет стоимость недвижимости? Так что, может быть, вы решите купить один дом в своем родном городе, один в Нью-Йорке, один в Техасе и так далее. Конечно, национальный или глобальный кризис по-прежнему оставляет вас в беде. Но вы больше не подвержены пожару или экономическим последствиям в каком-либо одном штате.

Это диверсификация — на каком-то уровне. Тем не менее, вы инвестируете только в недвижимость. Если этот рынок развалится, у вас могут быть проблемы. Поэтому, возможно, стоит поискать другие классы активов, которые имеют меньшую «корреляцию».

Вы продаете одну недвижимость и вкладываете деньги в акции. Затем вы продаете другую и вкладываете эти деньги в казначейские облигации. Затем вы продаете треть и инвестируете в технологический стартап. Наконец, вы продаете другую, чтобы инвестировать в фьючерсы на золото или нефть.

Теперь вы инвестируете в пять разных классов активов, и они имеют гораздо меньшую корреляцию. Теперь вы значительно расширили свою диверсификацию — по любым меркам.

Итог

Диверсификация может быть достигнута настолько, насколько вы хотите. Если вы вкладываете все свои деньги в одну или две области, вы все равно подвергаетесь большому риску. Если вы попытаетесь слишком сильно снизить риск и разбросаете результаты по тысяче стабильных областей, вы можете упустить значительный рост.

Как обычно, баланс и принципы Златовласки — не слишком много и не слишком мало — обычно имеют наибольший смысл для большинства людей. Не игнорируйте диверсификацию, но и не принимайте все решения с навязчивой идеей оставаться диверсифицированной.

Диверсификация обычно является ключевым компонентом любого сбалансированного и надежного инвестиционного портфеля.

Если вы понимаете, как это работает, и применяете их, ваша инвестиционная стратегия может стать только более надежной.