Цены на акции растут и падают. Волатильность - это мера скорости и степени изменений цен на акции. Трейдеры используют волатильность для ряда целей, например, для определения цены, которую нужно заплатить за опционный контракт на акции. Чтобы рассчитать волатильность, вам нужно вычислить стандартное отклонение акции, которое является мерой того, насколько широко цены на акции разбросаны вокруг своего среднего значения. Вы можете производить расчеты в электронной таблице или с помощью калькулятора.
Соберите информацию о ценах на акции. Вам понадобится как минимум месяц ежедневных данных о ценах на акции. Тем не менее, вы получите наилучшие результаты, если будете использовать данные как минимум за шесть месяцев. Если вы не знаете, как это сделать, перейдите на Yahoo! Финансы, введите тикер акции в поле «Получить котировки» и нажмите «Исторические цены». Скопируйте и вставьте эту информацию прямо в электронную таблицу. Обозначьте столбец A для отображения исторических дат торговли ценами на акции и столбец B для отображения ежедневных цен на акции на момент закрытия.
Найдите среднюю цену за выбранный вами отрезок времени. Например, если вы извлекли информацию за шесть месяцев, возьмите среднюю цену за 183 дня. Это можно настроить как функцию СРЕДНЕЕ или путем деления суммы всех дневных цен (столбец B) на 183.
Вычислите разницу между дневной ценой (столбец B) и средним значением по диапазону данных. Если вы используете электронную таблицу, создайте столбец C, который будет относиться к этой разнице, вычтя столбец B из среднего значения. Скопируйте и вставьте эту функцию вниз по длине данных в свою электронную таблицу.
Возведите разницу в квадрат. Создайте столбец D, в который вы поместите квадрат столбца C. Вы делаете это, умножая значение столбца C на само. Теперь найдите сумму в столбце D и разделите на диапазон дней (183 дня для данных за 6 месяцев). Это называется дисперсией.
Извлеките квадратный корень из дисперсии с помощью функции КОРЕНЬ. Этот результат дает стандартное отклонение акций для всей выборки данных о ценах. В мире инвесторов это число представляет собой меру волатильности курса акций.
Проверьте свои результаты с помощью калькулятора исторической волатильности. Используйте те же данные, что и в расчетах выше. Ссылку на калькулятор исторической волатильности см. В разделе "Ресурсы".
Не путайте волатильность курса акций с подразумеваемой волатильностью. Под подразумеваемой волатильностью рассчитывается будущая волатильность акции и используется сложная модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза. Хорошее объяснение модели см. В разделе «Ресурсы» в разделе «Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза».
Калькулятор
Таблица