У вас есть много вариантов, когда дело доходит до выбора формы инвестирования, но люди часто начинают с наиболее распространенных типов ценных бумаг:
Акции и облигации часто составляют основу портфеля и инвестиционной стратегии. Поскольку они имеют тенденцию работать по-разному в разных рыночных условиях, инвесторы могут использовать эту дисперсию для достижения своих инвестиционных целей.
Вот обзор этих различных типов инвестиций, где и как в них инвестировать, а также какую роль они могут играть в вашем портфеле.
Покупка акций означает покупку небольшой части собственности или доли в компании. Акции покупаются и продаются на фондовых биржах. Вообще говоря, цены на акции растут и падают в зависимости от спроса инвесторов. В большинстве случаев, чем больше людей хотят купить определенную акцию, тем выше, вероятно, будет цена. Когда меньше людей хотят эти акции, цена может упасть.
Вы потенциально можете зарабатывать деньги на акциях, продавая свои акции по более высокой цене, чем вы заплатили за них. Но цены на акции могут быть неустойчивыми, то есть они могут быстро расти и падать. Спрос инвесторов и цены на акции колеблются по целому ряду причин. Например, хорошие новости, такие как высокие показатели продаж или презентация популярного нового продукта, могут вызвать рост цен на акции. Плохие новости, такие как проблемы с безопасностью продукции или низкие показатели доходов, могут привести к падению цен на акции. После падения цен может потребоваться некоторое время, чтобы они восстановились. Это одна из причин, по которой акции часто используются в качестве долгосрочной формы инвестиций.
Однако не все успешные инвестиционные стратегии предполагают владение акциями в течение длительного времени. Более искушенные инвесторы, такие как хедж-фонды, могут использовать различные типы инвестиционных стратегий, предназначенных для получения прибыли в краткосрочной перспективе, таких как продажа акций на понижение. Инвесторы, использующие эту стратегию, начинают с того, что берут акции взаймы, а затем быстро продают их в надежде, что позже смогут выкупить их по более низкой цене. Если они могут, они возвращают акции их первоначальному владельцу и сохраняют разницу в цене в качестве прибыли.
Другие сложные стратегии включают использование опционов на акции, которые представляют собой контракты, позволяющие инвесторам покупать или продавать данные акции по установленной цене и в установленное время. Опционы позволяют инвесторам делать ставки на рост рынков и предлагают некоторую защиту от падения. Например, если вы покупаете опцион по цене 20 долларов за акцию, а цена поднимается до 30 долларов, вы можете использовать свой опцион, чтобы купить акции по более низкой цене, прежде чем продавать по более высокой цене. Если вы покупаете тот же опцион по цене 20 долларов США за акцию, а цены на акции падают, вы не обязаны использовать этот опцион для покупки.
Вы также можете получить доход от своих инвестиций в виде дивидендов, которые являются долей прибыли компании. Компании обычно сталкиваются с выбором:тратить свою прибыль на исследования и разработку новых продуктов или распределять ее среди акционеров в качестве дивидендов. Многие авторитетные компании с предсказуемыми доходами и расходами предпочитают делить часть своих доходов между инвесторами в качестве регулярных денежных дивидендов в течение года.
Дивиденды также могут сделать акции более привлекательными для инвесторов, поскольку регулярные выплаты дивидендов являются признаком стабильной прибыли. Поскольку цены на акции обычно растут, когда акции становятся более привлекательными, дивиденды могут увеличить прибыль двумя способами:путем выплаты инвесторам наличными и путем увеличения цен на акции и доходности с течением времени.
Облигации представляют собой процентные ценные бумаги, выпущенные компаниями или правительствами. Инвесторы могут приобрести их на определенный период времени, известный как срок облигации. Облигации — это форма долга, которую берет эмитент, аналогичная ссуде; в этом случае вы «одалживаете» деньги эмитента при покупке облигации. В обмен на этот кредит компания или правительство обещают выплатить вам проценты и погасить первоначальную сумму кредита, когда срок истечет. Вообще говоря, проценты выплачиваются регулярно в виде «купона».
Облигации состоят из трех основных компонентов:
Процентная ставка остается неизменной на протяжении всего срока действия облигации, тогда как цена облигации обычно меняется в зависимости от динамики процентных ставок в экономике.
Эти ценовые изменения происходят потому, что облигации становятся более или менее привлекательными для других инвесторов в зависимости от сочетания текущих процентных ставок и дохода, который другой инвестор может получить, покупая новую облигацию. Когда процентные ставки снижаются, старые облигации с более высокими купонами могут стать более привлекательными, что может привести к росту их цены.
Когда процентные ставки растут, происходит обратное:цена старых облигаций, по которым выплачиваются более низкие купоны, обычно снижается. Важно помнить, что в любом случае процентная ставка, которую вы получаете за владение облигацией, остается неизменной.
В долгосрочной перспективе акции могут предложить более высокую доходность, чем облигации. С 1926 года акции крупных компаний приносили в среднем 10% в год. Однако на 2020 год и в дальнейшем прогнозируемая совокупная доходность крупных акций США составит около 4%. Но поскольку цены на акции могут быть неустойчивыми, они обычно считаются более рискованной формой инвестиций, чем облигации. Если эмитент облигаций не объявит дефолт, вы получите фиксированный доход в течение срока действия облигации в дополнение к погашению основной суммы долга. Это одна из причин, по которой облигации также называют инвестициями с фиксированным доходом.
Более низкий риск, связанный с облигациями, часто приводит к более низкой долгосрочной доходности по сравнению с акциями. Государственные облигации, обеспеченные Казначейством США, с 1926 года приносят доход от 5% до 6%. Облигации, выпущенные частными компаниями, или корпоративные облигации, различаются по качеству в зависимости от вероятности того, что их эмитент сможет производить своевременные платежи. . В большинстве случаев по корпоративным облигациям самого высокого качества выплачивается больше процентов, чем по государственным облигациям, даже несмотря на то, что крупные, авторитетные компании с "голубыми фишками" вряд ли допустят дефолт по своим платежам.
На другом конце спектра компании с более шаткой репутацией и более высоким риском дефолта, как правило, выпускают облигации с гораздо более высокими процентными ставками. Хотя эти так называемые бросовые или высокодоходные облигации предлагают инвесторам более высокий доход, шансы на то, что инвесторы действительно получат все свои платежи, значительно ниже.
Хотя вы можете купить одну акцию или облигацию, многие инвесторы выбирают различные типы инвестиционных инструментов, которые помогают им создавать более разнообразный портфель. Эта стратегия называется диверсификацией:это форма инвестиций, которая помогает инвесторам распределить риск плохой доходности между несколькими ценными бумагами. Таким образом, если у конкретного бизнеса или отрасли возникнут проблемы, другие, более успешные предприятия или отрасли могут помочь сбалансировать ваши доходы. Инвестиционные продукты, такие как взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и индексные фонды, предлагают инвесторам возможность купить ряд акций, облигаций или их сочетание.
Взаимный фонд состоит из корзины инвестиций, выбранных менеджерами фонда. Когда вы покупаете долю во взаимном фонде, вы покупаете долю портфеля. Покупка доли в портфеле означает, что вы покупаете часть доли каждой из акций и/или облигаций, которыми владеет фонд.
Цены взаимных фондов определяются в конце торгового дня и зависят от общей стоимости всех активов в портфеле фонда. В конце каждого дня взаимные фонды рассчитывают цену своей акции или стоимость чистых активов. Общая стоимость портфеля делится на количество находящихся в обращении акций, которыми владеют инвесторы. Этот расчет обеспечивает цену, по которой акционеры могут покупать или продавать.
ETF — это форма инвестиций, похожая на взаимные фонды. Оба владеют корзиной инвестиций, и владение акцией приравнивается к владению долей каждой из акций и/или облигаций, которыми владеет фонд. Однако акции ETF торгуются на биржах в течение всего дня, как и отдельные акции. В результате цена акции ETF может колебаться в течение дня в зависимости от спроса на фондовом рынке.
Инвестиционные профессионалы, которые создают взаимные фонды и ETF, обычно имеют в виду стратегию. Часто это означает инвестирование в различные акции или облигации со схожими характеристиками, например, в крупные компании, небольшие компании или компании из определенной отрасли или определенной части мира. Индексные фонды — это тип взаимных фондов или ETF, который соответствует компаниям, составляющим основной индекс акций или облигаций, такой как S&P 500, промышленный индекс Доу-Джонса или индекс совокупных облигаций Bloomberg Barclays. Этими фондами активно не управляют профессионалы в области инвестиций. Следовательно, покупка акций этих фондов, как правило, обходится дешевле, чем активно управляемые взаимные фонды или ETF.
Независимо от того, хотите ли вы инвестировать в акции, облигации или фонды, вам, как правило, необходимо открыть брокерский счет или другой специализированный счет, такой как 401 (k) или IRA. Вы также можете приобрести государственные облигации через Интернет непосредственно в Министерстве финансов США.
Ваши цели помогут вам определить различные типы инвестиционных вариантов, которые вы выберете. Брокерские счета могут быть хороши для краткосрочных инвестиционных целей, поскольку они обеспечивают относительно легкий доступ к вашим деньгам. Пенсионные счета могут быть выгодны для долгосрочных целей, поскольку они не позволяют легко снимать средства.
Stash свел свою инвестиционную философию к Stash Way, который включает в себя использование различных форм инвестиций для разнообразного портфеля, регулярные инвестиции и инвестиции на долгосрочную перспективу.