Закрытые взаимные фонды являются гибридными по своей природе. Они инвестируют в различные инструменты, чтобы максимизировать прибыль. Эти фонды привлекают капитал через предложение с ограниченным периодом.
Вход в такую схему и выход из нее ограничены после первоначального предложения о запуске. Существует также период блокировки, который ограничивает преждевременное погашение.
Этот блог упрощает основы закрытых схем, рассказывая о том, что они из себя представляют, как они работают, плюсы и минусы и стоит ли вам инвестировать в них.
Важно: Этот блог предназначен для обучения читателей, и представленная здесь информация не должна рассматриваться как инвестиционный совет от Cube Wealth.
Закрытые фонды — это тип взаимных фондов, в котором ограниченное количество паев открыто для инвесторов на короткий период времени. Предложение о запуске называется NFO или New Fund Offer.
После окончания NFO паи фонда нельзя ни купить, ни выкупить. Как правило, срок погашения закрытых взаимных фондов составляет от 3 до 4 лет.
Однако паи фонда могут быть проданы на фондовой бирже вскоре после окончания NFO.
Но, учитывая период фиксации/погашения выше среднего, важно понимать, могут ли закрытые фонды вписаться в ваш портфель. Поговорите с тренером Cube Wealth Coach, чтобы узнать, какие инвестиции лучше всего соответствуют вашим потребностям.
Торговая цена закрытых фондов может быть выше или ниже фактической цены. Это функция различных факторов, таких как спрос и предложение паев и будущие перспективы фонда.
Фактическая цена, с другой стороны, определяется стоимостью чистых активов фонда.
Закрытые фонды распределяют свои активы между акционерным и долговым фондами. Поскольку акционерный капитал и долговые фонды облагаются налогом по-разному, применимая налоговая ставка для закрытой схемы будет зависеть от соотношения собственного капитала и долговых инвестиций, сделанных фондом.
Если инвестиции в акции и инструменты, связанные с акциями, составляют 65% или более, то они облагаются налогом как фонд акций. Если такой же процент приходится на долговые инструменты, он облагается налогом как долговой фонд.
| Фонды акционерного капитала | Заемные средства | |||||
| Параметр | Период удержания | Налоговая ставка | Преимущества индексации | Период удержания | Налоговая ставка | Преимущества индексации |
| Краткосрочный прирост капитала | <1 года | 15% | Нет | <3 года | Согласно плите IT | Нет |
| Долгосрочный прирост капитала | 1 год"}"> > 1 год | 10 % (свыше 1 000 000 рупий) | Нет | 3 года"}"> > 3 года | 20% | Да |
Поэтому инвесторам важно знать о распределении активов фонда, чтобы знать, как прибыль будет облагаться налогом. Прочтите этот блог, чтобы узнать больше об ошибках, связанных с экономией налогов, которых следует избегать в 2021 году.
Вход и выход в фонд закрыты после периода запуска. Это означает, что количество паев, а также привлеченный капитал остаются для фонда стабильными.
Эта стабильность означает большую свободу для управляющего фондом использовать средства по плану, не беспокоясь о внезапных изъятиях средств у различных инвесторов.
Неожиданный приток или отток средств мешает управляющему фондом эффективно управлять инвестициями. В случае закрытых фондов корпус остается фиксированным.
Стабильные активы и эффективное управление корпусом могут способствовать лучшему принятию решений и, следовательно, более высокой доходности как для фонда, так и для инвесторов.
Но есть альтернативные варианты инвестирования, такие как P2P-кредитование, которые имеют более короткий период блокировки и обеспечивают хорошую прибыль на основе схемы. Прочтите этот блог, чтобы узнать больше о кредитовании P2P в Индии.
На цену паев закрытых фондов влияют колебания рынка. Обычно спрос и предложение единиц определяют торговую цену. Эта цена может быть больше или меньше СЧА схемы.
Паи закрытого фонда не могут быть погашены после окончания NFO, но ими можно торговать на фондовом рынке. Иногда фонд сам предлагает выкупить паи, проданные в NFO.
Согласно правилам SEBI, закрытые фонды должны предоставлять инвесторам хотя бы одно из вышеупомянутых преимуществ. Поэтому они умеренно ликвидны и предоставляют инвесторам достаточные возможности для покупки и продажи.
Однако известно, что эти открытые взаимные фонды предлагают более высокую ликвидность и более или менее одинаковую доходность в течение 3+ лет:
1. Заемные средства
2. Ликвидные средства
3. Фонды акций
4. Арбитражные фонды
5. Международные и глобальные фонды
6. Фонды динамических облигаций
7. Банковское дело и фонды PSU
Торговые цены закрытых фондов зависят от рыночных колебаний. Это может привести к высокой торговой цене, даже если фактическая стоимость фонда намного ниже, или наоборот.
Закрытые фонды умеренно ликвидны, но менее ликвидны, чем открытые фонды. Для инвесторов, предпочитающих более высокую ликвидность, закрытые фонды могут оказаться не лучшим выбором.
Изучите отобранные открытые взаимные фонды на Cube Wealth сегодня
Инвесторы не могут напрямую торговать паями закрытого фонда на фондовом рынке. Они должны пройти через брокера, что означает уплату брокерского сбора за транзакцию.
Иногда из-за рыночных сил цена паев фонда может упасть ниже начальной цены. Если в это время инвестору необходимо продать паи, чтобы быстро получить наличные, это приведет к убытку от суммы инвестиций.
Закрытые схемы открыты в течение короткого периода времени. Они требуют одной единовременной инвестиции, что более рискованно, чем небольшие и систематические инвестиции.
Вместо этого вы можете пройти викторину по анализу рисков в приложении Cube Wealth, чтобы получить список взаимных фондов и инвестировать, используя методы, которые вам подойдут.
Инвесторы могут вкладывать средства в эти схемы, если они могут позволить себе или хотят иметь одно или несколько из следующих условий:
Закрытые фонды имеют период блокировки. Инвесторам может быть удобно или неудобно блокировать свои деньги на длительный период. Поэтому их нужно выбирать соответственно.
Фонды с фиксированным периодом могут обеспечить или не обеспечить адекватную прибыль от инвестиций. Однако капитал фонда остается стабильным из-за ограниченного количества NFO, поэтому управляющие фондами имеют больше возможностей для получения прибыли от инвестиций.
Закрытые фонды не дают возможности Систематического инвестиционного плана (SIP). Вместо этого они требуют единовременных инвестиций. Инвесторы, которым удобно вкладывать огромные суммы за один раз, могут выбрать схемы закрытых фондов.
Тем не менее, необходимо тщательно оценивать риски и доходность, связанные с такими фондами. Перед инвестированием в какую-либо схему взаимных фондов рекомендуется поговорить с тренером Cube Wealth Coach.
Схемы закрытых фондов могут подойти инвесторам, которые могут инвестировать большой объем и оставить инвестиции на 3-4 года. Однако есть более эффективные и лучшие варианты для инвесторов, которые ищут более высокую прибыль и более высокую ликвидность.
Прочтите этот блог, чтобы узнать о различных типах взаимных фондов, которые вы можете инвестировать в Индии.
Загрузите приложение Cube Wealth и поговорите с тренером Cube Wealth Coach, чтобы получить экспертные рекомендации по инвестициям, которые лучше, чем схемы закрытых взаимных фондов.
Посмотрите это видео, чтобы узнать, как избежать самой большой ошибки при инвестировании в паевые инвестиционные фонды