Может показаться, что долговые фонды, такие как ликвидные фонды, фонды овернайт, сверхкраткосрочные фонды и фонды денежного рынка, инвестируют в долговые инструменты одного и того же типа.
Однако сходство заканчивается, когда вы на самом деле рассматриваете каждый фонд под микроскопом и понимаете тонкие различия между долговыми инструментами, в которые инвестирует ликвидный фонд, и денежным рынком, в который инвестируют фонды денежного рынка.
В этом блоге мы поможем вам понять денежный рынок и то, как фонды денежного рынка работают для получения прибыли от этих инструментов денежного рынка.
Денежный рынок — это общий термин, используемый для обмена краткосрочными долговыми инструментами между финансовыми учреждениями и банками. Срок кредитования на денежном рынке составляет от 1 до 270 дней.
Ценные бумаги, обмениваемые на денежном рынке, обычно представляют собой очень краткосрочные инструменты, такие как коммерческие бумаги, депозитные сертификаты, казначейские векселя и т. д.
Вообще говоря, есть два способа инвестировать в денежный рынок:
Фонд денежного рынка — это долговой фонд, который инвестирует в инструменты денежного рынка, такие как CD, CP, соглашения репо и т. д. Это долговой инструмент с фиксированным доходом с коротким сроком погашения, высокой ликвидностью и безопасностью выше среднего.
Фонды денежного рынка считаются безопасными, поскольку они инвестируют в инструменты денежного рынка с высоким рейтингом, денежные средства и их эквиваленты, срок погашения которых обычно составляет один год.
Инвестирование в фонд денежного рынка удобно, потому что управляющий фондом занимается покупкой и продажей инструментов денежного рынка для получения дохода инвестором.
Более того, фонд денежного рынка имеет портфель инструментов денежного рынка и может быть ограничен только одним типом инструмента денежного рынка.
Казначейские векселя представляют собой краткосрочные облигации, выпущенные Резервным банком Индии от имени Центрального (Союзного) правительства. Срок погашения казначейских векселей обычно составляет один год.
Депозитные сертификаты выдаются банками физическим или юридическим лицам. Компакт-диски выпускаются в обмен на капитал, который фиксируется на короткий период времени, обычно от шести месяцев до одного года. Компакт-диски платят фиксированный процент и почти всегда являются необеспеченными кредитами.
Коммерческие бумаги — это очень краткосрочные долговые инструменты, обычно выпускаемые крупными учреждениями. СР — это векселя со сроком погашения от 7 дней до 1 года. СР подпадают под определение необеспеченного долга.
Соглашение об обратном выкупе или соглашение репо — это краткосрочный долговой инструмент, когда кто-то продает государственные ценные бумаги и выкупает их в будущем по более высокой цене.
Более высокая цена обычно связана с процентом, взимаемым покупателем, который известен как ставка репо. Средняя продолжительность сделок репо может составлять от одного дня до одного года.
Коммерческие векселя представляют собой краткосрочные долговые сертификаты, выпущенные корпорациями в обмен на капитал. Они высоколиквидны и выплачивают номинальные проценты в зависимости от продолжительности долга, которая колеблется от 7 дней до одного года.
Фонды денежного рынка имеют средний срок погашения портфеля 1 год. Вот почему они считаются более безопасными, чем другие взаимные фонды, такие как фонды акций и даже фонды Gilt.
Управляющий фондом создает портфель лучших инструментов денежного рынка, по которым выплачивается процентная ставка, которая становится прибылью, которую получит инвестор фонда денежного рынка.
Общая цель фонда денежного рынка состоит в том, чтобы сохранить капитал и обеспечить предсказуемую стабильную прибыль. Такой консервативный подход легко ввести в заблуждение и предположить, что прибыль может быть скудной.
Напротив, известно, что фонды денежного рынка приносят более высокую прибыль, чем банковские срочные депозиты с большей ликвидностью. Исторические данные показывают, что фонды денежного рынка могут приносить доход 4-7% в течение 3+ лет и 5-7% в течение 5+ лет.
Прежде чем мы поймем, кто должен инвестировать в фонд денежного рынка, давайте рассмотрим 3 важные особенности фонда, которые могут помочь получить четкое представление о профиле инвестора:
Судя по трем описанным выше характеристикам, фонды денежного рынка могут подходить для консервативных инвесторов или инвесторов с профилем риска от низкого до умеренного.
Но агрессивные инвесторы, которым посчастливилось оставить свои деньги в банке, также могут извлечь выгоду из фондов денежного рынка. Таким образом, вы можете проконсультироваться с тренером Cube Wealth Coach, чтобы узнать, следует ли вам инвестировать в фонды денежного рынка.
Фонды денежного рынка в силу того, что они являются долговыми фондами, считаются более безопасными, чем многие другие взаимные фонды, но по-прежнему подвержены колебаниям процентных ставок в зависимости от корректировок процентных ставок RBI.
Вам придется платить коэффициент расходов, когда вы снимаете любые инвестиции в паевые инвестиционные фонды. Это плата, которую вы платите за участие управляющего фондом в повседневной работе взаимного фонда.
Фонды денежного рынка приносят стабильную прибыль в размере около 5-7% в течение 5+ лет, а высокий коэффициент расходов может съедать вашу прибыль. Таким образом, вы должны оценить соотношение расходов, чтобы понять, подходит ли вам фонд.
Фонды денежного рынка, как правило, предпочтительнее на короткий срок (от 6 месяцев до 1 года) из-за их короткого срока погашения портфеля. Но фонды денежного рынка также могут приносить стабильную долгосрочную прибыль.
Таким образом, вы должны проконсультироваться с тренером по управлению состоянием, чтобы понять, как фонд денежного рынка может вписаться в ваш портфель краткосрочных или долгосрочных долговых фондов.
Поскольку фонды денежного рынка относятся к долговым фондам, правила налогообложения следующие:
| Тип налога | Период владения | Ставка налога | Преимущества индексации |
| Краткосрочный прирост капитала | <3 года | В соответствии с ИТ-группой инвестора | Нет |
| Долгосрочный прирост капитала | > 3 года | 20% | Да |
Приложение Cube Wealth — это самый разумный способ инвестировать в лучшие фонды денежного рынка. Cube помогает вам получить доступ к курируемым фондам денежного рынка в зависимости от ваших инвестиционных целей и профиля риска.
Все взаимные фонды в приложении Cube Wealth отбираются лично Wealth First, партнером-консультантом взаимных фондов Cube, который имеет опыт опережения рынка примерно на 50%.
Загрузите приложение Cube Wealth, чтобы инвестировать в лучшие фонды денежного рынка уже сегодня.
*Примечание. Факты и цифры приведены по состоянию на 04 февраля 2021 г. Вышеупомянутые данные представляют собой общедоступную информацию от Google. Загрузите приложение Cube Wealth, чтобы получать самую свежую информацию.