Понимание волатильности является одним из самых основных аспектов инвестирования. Люди, которые создают пенсионный портфель и планируют использовать эти средства в ближайшие несколько лет, могут пожелать избежать волатильности, чтобы обеспечить доступность своих денег, когда это необходимо.
С другой стороны, молодые люди с долгосрочными инвестиционными планами могут быть более склонны мириться с волатильностью, чтобы через какое-то время получить большую прибыль.
Прежде чем пытаться понять, как рассчитывается волатильность, может быть важно точно понять, что такое волатильность. Проще говоря, волатильность — это инструмент, используемый инвесторами для прогнозирования степени риска конкретной инвестиции.
Высокий уровень волатильности означает, что между высокими точками инвестиций и их низкими точками были серьезные колебания. С другой стороны, более низкая волатильность свидетельствует о том, что инвестиции были очень стабильными без значительных колебаний стоимости.
<цитата>Волатильность не обязательно хорошая или плохая. Определенные инвестиционные планы могут быть более терпимыми к волатильности, в то время как другие могут максимально избегать волатильности.
Вот где цифры становятся хрустящими.
Расчет волатильности предполагает использование исторических данных. Конечно, никакие исторические данные не могут дать ясного представления о будущем, но прошлые тенденции часто являются хорошим способом предсказать будущее поведение в мире инвестиций.
Существует несколько способов использования исторических данных при расчете волатильности. Большинство инвестиционных фондов, консультантов и публикаций предоставят методы, которые они используют для расчета волатильности. Например, у Morningstar есть страница определений данных на своем веб-сайте, где они четко описывают расчеты волатильности, которые они осуществляют.
Одним из наиболее распространенных методов расчета волатильности является стандартное отклонение. Стандартное отклонение можно использовать для расчета как краткосрочной, так и долгосрочной волатильности. Во-первых, рассчитайте среднюю цену акции за определенный период. Затем используйте фактическую цену за каждый период, чтобы найти стандартное отклонение этого периода (фактическая цена минус средняя цена).
Для краткосрочных расчетов вы должны смотреть на дневные цены закрытия. Затем вы возведете в квадрат отклонение для каждого периода, сложите результаты и разделите на количество периодов, использованных для данных. Квадратный корень из окончательной суммы является стандартным отклонением для этого периода времени. Чем выше стандартное отклонение, тем выше волатильность инвестиции.
Конечно, если это звучит сложно, вы всегда можете использовать формулу STDEVP в Excel и позволить компьютеру сделать всю работу за вас.
Понимание волатильности важно, но оно не должно быть единственным инструментом, используемым для определения того, подходят ли инвестиции для вашего портфеля. Качество любого измерения данных зависит от предоставленных данных.
Мы рекомендуем смотреть на краткосрочную и долгосрочную волатильность, чтобы получить полную картину того, что происходит с инвестициями.
Имея в своем распоряжении больше информации, вы сможете принимать более обоснованные решения.