Распределение дохода от капитала - это недивидендный доход от некоторых или всех ваших инвестиций в акции или фонд. Эти распределения не облагаются налогом, но могут иметь налоговые последствия.

Узнайте больше о том, что такое распределение доходности капитала, как оно работают, и что нужно знать индивидуальным инвесторам.

Определение и примеры возврата капитала

Возврат капитала, также известный как «ROC», - это возврат части или всей инвестиции в акции или фонд. Распределение ROC не считается дивидендами, даже если ROC может быть включен в распределение фонда, потому что ROC - это исходные деньги, которые вы вложили. В то время как ваш фонд предоставляет оценки налоговых обязательств в течение года, 1099-DIV, которые фонд отправляет в конце года, покажет точную сумму ROC, которую вы получили в течение года.

Примером ROC может быть ситуация, когда фонд выплачивает распределение включая прибыль, полученную от фонда, плюс вложенные вами деньги. Прибыль считается доходом, а доходность - нет.

Пока доходность фонда превышает доходность выплачиваемого им капитала, ваш фонд должен продолжать расти.

Как работает возврат капитала?

Предположим, вы покупаете 100 акций фонда по цене 10 долларов за акцию. . Ваша первоначальная покупка стоила 1000 долларов США (100 x 10 долларов США), поэтому ваша начальная стоимость на акцию составляет 10 долларов США (1000 долларов США / 100). Если вы купите еще 100 акций по 12 долларов за акцию, вы бы потратили 2200 долларов (100 x 10 долларов) + (100 x 12 долларов) на приобретение 200 акций. Таким образом, ваша общая стоимость будет составлять 11 долларов США (2200 долларов США / 200 долларов США).

Теперь предположим, что в течение одного года фонд выплачивает вам распределение по 4 доллара за каждую акция, в результате которой выплачивается 800 долларов (200 акций x 4 доллара) в конце года.

Когда вы получаете свой 1099-DIV, вы обнаруживаете, что 3 доллара США из распределение происходило за счет дохода и процентов, полученных фондом, и 1 доллар составлял ROC.

Поскольку 1 доллар вашего годового распределения на акцию был ROC, ваш скорректированный базовая стоимость снижена с 11 до 10 долларов. Поскольку ваша базовая стоимость снизилась на 1 доллар, если вы продадите свои акции с прибылью, ваш реализованный прирост капитала вырастет на 1 доллар.

Слишком распространенное заблуждение о доходности распределения капитала состоит в том, что оно не так ценно, как другие распределения фондов, такие как дивиденды и распределение прироста капитала, которые рассматриваются как «заработанные». Поскольку распределение ROC не основывается на доходности фондов, некоторые считают, что они «незаработанные», что не так.

Налоговые последствия

Возврат от распределения капитала не облагается налогом, но они облагаются налогом последствия, потому что они могут привести к дополнительному реализованному приросту капитала. Продажа акции по цене 11 долларов, когда ваша базовая стоимость составляет 10 долларов, приведет к приросту капитала в 1 доллар. Но если ваша ROC составляла 2 доллара, то прирост капитала на акцию составляет 3 доллара:

Фонд без ROC. Фонд с ROC Цена покупки 10 долларов США 10 долларов США Возврат капитала $ 0 $ 2 Цена продажи 11 долларов США 11 долларов США Обязательства по приросту капитала 1 доллар 3 доллара

IRS ожидает, что вы будете знать общие суммы прироста капитала, основанные не только на разница между ценой покупки и продажи, но также и возврат капитала.

Что это значит для индивидуальных инвесторов

Знание того, как работает возврат капитала, может помочь вам понять, как капитал прибыль может повлиять на вас. Когда вы продаете свои акции по цене, превышающей базовую стоимость, большая часть этих денег будет считаться приростом капитала, чем если бы вы не получали распределения ROC.

Хотя это может показаться отрицательным, возврат капитала дает вам шанс заработать необлагаемый налогом ежемесячный денежный поток, и вы можете отложить налоги на прирост капитала до тех пор, пока не продадите свои акции

После того, как скорректированная базовая стоимость акций снижается до нуля, любое дальнейшее недивидендное распределение становится налогооблагаемой прибылью с капитала, о которой необходимо сообщать.

Доходность капитала по сравнению с дивидендами

Хотя возврат распределения капитала может ощущаться как выплата дивидендов, эти дистрибутивы могут иметь разные последствия.

Возврат от распределения капитала Дивиденды Возникает, когда вам возвращена часть или все ваши первоначальные инвестиции Распределяется из прибыли и доходов корпорации Уменьшает скорректированную основу стоимости ваших акций Плательщик дивидендов должен указать каждый тип и сумму дивидендов для инвестора, чтобы он мог отчитаться о них для уплаты налогов с помощью формы 1099 -DIV

Если вы не уверены, является ли распределение стандартным дивидендом или ROC, вы можете ознакомиться с инструкциями IRS относительно того, как и когда оба происходят.

Ключевые выводы

• Возврат капитала является относительно обычным явлением при инвестировании в паевые инвестиционные фонды.
• Когда кто-то получает возврат капитала, он получает обратно часть или все свои инвестиции в компанию или средства.
• Дивиденды легко спутать с доходностью капитала, но эти два распределения действуют по-разному.

Как возврат капитала влияет на мою долю владения акциями?

Когда вы получаете возврат капитала, вы возвращаете часть или все свои инвестиции в акции компании, и эти деньги больше не инвестируются.

Каким образом облагается налогом возврат капитала?

Хотя распределения ROC не облагаются текущим налогом, как только скорректированная базовая стоимость акций снижается до нуля, любые недивидендные распределения считаются облагаемым налогом приростом капитала.

Что такое нормальная норма возврата капитала?

Не существует единой «нормальной» нормы прибыли на капитал, на которую могут рассчитывать инвесторы, поскольку стоимость чистых активов, общий доход от инвестиций и коэффициент распределения могут по-разному влиять на норму прибыли.