Если вы когда-либо пытались объяснить, как происходило на фондовом рынке в тот или иной день, вы знаете, что на этот вопрос сложно ответить обманчиво. По всему миру существуют сотни тысяч публичных компаний, и каждая из них, возможно, испытала разные прибыли и убытки. Чтобы упростить задачу, мы используем «прокси» для определения производительности на конкретном рынке. Большинство людей знакомы с хорошо известным рыночным индикатором - индексом Standard &Poor's 500.
Рыночный прокси - это широкое представление всего фондового рынка. Аналитики берут группу акций определенного класса и объединяют их результаты в индекс, также называемый прокси, для этих акций. Прокси-сервер действует как термометр, измеряя состояние компаний в группе. Когда бизнес процветает, прокси обычно растет. Когда компании работают плохо, индекс прокси будет падать.
Прокси-серверы классифицируются по-разному:по регионам, таким как США, Европа или Азия, по фондовой бирже, по размеру бизнеса или по таким отраслям, как энергетика, финансы или электроника. Индекс S&P 500 - это, по сути, корзина из 500 крупнейших акций США; Microsoft, Amazon, Apple, ExxonMobil и General Electric включены в S&P 500. Другие основные рыночные прокси включают промышленный индекс Доу-Джонса, который представляет одну четвертую стоимости фондового рынка США, и специальный индекс Nasdaq Composite. в технологическую индустрию.
Прокси-сервер - это быстрый способ проверить, как компании в корзине работают на повседневной основе. В частности, инвесторы используют прокси-серверы в качестве ориентира для измерения эффективности отдельных акций в сравнении с общими тенденциями на рынке. Например, если S&P 500 вырос на 15 процентов за год, но ваш портфель акций вырос всего на 8 процентов, то ваши инвестиции отстают от динамики рынка в целом. При инвестировании в акции важно найти прокси, отражающий интересующий вас сектор рынка. В противном случае прокси не даст вам надежных результатов теста производительности.
Сегодня инвесторы часто предпочитают вкладывать свои деньги в так называемые пассивные фонды, также известные как управление индексными фондами. При пассивном инвестировании вы создаете портфель, предназначенный для отслеживания доходности определенного рыночного прокси, такого как S&P 500. Управляющие фондами будут выбирать акции в корзине прокси в надежде получить ту же доходность, что и прокси в целом. Плата за управление при этом типе инвестирования, как правило, довольно низка, поскольку он не особенно активен. Альтернативой является старый добрый выбор акций, когда инвесторы используют брокеров для торговли акциями в попытке превзойти конкретный прокси.