Все инвестиции в иностранную валюту должны осуществляться в контексте ваших долгосрочных инвестиционных целей с целью снижения систематического риска за счет дальнейшей диверсификации в другие классы активов. Иностранная валюта может быть привлекательной инвестицией, поскольку как высоколиквидный актив она служит защитной сеткой для вашего портфеля. Он может одновременно служить резервом, который можно быстро конвертировать и реинвестировать в случае экономического кризиса или, наоборот, рыночной возможности.
Одним из преимуществ инвестирования в иностранную валюту является ее ликвидность. Валютный рынок является крупнейшим финансовым рынком в мире, со средним дневным объемом торгов в 3,2 триллиона долларов в 2014 году. Вы можете приобрести любую сумму иностранной валюты у валютных дилеров - как правило, крупных международных финансовых компаний, таких как коммерческие банки. Поскольку централизованного рынка глобальных валют нет, рынок форекс доступен 24 часа в сутки. Транзакционные издержки очень низкие. Вы не платите комиссию за инвестиции в иностранной валюте, но несете транзакционные издержки за счет крошечного спреда между ценой покупки и продажи.
Производные финансовые инструменты - это ценные бумаги, стоимость которых определяется изменением цен на базовые активы. Фьючерсы - это основные производные инструменты, используемые для инвестирования в иностранную валюту. Это краткосрочные контракты на покупку или продажу данной валюты по определенной цене. Их ликвидный характер и динамика валютного рынка делают фьючерсы благоприятными для активной торговли. Например, используя стандартные фьючерсные контракты, торгуемые на Чикагской товарной бирже, вы можете занять длинную позицию, купив 100 контрактов британских фунтов, каждый контракт содержит 62 500 фунтов стерлингов по рыночной цене, также известной как спотовая ставка, равной 0,62375. Если фунт растет, вы можете закрыть эту длинную позицию, продав такое же количество контрактов. Если вы закроете сделку, когда фунт повысился до 0,6238, ваша прибыль будет равна:100 контрактов, умноженных на 62 500 фунтов за контракт, умноженных на увеличение цены 0,00005, или 312,5 фунтов стерлингов.
Биржевые фонды позволяют инвестировать в определенную иностранную валюту или даже в корзину валют. ETF значительно расширили мир инвестирования, предоставив недорогие средства для инвестирования практически в любой сектор рынков капитала. Они ликвидны, что является преимуществом, потому что они торгуются на публичных биржах так же, как и публично торгуемые акции. Вы можете инвестировать в валютный ETF, который отслеживает эффективность любой иностранной валюты. Если вы ожидаете, что цена фунта вырастет, вы можете приобрести ETF, которые движутся вместе с доходностью фунта, используя тот же брокерский счет, который вы использовали бы для торговли акциями. Если вы являетесь владельцем малого бизнеса, продающим виджеты в Мексике, вы можете приобрести обратные ETF, стоимость которых увеличивается пропорционально снижению стоимости песо. Это может компенсировать снижение доходов, связанное с колебаниями валютных курсов.
Относительно недавним нововведением является платформа для онлайн-торговли валютой, на которой вы можете торговать валютами непрерывно без использования деривативов. Р.Дж. O'Brien &Associates были первыми новаторами в этой области, позже к ним присоединились такие компании, как DirectFX и FXCM. Эти компании действуют как свои собственные расчетные центры, поддерживая ликвидность и фактически воспроизводя валютный рынок на вашем рабочем столе. Эти платформы удобны в использовании, что упрощает торговлю валютой. Поскольку деривативы не используются, вы можете инвестировать столько или меньше, сколько захотите, и просто покупать и продавать любую валюту через платформу.