Диверсификация - важный принцип инвестирования, который иногда бывает трудно понять. Логика, лежащая в основе этого:большинство инвестиций не движутся в одном и том же направлении в одно и то же время. Если у вас разные типы инвестиций (надеюсь, дополняющие друг друга), ваши победители и проигравшие могут уравновесить друг друга, что приведет к меньшей волатильности в вашем портфеле.
Чтобы проиллюстрировать эту идею, давайте рассмотрим забавный пример.
Представьте на мгновение, что вам 10 лет, и вы хотите открыть собственное дело. Вы решаете использовать деньги, сэкономленные из вашего суточного, для установки киоска с лимонадом. В хорошие солнечные дни ваши друзья и соседи могут захотеть сохранить спокойствие, а вы просто сможете продать много лимонада - надеюсь, собирая по пути горы кварталов.
А что, если на улице было холодно? Что, если пойдет дождь? Внезапно продажа лимонада перестала показаться такой уж хорошей идеей. Фактически, ваш киоск с лимонадом, скорее всего, будет прибыльным только в том случае, если светит солнце.
Но что, если, помимо лимонада, вы подали еще что-нибудь - например, горячий шоколад? В ясные солнечные дни вы, вероятно, продадите много лимонада и немного горячего шоколада; в холодные дождливые дни горячего шоколада намного больше, чем лимонада. Расширяя свои предложения, у вас будет больше шансов зарабатывать деньги изо дня в день, независимо от погоды.
Компромисс? Продавая оба продукта, вы, вероятно, в среднем зарабатываете меньше денег, чем если бы вы могли просто продавать лимонад в солнечные дни. Но в холодную погоду вы потеряете меньше денег. Риск для вашего бизнеса может быть ниже, а деньги, которые вы зарабатываете, будут более стабильными.
Вы даже можете пойти дальше и добавить в свое меню что-то, что, вероятно, будет постоянно востребовано, например файлы cookie. Кто не любит куки? Если в вашем меню три позиции, у вас будет что-то для всех:лимонад и печенье в солнечные дни и горячий шоколад и печенье в холодные дни.
<раздел>Естественно, вы можете спросить:если люди любят печенье как в жаркие, так и в холодные дни, почему бы просто не поставить стойку с печеньем и вообще не отказаться от производства напитков? Проблема:файлы cookie сделать намного сложнее. Возможно, вам придется попросить родителей помочь вам купить ингредиенты. Кроме того, выпечка требует гораздо больше времени и усилий, что может увеличить ваши расходы.
Итог:вы не получите столько же прибыли от печенья, как от лимонада или горячего шоколада. Так что иметь подставку для печенья, вероятно, было бы не такой уж и хорошей идеей. Однако добавление файлов cookie в меню может стать отличным способом сбалансировать ваш бизнес и более стабильно получать прибыль.
<раздел>Во многих отношениях это роли, которые разные типы инвестиций играют в портфеле:
Запасы очень похожи на лимонад. Когда "светит солнце" и рынки работают хорошо, удержание акций может обеспечить значительный потенциал роста
Но бывают и дождливые дни. Чтобы помочь вам подготовиться, вы можете добавить облигации в свой портфель - эквивалент горячего шоколада на стойке с лимонадом. Возможно, вы отказываетесь от некоторой прибыли, но вы также можете наращивать защиту на случай, если акции упадут.
Третий компонент портфеля - наличные деньги - очень похож на куки. Денежные средства обычно не имеют такой высокой доходности, как акции или облигации, но они могут быть надежными в различных рыночных условиях. Однако следует предостеречь:в некоторых случаях наличие слишком большого количества денег - например, слишком большого количества файлов cookie - может замедлить общую доходность вашего портфеля.
Как и в большинстве случаев, ключевым моментом является умеренность. Хотя диверсификация не всегда может защитить инвесторов от убытков, сбалансированный портфель с этими тремя типами инвестиций может быть более изолирован от рисков и меньше подвержен влиянию волатильности рынка.
<раздел>При построении портфеля процент, который вы инвестируете в каждую категорию - акции, облигации и наличные, - обычно называют распределением активов. Различные комбинации этих категорий имеют профили риска, которые варьируются от консервативных (создание большой защиты на дождливые дни) до агрессивных (разработанных для того, чтобы в полной мере использовать солнечный свет). Вот некоторые популярные примеры распределения активов:
Как определить распределение активов, которое отражает ваши цели, может зависеть от ряда факторов, включая ваши сроки инвестирования, терпимость к риску, а также финансовые цели и ситуацию. Важно тщательно взвесить эти соображения - точно так же, как вы это делаете при выборе пунктов меню для своей лимонадной стойки - прежде чем приступить к работе над портфолио.