Сравнение обменных курсов валют требует оценки немедленных и долгосрочных эффектов процентных ставок и торгового баланса. В конечном итоге сильные валюты поддерживаются сильными странами с технологическими и образовательными преимуществами. Краткосрочные тенденции часто бывают существенными и длятся несколько кварталов. Эти сильные стороны являются функцией разницы процентных ставок, которая способствует краткосрочным и промежуточным инвестициям в конкретной стране.
Знайте, что цена валюты не является абсолютной величиной. Валютные ценности относительны. Валютные цены указываются как стоимость по отношению к корзине валют или по отношению к определенной валюте. Валюта имеет ценность с точки зрения того, какие товары и услуги они могут покупать в другой валюте. Пример:если за 1 доллар (американский) можно купить 100 японских иен, то иена имеет стоимость 1 цент. Если за 1 доллар (американский) можно купить 2 немецкие марки, то каждая марка стоит пятьдесят центов, а одна иена должна стоить одну пятидесятую марки.
Курсы валют подвержены краткосрочным влияниям. Важное краткосрочное влияние оказывает уровень процентных ставок в стране. Высокие процентные ставки приносят краткосрочные деньги в страну и создают спрос на валюту. Процентные ставки должны быть выше, чем процентные ставки в других странах, и компенсировать инвесторам риск потерь от обесценения валюты.
Более важны более долгосрочные влияния. Относительный баланс торговли между странами имеет наибольшее значение. Страны с сильным платежным балансом (профицит) будут иметь более низкие процентные ставки. Страны-должники будут иметь более высокие процентные ставки, поскольку они покрывают свой дефицит за счет займов. Это долгосрочные макроэкономические тенденции, которые быстро не меняются.
Валютные трейдеры используют длинные и короткие тренды, чтобы получать прибыль и предсказывать относительные значения всех валют. Они торгуют для арбитража небольших различий в стоимости, но также берут на себя риск спекуляции, торгуя долгосрочными факторами, влияющими на процентные ставки. Трейдеры используют фундаментальный анализ, чтобы понять причины изменений, и технический анализ, чтобы рассчитать свои стратегии входа и выхода.
Статистика торгового баланса публикуется ежеквартально. Это единственный лучший индикатор тенденции изменения стоимости валюты.
Никогда не торгуйте валютами, не попрактиковавшись в различных рыночных условиях