Как и следовало ожидать, при работе с любым финансовым инструментом взимается несколько сборов и комиссий, наиболее популярными из которых являются акции и взаимные фонды. Они могут включать сборы за профессиональное управление и операции с инструментом, сборы за экспертные консультации, комиссионные брокерам, комиссионные сборы за торговлю (покупка или продажа акций) и т. д. В совокупности все такие сборы могут быть известны как «загрузка». Комиссионные сборы за торговлю акциями, особенно в случае взаимных фондов, называются нагрузкой.
Обладая этой информацией, становится легко понять различные типы взаимных фондов, классифицированные по нагрузке. К ним могут относиться «загрузочные фонды» и «незагрузочные фонды». «Загрузочные фонды» можно дополнительно разделить на:авансовые загрузочные фонды, конечные загрузочные фонды и ровные загрузочные фонды. Существует также категория под названием «Средства, освобожденные от нагрузки». В этом блоге мы более подробно рассмотрим взаимные фонды с начальной нагрузкой и все, что они могут повлечь за собой.
Чтобы упростить значение начальной нагрузки, можно сказать, что это авансовые платежи, уплачиваемые за покупку конкретного инвестиционного инструмента. Начальная нагрузка наиболее распространена в случае взаимных фондов. Однако это также может быть применимо в случае страховых полисов или аннуитетов (обычно в форме пенсионных планов). Давайте возьмем пример взаимных фондов с предварительной нагрузкой для простоты объяснения. Если вы решите инвестировать 1000 долларов в конкретный взаимный фонд с начальной нагрузкой 5%, это означает, что 50 долларов (1000 x 0,05) пойдут в фонд или компанию фонда. Оставшиеся 950 долл. США — это то, что фактически инвестировано, и вы получите единицы, равные этой сумме, по существующей стоимости чистых активов.
Как видите, начальная нагрузка уменьшает общую стоимость инвестиций из-за вычета во время инвестиций. Следовательно, фонд должен обеспечивать более высокую доходность, чтобы компенсировать этот вычет, по сравнению с фондом без нагрузки, в котором такой вычет не происходит и вся сумма используется для инвестиций.
Существует 3 основных типа паев взаимных фондов, а именно «акции А», «акции В» и «акции С». Те акции, которые поставляются со структурой платы за предварительную загрузку, известны как «Акции». Как упоминалось в предыдущем разделе, в этом случае определенный процент от первоначальных инвестиций вычитается в качестве авансовой комиссии, которая имеет тенденцию снижать окончательную стоимость инвестиций. Эта нагрузка может варьироваться в зависимости от различных взаимных фондов и не имеет фиксированного абсолютного значения. Следовательно, перед инвестированием рекомендуется понять процент загрузки внешнего интерфейса.
Чтобы понять происхождение взаимных фондов с предварительной нагрузкой, нужно вернуться к тому времени, когда взаимные фонды и аналогичные инвестиционные инструменты были недавно представлены на рынке. В то время инвестировать в инструменты можно было только через брокера или финансового консультанта/консультанта по лицензиям. Чтобы компенсировать этим посредникам предоставленные услуги, в качестве платы за продажу была введена предварительная нагрузка. В нынешнем сценарии, с множеством прямых онлайн-режимов для инвестирования в паевые инвестиционные фонды, фонды без нагрузки и бэкэнд-фонды стали более распространенными и популярными. Особенно средства без нагрузки, поскольку нет авансового вычета из первоначальных инвестиций.
Как и в большинстве подобных вопросов, касающихся различных видов средств, здесь нет фиксированного или стандартного ответа. Однако давайте попробуем изучить плюсы и минусы взаимных фондов с предварительной нагрузкой, чтобы выяснить, перевешивают ли преимущества недостатки.
Из-за авансовой нагрузки эти типы фондов обычно имеют более низкий коэффициент расходов (ER). Этот ER в основном представляет собой административные и эксплуатационные расходы сверх любой нагрузки. Более низкий ER приводит к меньшему снижению вашей общей отдачи. Еще одним преимуществом является то, что большинство взаимных фондов с начальной нагрузкой отказываются от ежегодной платы за обслуживание или снижают ее, особенно в случае крупных или долгосрочных инвестиций. Это, опять же, помогает увеличить совокупную стоимость вашего фонда с применением к нему принципа начисления сложных процентов.
С другой стороны, существует очевидный недостаток снижения стоимости ваших инвестиций в самом начале. Более того, эти фонды, как правило, обеспечивают наилучшие результаты при инвестировании в них на длительный срок. Следовательно, люди, стремящиеся к краткосрочной прибыли, возможно, захотят остаться в стороне, поскольку фонду придется работать нереально хорошо, чтобы компенсировать ваши предыдущие отчисления ускоренной доходностью.
Как и в случае с любым взаимным фондом или другими инвестиционными инструментами, тщательное исследование и комплексная проверка являются мощным и полезным инструментом. Помимо нескольких онлайн-консультационных порталов, хорошей отправной точкой является проспект взаимных фондов. Это поможет вам понять процент начальной нагрузки, коэффициент расходов и историческую доходность фонда. Используя эти 3 параметра, вы можете угадать преимущества или недостатки инвестирования в тот или иной тип взаимных фондов с начальной нагрузкой. Конечно, есть и другие параметры, которые стоит учитывать, такие как ваш инвестиционный горизонт, склонность к риску и т. д. Как упоминалось ранее, взаимные фонды с начальной нагрузкой могут быть не столь эффективными при более коротких инвестиционных периодах.
Обратите внимание, что помимо начальной нагрузки могут взиматься дополнительные сборы с ваших инвестиций и доходов. Только после тщательного исследования и прогнозных расчетов вы можете рассмотреть вопрос об инвестировании в этот или любой другой вид взаимного фонда.