Биткойн снова попал в заголовки заголовков во время недавнего бычьего роста, снова преодолев отметку в 50 000 долларов США.
Если сравнить с фондовым рынком, которому более 100 лет можно считать, что криптовалюта все еще находится в зачаточном состоянии. Некоторые инвесторы могут быть заинтересованы в получении некоторых биткойнов, но трудности с доступом, вероятно, удержали их от этого — вы не можете просто купить биткойн через обычного биржевого брокера, поскольку он не торгуется на обычной фондовой бирже.
Но теперь у вас есть способы владеть криптовалютами без необходимости перемещаться по биржам криптовалют. В этой статье я делюсь двумя способами.
tl;dr
Два способа владеть криптовалютой без покупки монет:
Выберите предпочтительный метод в зависимости от вашего финансового положения и целей.
Давайте углубимся в детали:
С тех пор как MicroStrategy публично объявила о переходе с наличных на биткойны в августе 2020 года, все больше организаций вкладывают средства в биткойны и криптовалюты. Эти шаги помогут повысить легитимность Биткойна. Я считаю, что эта тенденция сохранится, даже если правительства разберутся, как регулировать эту новую отрасль.
Эти компании предоставляют нам простой способ получить доступ к криптовалютам.
Конечно, это не самый элегантный способ инвестирования, поскольку вам также придется владеть их базовым бизнесом. Но что ж, приходится от чего-то отказываться ради удобства.
Вот 5 компаний, которые позволяют вам владеть криптовалютой без необходимости покупать монеты:
MicroStrategy предоставляет компаниям программное обеспечение для бизнес-аналитики. Его генеральный директор Майкл Сэйлор публично выступал за биткойн. Он решил хранить резервы MicroStrategy в биткойнах, а не в наличных деньгах. Это очень смелый шаг, свидетельствующий о его твердой вере в то, что биткойн является средством сбережения.
Ниже приведен скриншот активов MicroStrategy, взятый из их годового отчета за 2020 год. Компания владела «цифровыми активами» на сумму 1054 миллиона долларов, а денежные средства и их эквиваленты сейчас составляют всего 59 миллионов долларов. Сравните это с 457 миллионами долларов наличными, которые у них были на 31 декабря 2019 года. Сейчас биткойны MicroStrategy почти вдвое превышают их наличные в компании.
Если вы зайдете на сайт MicroStrategy, вы увидите цифровую недвижимость, посвященную биткойнам. Вы также можете ознакомиться с обновленным пресс-релизом об их активах в биткойнах:
Я совершенно уверен, что рост стоимости акций MicroStrategy в основном обусловлен ростом цен на биткойны.
Это связано с тем, что выручка за первые 9 месяцев 2020 финансового года снизилась, и она стала убыточной (прибыльной в предыдущем финансовом году). Рост выручки является одним из ключевых драйверов таких компаний-разработчиков программного обеспечения, и снижение выручки, вероятно, повлечет за собой снижение стоимости ее акций. Но вместо этого взлетела цена акций MicroStrategy.
Ниже приведен график цен MicroStrategy (синий) и биткойнов (оранжевый) с апреля 2020 года по октябрь 2021 года. Вы можете видеть, что после первоначального скачка цен из-за объявления о переходе MS на биткойны их ценовые движения были довольно высокими. коррелированный. Это подтверждается и недавним ростом биткойнов.
Следовательно, MicroStrategy больше похожа на прокси-ставку для биткойнов, и это затмевает лежащий в ее основе бизнес программного обеспечения.
Tesla, Inc. специализируется на электромобилях, аккумуляторных батареях, солнечной и экологически чистой энергии. Вы должны были слышать об ее основателе и генеральном директоре Илоне Маске.
Tesla производит и продает в розницу ряд продуктов, а это означает, что им нужно будет держать огромную часть наличных денег для различных транзакций. На момент написания он больше не принимает покупки в биткойнах из-за «климатических проблем».
В начале 2021 года они объявили, что будут инвестировать часть этих денег в биткойн, чтобы максимизировать прибыль:
По состоянию на 2 квартал 2021 года они сообщили, что у них есть биткойны на сумму 1311 миллионов долларов:
Обратите внимание, что Tesla будет корректировать стоимость биткойнов в своем балансе только после продажи цифровых активов, поэтому указанная выше стоимость ближе к их стоимости покупки, а не к фактической рыночной стоимости. В июне 2021 года сообщалось, что они продали около 10% своих активов в биткойнах.
Несмотря на то, что они владеют биткойнами, цена акций Tesla, похоже, не так тесно коррелирует с биткойнами. Их основной бизнес (и влияние их генерального директора) могут оказывать большее влияние на цену их акций.
Square Inc — это платежное решение, которое позволяет пользователям, которые обычно являются продавцами, принимать платежи по картам. Он также управляет Cash App, платежным сервисом P2P, который позволяет пользователям совершать транзакции с биткойнами с января 2018 года. Джек Дорси, его соучредитель и генеральный директор, также рассказал о планах запуска услуг DeFi в будущем.
Из 5 компаний, которые я перечислил, Square — единственная, которая не только владеет биткойнами, но и получает доход от биткойнов через свою биткойн-транзакцию Cash App. Таким образом, бизнес Square и инвестиции в биткойн будут наиболее согласованными из всех этих компаний.
Теперь посмотрим на их баланс. Square совершила несколько покупок биткойнов с тех пор, как впервые объявила о покупке биткойнов на 50 миллионов долларов в октябре 2020 года. По состоянию на июнь 2021 года она владеет биткойнами на сумму 154,8 миллиона долларов:
Итак, дает ли это вам хороший доступ к криптовалютам? Давайте посмотрим на динамику цены его акций:
По состоянию на июнь 2021 года они сообщили о денежных средствах и их эквивалентах в размере 4,5 млрд долларов. Игнорируя остальные их активы, это будет означать, что их биткойн-холдинги составляют лишь небольшую часть (~ 3%) от их общей стоимости. Вполне вероятно, что изменения цен на биткойны не окажут существенного влияния на оценку Square. Следовательно, цена акций Square не сильно коррелирует с движением биткойнов.
Компания Galaxy Digital, зарегистрированная в Канаде, стремится связать финансовые учреждения с миром криптовалют. Неудивительно, что они должны владеть биткойнами, чтобы вести разговор.
Компания имеет почти половину своих активов в «цифровых активах». Но я не уверен, какие криптовалюты хранились, потому что в отчетах не было разбивки. В отдельном объявлении компания сообщила, что по состоянию на 30 сентября 2020 года у нее было биткойнов на сумму 176,4 миллиона долларов. Это соответствует примерно 16 651 биткойнам. Как и в случае с Ruffer, эта инвестиция осуществляется от имени клиентов и не принадлежит акционерам Galaxy Digital.
Цена акций Galaxy Digital продолжает опережать цену биткойнов за последние 6 месяцев более чем в 2 раза! Я подозреваю, что это может быть связано с ее общей бизнес-темой в области криптовалюты и блокчейна, которые сейчас популярны, и инвесторы видят больше возможностей для компании по мере роста популярности.
Ruffer Investment Company является управляющей компанией, котирующейся на Лондонской фондовой бирже.
Ruffer Investment удивил мир, когда в ноябре 2020 года объявил об инвестициях в биткойны на сумму 745 миллионов долларов. Это сюрприз, потому что Ruffer был обычным управляющим фондом, инвестирующим в обычные активы, такие как акции и облигации. Криптовалюты являются антитезой традиционным финансам, и трудно согласиться, когда кто-то пытается отобрать у вас обед.
Руффер объяснил, что инвестиции действуют как страховка от массового печатания денег и девальвации доллара.
Их инвестиции в размере 745 миллионов долларов были эквивалентны примерно 45 000 биткойнов. Но чтобы было ясно, эти инвестиции держатся от имени клиентов. и не принадлежит акционерам Ruffer. Это отличается от MicroStrategy, которая инвестировала собственный денежный резерв. Акционеры Ruffer выиграют только от комиссионных сборов, взимаемых службой управления фондами, если таковые имеются, если биткойн продолжит пробивать новые максимумы.
На приведенном ниже графике видно, что цена акций Ruffer не сильно изменилась после объявления об инвестициях в биткойны, несмотря на волатильность биткойнов.
Этот список не является исчерпывающим, но я надеюсь, что поделился некоторыми интересными акциями, которые могут дать вам доступ к биткойнам и криптовалютам. Есть много других, таких как Coinbase (NASDAQ:COIN), Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT) и даже Meitu (HK:1357), и это лишь некоторые из них.
Криптовалютное пространство движется очень быстро. Если вы ищете другие компании для исследования, обратитесь к списку CoinGecko о биткойн-холдингах публичных компаний.
ETF — это инвестиционные фонды, которые отслеживают корзину активов. Вы должны были слышать о таких популярных, как STI ETF, который отслеживает индекс Straits Times.
Хорошие новости:теперь есть ETF, ориентированные на криптовалютное пространство. Есть две основные категории:
Блокчейн ETF инвестирует в зарегистрированные на бирже компании, которые связаны с технологией блокчейна. Это означает, что вам не нужно заставлять себя инвестировать в любую из компаний, перечисленных выше. Вместо этого вы ищете ETF с инвестиционным тезисом, который вам нравится, и позволяете управляющему выбрать акции за вас.
Вот 3 лучших блокчейн-ETF по рыночной капитализации:
BLOK управляется биржевыми фондами Amplify и стремится получать прибыль, активно инвестируя в компании, занимающиеся разработкой и использованием технологий блокчейна.
На момент написания (октябрь 2021 г.) BLOK торгуется на NYSE Arca и имеет:
В топ-10 входят MicroStrategy, Square, Coinbase, Nvidia, Paypal, Hive Blockchain Technologies и другие.
BLCN управляется SRN Advisors и отслеживает индекс экономики блокчейна NASDAQ, который измеряет прибыль компаний, участвующих в использовании, поддержке и развитии технологии блокчейна.
На момент написания (октябрь 2021 г.) BLCN торгуется на NASDAQ и имеет:
В топ-10 входят Silvergate, MicroStrategy, IBM, JP Morgan, Alibaba и другие.
LEGR управляется First Trust Portfolios и отслеживает показатели индекса блокчейна Indxx, который отслеживает компании, которые используют, разрабатывают и могут извлечь выгоду из технологии блокчейна.
На момент написания (октябрь 2021 г.) LEGR торгуется на NASDAQ и имеет:
В топ-10 входят Oracle, Salesforce, IBM, Intel, Microsoft и другие компании.
Блокчейн ETF дает вам доступ к криптовалютам через зарегистрированные на бирже компании, которые участвуют в этой технологии. Это означает, что они по-прежнему являются довольно косвенным способом владения криптовалютой.
Примечание. Индексные фонды, как правило, имеют низкую стоимость, поскольку они пассивно следуют за индексом. Однако обратите внимание, что ETF с определенными темами могут активно управляться, и если это так, может быть более высокий коэффициент расходов, поскольку от управляющего может потребоваться больше работы, чтобы обеспечить прибыль.
Итак, почему бы вместо этого не инвестировать в ETF, которые содержат корзину криптовалют?
Вот где на помощь приходят крипто-ETF.
Возможно, вы слышали о Grayscale Bitcoin Trust или Osprey Bitcoin Trust, которые держат криптовалюты. К сожалению, эти частные трасты открыты только для аккредитованных инвесторов и не подходят для большинства розничных инвесторов, таких как мы.
Менеджеры ETF подают заявки на запуск своих крипто-ETF уже более 8 лет. Из-за жестких правил большинство крипто-ETF еще не одобрены.
Но это может измениться. Вот последние из оптимистичного отчета Bloomberg:
Обратите внимание, что эти ETF, если они будут одобрены, будут содержать фьючерсы на биткойны вместо реальных криптовалют. Но я думаю, что если эта партия будет успешной, появится еще много ETF.
[ОБНОВЛЕНИЕ:по состоянию на 15 октября 2021 года ETF ProShares и Valkyrie Bitcoin Strategy были одобрены]
ETF ProShares Bitcoin Strategy дебютировал на NYSE под тикером BITO во вторник, 19 октября 2021 года, и при закрытии вырос на 4,8%.
Хотя запуск ETF ProShares Bitcoin Strategy является хорошим знаком для роста криптовалюты и, вероятно, станет стимулом для будущих спотовых ETF, инвестировать в него может быть плохой идеей. Вот почему.
ETF фьючерсов на биткойны не отслеживает цену биткойна напрямую. Вместо этого он отслеживает фьючерсы на биткойны CME, которые спекулируют на будущей цене биткойнов. Зачем добавлять больше неопределенности в свой портфель, если вместо этого вы можете просто владеть акциями компаний, которые движутся в соответствии с ростом биткойнов?
Хотя криптовалюты набирают обороты, они остаются в зачаточном состоянии. Если вам неудобно покупать биткойны или криптовалюты самостоятельно, я поделился двумя основными способами, которыми вы можете привлечь внимание:
Лучший криптовалютный прокси для вас зависит от вашей склонности к риску, размера капитала и того, насколько вы уверены в проведении исследований.
Используйте акции, если …
Если вы уверенно выбираете акции, ищите зарегистрированные на бирже компании, такие как MicroStrategy, которые владеют значительным количеством биткойнов. Вы захотите изучить их основной бизнес и подумать, действительно ли их криптовалютные активы влияют на цену их акций. Помните, что цель этой статьи — найти доступ к криптовалютам через эти акции.
ИМО, MicroStrategy остается самым сильным прокси для биткойна, поскольку его движение цены, кажется, близко соответствует движению биткойна.
И такие компании, как Ruffer Investments, не обеспечивают хорошей экспозиции. Вы уже можете видеть, что их исторические показатели не зависят от их запасов криптовалюты.
Используйте ETF, если…
Если вышеизложенное звучит слишком сложно, то ETF на блокчейне может быть для вас лучшим вариантом. Обратите внимание на соотношение расходов, производительность и узнайте, как управляется ETF.
Мы все еще в начале пути. Но следите за этим пространством, поскольку все больше компаний будут размещать биткойны и криптовалюты на своих балансах. Крипто-ETF могут скоро появиться и у нас! ДДДДДД!
