Если вы инвестор, вы можете использовать некоторые из ваших акций, облигаций, биржевых фондов и других ценных бумаг для обеспечения кредита. Займы под залог ценных бумаг вряд ли повлияют на вашу кредитоспособность и даже могут быть хорошим вариантом для заемщиков с низким кредитным рейтингом, которые не могут претендовать на традиционные варианты кредита.

Однако этот тип заимствования сопряжен с рядом рисков. Вот что вам следует знать, прежде чем подавать заявку.

Как работает кредитование под залог ценных бумаг?

Кредит под залог ценных бумаг — это тип кредита, который позволяет вам использовать свой инвестиционный портфель в качестве залога для обеспечения кредитных средств. Исторически этот тип кредита был доступен только для состоятельных инвесторов, но недавно он стал вариантом для инвесторов со скромным портфелем.

В зависимости от кредитора вы можете получить кредит в рассрочку или возобновляемую кредитную линию. Сумма кредита и кредитной линии может составлять от 50 % до 95 % активов, используемых в качестве залога, в зависимости от учреждения и размера вашего портфеля.

Как только вы получите одобрение на получение кредита под ценные бумаги, финансовое учреждение поместит залог, который вы выбрали для использования, на отдельный заблокированный счет. Это означает, что вы не сможете совершать сделки, пока полностью не выплатите кредит.

Если вы прекратите выплаты по кредиту, кредитор может конфисковать ваш залог и продать его, чтобы возместить невыплаченный остаток. Кроме того, если стоимость вашего залога значительно упадет, вы можете столкнуться с маржин-коллом, что означает, что вам нужно будет внести больше денег на свой инвестиционный счет. Если вы не можете, кредитор может продать часть вашего портфеля, чтобы покрыть его.

Плюсы и минусы кредитования под залог ценных бумаг

Есть несколько веских причин рассмотреть возможность использования своего инвестиционного портфеля для получения кредита, но для некоторых риски могут быть слишком высокими.

Плюсы

• Процентные ставки относительно низкие. Залоговый характер счета позволяет кредиторам взимать процентные ставки однозначными числами, что может быть гораздо более привлекательным, чем личные кредиты и кредитные карты.
• Вы можете сохранить свои инвестиционные позиции. Альтернативой кредиту под залог ценных бумаг является просто продажа части ваших инвестиций. Но если вы не хотите потерять потенциальный рост этих позиций в будущем, этот тип кредита позволит вам сохранить их.
• Это вариант для заемщиков с плохой кредитной историей. Получение большинства видов кредитов с плохой кредитной историей может быть сложной задачей. Но при кредитовании под ценные бумаги кредитные стандарты гораздо менее строгие.

Минусы

• Проценты обычно варьируются. Эти кредиты, как правило, имеют переменную процентную ставку, которая может колебаться с течением времени в зависимости от рыночных ставок. Если процентные ставки начнут расти, то увеличится и стоимость вашего кредита.
• К вам может быть применен маржин-колл. Если стоимость вашего портфеля падает ниже определенной суммы, кредитор может ликвидировать часть или все ваше обеспечение, чтобы удовлетворить маржинальное требование. Единственный способ избежать этого — внести больше денег на свой инвестиционный счет. Однако, учитывая, что вы просто заняли деньги, у вас может не быть таких наличных.
• Ваш доступ к вашему портфолио будет ограничен. Вы не сможете совершать какие-либо сделки с вашим залогом, пока ваш кредит непогашен, без разрешения кредитора. Если цены начнут падать, вы ничего не сможете с этим поделать.
• Вы можете потерять свое портфолио. Если вы не можете погасить кредит по какой-либо причине, кредитор может арестовать ваш залог и ликвидировать его, чтобы возместить оставшуюся часть основного долга.
• Возможны налоговые последствия. Если кредитор ликвидирует какие-либо ваши активы из-за маржин-колла или дефолта, вы будете платить налоги в соответствии с правилами IRS. Если вы владеете активами менее года, ваша прибыль будет облагаться налогом по обычной ставке дохода. Если вы владеете ими дольше года, они будут облагаться налогом на долгосрочный прирост капитала по более низкой ставке.
• Они не помогут вам заработать репутацию. В отличие от потребительских кредитов и других форм долга, о своевременных платежах обычно не сообщается в бюро кредитных историй, и поэтому они не помогают заемщикам повысить свою кредитоспособность.

Как кредитование под залог ценных бумаг влияет на кредит

Кредиты под ценные бумаги обычно никак не влияют на ваш кредит. Их легче получить, чем многие традиционные кредиты, потому что они, как правило, не требуют проверки кредитоспособности — решения о кредитовании в основном основаны на вашем залоге.

Кроме того, брокерские фирмы, как правило, не сообщают кредитным бюро о ваших платежах по кредиту под залог ценных бумаг. Поэтому, если вы думаете об использовании одного из них для создания своей кредитной истории, вы можете передумать.

Альтернативы кредитованию ценными бумагами

Кредит под залог ценных бумаг может быть заманчивым, особенно если ваша кредитная история не идеальна. Но если вам нужно финансирование сейчас, рассмотрите другие варианты, прежде чем решите рискнуть своим инвестиционным портфелем.

Варианты включают:

• Продайте часть своего портфолио. Хотя это может быть не идеально, продать некоторые из ваших инвестиций может быть проще, чем использовать их для получения кредита. Не забудьте учесть налоговые последствия этого варианта.
• Используйте свои кредитные карты. Если у вас уже есть кредитные карты, рассмотрите возможность их использования для покрытия расходов, если это возможно. Процентная ставка будет выше, но ваш портфель останется нетронутым.
• Подать заявку на личный кредит или кредитную карту. Если ваш кредит находится в приличной форме, вы можете получить относительно низкую процентную ставку по личному кредиту или даже кредитной карте с начальной 0% годовых. Вы можете получать персонализированные кредитные карты и кредитные предложения через Experian CreditMatch™.
• Попросите помощи у членов семьи или друзей. Если вы не можете претендовать на личный кредит или кредитную карту с выгодной процентной ставкой самостоятельно, рассмотрите возможность попросить близких о кредите, который вы вернете.
• Улучшите свой кредит. Если вам не обязательно нужны деньги прямо сейчас, подумайте о том, чтобы улучшить свой кредит, прежде чем подавать заявку на традиционный вариант кредита. Проверьте свой кредитный рейтинг и кредитный отчет, чтобы получить представление о том, где вы находитесь и где вы можете внести некоторые коррективы, а затем примите меры для устранения негативных кредитных вопросов.

Не торопитесь, чтобы рассмотреть все ваши варианты, прежде чем соглашаться на кредит на основе ценных бумаг. Создание кредита может занять некоторое время, но долгосрочные преимущества более низких процентных ставок по традиционным кредитам стоят затраченных усилий.