Акции США в последнее время продемонстрировали уверенный рост по сравнению с их мировыми аналогами, отчасти из-за растущих опасений по поводу Дельта-варианта COVID-19 и регуляторных опасений за пределами Китая. Но за рубежом по-прежнему есть много возможностей. А сосредоточив внимание на международных ETF, а не на конкретных акциях, инвесторы могут распределить свой риск по корзине активов.
Потому что в настоящее время действительно существует повышенный международный риск.
Один из таких рисков? Китай. Ужесточение государственного регулирования в нескольких отраслях сказалось на китайских акциях, которые занимают третье место по стоимости на рынке акций в стране - 5,4%. Между тем Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вводит новые правила раскрытия информации для китайских компаний, стремящихся выйти на биржу у себя дома.
В частности, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер попросил своих сотрудников запросить дополнительную информацию от офшорных эмитентов, связанных с китайскими операционными компаниями, прежде чем они получат разрешение на листинг своих акций в США. «Я считаю, что такое раскрытие информации имеет решающее значение для принятия обоснованных инвестиционных решений и лежат в основе мандата Комиссии по ценным бумагам и биржам по защите инвесторов на рынках капитала США ", - заявил Генслер в пресс-релизе от 30 июля.
Для тех, кто хочет расширить свои инвестиции за пределы США, но кто может опасаться брать на себя краткосрочные риски, связанные с материковым Китаем, есть множество вариантов.
Вот 10 международных ETF, которые практически не связаны с Китаем . Эти семь фондов акций и три облигационных ETF позволят инвесторам выйти за пределы США и получить более широкий доступ к развитым и развивающимся рынкам.
ETF на развитых рынках Vanguard FTSE (VEA, 51,97 долл. США) - крупнейший международный фонд, зарегистрированный в США по размеру активов, с очень близким вторым вторым фондом iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA).
VEA отслеживает индекс FTSE Developed All Cap ex US, совокупность компаний любого размера из Канады, Европы и Тихоокеанского региона. В настоящее время ETF имеет 4048 акций, из которых 53,9% - из Европы, 36,3% - из Тихоокеанского региона, а остальные - из Северной Америки и других стран.
Средняя рыночная капитализация в этом фонде Vanguard составляет 36,5 млрд долларов, что почти на 4 млрд долларов выше, чем медианное значение SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), составляющее 31,4 млрд долларов. Таким образом, даже несмотря на то, что это ETF с полной капитализацией, вы все равно заставляете многие крупные компании снижать ваш общий риск. Крупные и мега-капитализации составляют примерно 76% портфеля, средние капитализации - еще 19,2%, а малые капитализации составляют остальное.
Компания VEA диверсифицирована не только в более чем 24 странах:Япония (20,6%), Великобритания (13,0%) и Канада (9,1%) являются тремя крупнейшими странами по удельному весу, но и диверсифицирована по большому количеству акций. На его 10 крупнейших холдингов приходится всего 10,3% от общих чистых активов международного ETF в размере 103 миллиардов долларов.
За последние 10 лет общая годовая доходность VEA составила 6,7%.
Узнайте больше о VEA на сайте поставщика Vanguard.
Инвесторы часто избегают акций с малой капитализацией при инвестировании за пределами США, потому что они не знакомы со многими компаниями, принадлежащими международным фондам.
iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ, 75,97 долларов США) дает вам небольшую долю в 2396 небольших растущих предприятиях в Европе, Австралии, Новой Зеландии и на Дальнем Востоке. Он существует с декабря 2007 года и отслеживает динамику индекса MSCI EAFE Small Cap Index. По состоянию на 31 июля годовой доход составил 38,8%.
На 10 крупнейших авуаров приходится всего 2,9% от общих авуаров ETF, поэтому подверженность риску любой отдельной акции минимальна. В тройку лидеров по весу входят промышленность (23,2%), потребительский сектор (13,3%) и недвижимость (11,6%). Технологии занимают четвертое место с 10,4%.
Что касается страновой подверженности риску, Япония занимает первое место (27,1%), за ней следуют Великобритания (17,8%) и Австралия (8,6%).
Средняя рыночная капитализация его холдингов составляет 3,3 миллиарда долларов. Основная часть портфеля инвестируется в активы со средней капитализацией, на которые приходится около 53% чистых активов, тогда как на долю малых и микрокапитальных активов приходится остальная часть.
Узнайте больше о SCZ на сайте провайдера iShares.
В нынешнюю эпоху низких процентных ставок дивидендные акции стали очень популярными среди инвесторов, стремящихся заменить упущенные возможности получения дохода за счет облигаций и других инвестиций с фиксированным доходом.
Проблема низких процентных ставок не ограничивается США. Она наблюдается во всем мире, поэтому iShares International Select Dividend ETF (IDV, 32,25 доллара США) - отличный способ для инвесторов получать прибыль во всем мире.
Международный ETF отслеживает результаты индекса Dow Jones EPAC Select Dividend Index. В его состав входят компании с высокими дивидендами из Европы, Тихоокеанского региона, Азии и Канады. Для включения в индекс компания должна выплачивать дивиденды в течение трех лет подряд.
Наибольший вес ETF включает 22,2% акций британских компаний, а также 10,2% акций Канады. Но инвесторы, которых особенно беспокоит присутствие Китая, должны учитывать, что IDV имеет 10,3% акций компаний с местонахождением в Гонконге. Хотя Гонконг традиционно действовал в основном независимо от Китая, недавние шаги Пекина, препятствующие его автономии и подавляющие различные свободы, повышают инвестиционные риски там.
С точки зрения сектора финансовый сектор (30,5%) является крупнейшим холдингом, за ним следуют коммунальные услуги (19,6%) и материалы (13,0%). Как и следовало ожидать от дивидендного ETF, на долю технологий приходится менее 1% его чистых активов.
На 10 крупнейших холдингов IDV приходится почти 30% активов фонда. ETF очень сфокусирован, и в его портфеле всего 100 акций. У британской горнодобывающей компании Rio Tinto (RIO) наиболее значимая позиция - 6,8%.
Общий годовой доход международного ETF до 31 июля составляет 32,8%.
Узнайте больше об IDV на сайте провайдера iShares.
iShares MSCI Canada ETF (EWC, 37,22 доллара США) отслеживает эффективность индекса MSCI Canada Custom Capped Index. Индекс ограничивает вес любой отдельной акции в индексе на уровне 25%. При ежеквартальной перебалансировке акций, превышающих 4,5%, совокупный вес не может превышать 22,5%.
Индекс предназначен для представления общих показателей канадских акций. В настоящее время у EWC 91 холдинг со средней рыночной капитализацией 42,8 млрд долларов, что на 4,1 млрд долларов меньше средней рыночной капитализации индекса.
На 10 крупнейших холдингов приходится 47% общих чистых активов ETF. Финансовые услуги являются крупнейшим сектором с долей 37,4%, за ними следуют технологии (13,3%) и энергетика (12,5%). На большие и мегакэпитные ставки приходится 88,2% портфеля международного фонда. Остальное приходится на акции со средней капитализацией.
Инвесторы, вероятно, знакомы с несколькими крупнейшими инвесторами в холдинги EWC. В их числе Shopify (SHOP) на первом месте с весом 8,6%, за ним следует Royal Bank of Canada (RBC) на втором месте с 7,7%.
Годовая общая доходность EWC составила 39,2% до конца июля, а с начала года выросла на 20,7%.
Узнайте больше о EWC на сайте провайдера iShares.
iShares MSCI Emerging Markets за исключением Китайского ETF (EMXC, $ 60,38) отслеживает динамику индекса MSCI Emerging Markets за исключением Китая. Этот взвешенный по рыночной капитализации индекс, скорректированный в свободном обращении, отражает динамику акций компаний с большой и средней капитализацией на 25 из 26 развивающихся рынков, за исключением Китая.
Средняя рыночная капитализация EMXC составляет 35,9 млрд долларов, что на 10,4 млрд долларов меньше контрольного показателя. Средняя цена акций имеет отношение цены к прибыли (P / E), равное 12,8, и отношение цены к продажам, равное 1,6.
Технологии являются крупнейшим сектором с долей 28,9%, за ними следуют финансы (20,6%) и основные материалы (11,9%). На 10 крупнейших холдингов приходится 25,3% общих чистых активов международного ETF.
Тайваньский производитель микросхем Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, 9,6%) и южнокорейское технологическое предприятие Samsung Electronics (5,8%) являются двумя крупнейшими холдингами EMXC. Годовой оборот ETF составляет 18%, а весь портфель меняется каждые пять или шесть лет.
Тайвань, Южная Корея и Индия имеют наибольший удельный вес среди стран - 21,7%, 19,8% и 17,4% соответственно.
Как и многие другие международные ETF в этом списке, фонд показал хорошие результаты за последний год, вернув 34% до 31 июля.
Узнайте больше о EMXC на сайте провайдера iShares.
iShares Latin America 40 ETF (ILF, $ 28,45) - это именно тот международный ETF, которым вы хотите владеть, если хотите быстро и эффективно захватить большой сегмент региона. ILF предоставляет инвесторам доступ к 40 крупнейшим компаниям Латинской Америки в рамках единого фонда.
ILF отслеживает динамику индекса S&P Latin America 40, состоящего из 40 акций из пяти стран Латинской Америки:Бразилии (57,7%), Мексики (24,6%), Чили (6,7%), Перу (2,6%) и Колумбии (2,2%). ). Портфель также имеет небольшой вес в США - 5,4%.
Самый большой риск фонда заключается в том, что он следует за секторным представлением индекса. Он не ограничивает вес сектора 25% или какой-либо другой произвольной цифрой. Оборачиваемость портфеля составляет 20% ежегодно и 100% в течение пяти лет.
Три основных сектора ILF - это финансовый сектор (26,8%), материалы (26,6%) и товары первой необходимости (13,3%). Технологии составляют всего 5,6%.
Что касается самих компаний, то знакомые имена в топ-10 включают мексиканское и центральноамериканское подразделение Walmart (WMT) Walmart De Mexico, бразильскую горнодобывающую компанию Vale (VALE) и энергетическую компанию Petróleo Brasileiro (PBR). На 10 крупнейших холдингов приходится 55,5% его чистых активов в размере 1,5 млрд долларов
.Средняя рыночная капитализация ETF составляет 31,7 миллиарда долларов, что примерно на 9 миллиардов долларов выше, чем сам индекс. Крупные и сверхвысокие капитализации составляют около 92% портфеля.
Годовая прибыль ILF до конца июля составила 29,7%. Однако с начала года международный ETF упал примерно на 3%.
Узнайте больше о ILF на сайте провайдера iShares.
Если вы хотите, чтобы инвесторы в ETF из США открыли для себя наименее изученный континент, используйте VanEck Vectors Africa Index ETF (AFK, 21,22 доллара). AFK - единственный доступный фонд чистой игры, который покрывает исключительно Африку. Другие варианты среди международных ETF включают iShares MSCI South Africa ETF (EZA) или те, которые ориентированы на Ближний Восток и Африку.
AFK отслеживает показатели MVIS GDP Africa Index, совокупность компаний, зарегистрированных в Африке, или компаний с 50% или более выручкой и / или активами в Африке.
В настоящее время у АФК 73 холдинга, 69,1% которых инвестированы в компании с рыночной капитализацией 5 млрд долларов и более. Остальная часть активов инвестируется в акции со средней капитализацией с рыночной капитализацией от 1 до 5 миллиардов долларов. Средневзвешенная рыночная капитализация АФК составляет 16,4 млрд долларов.
На 10 крупнейших холдингов фонда приходится 48,8% его активов. Если вас не устраивают фонды, которые чаще оборачивают свои акции, вам может не понравиться их 37% оборачиваемость. Это эквивалентно покупке и продаже всего портфеля каждые 2,7 года. Это также объясняет относительно высокий коэффициент расходов 0,79%.
В тройку лидеров по весу входят Южная Африка (32,2%), Нигерия (13,70%) и Марокко (11,8%). В тройку лидеров входят финансовый сектор (31,4%), материалы (27,9%) и услуги связи (17,5%).
По состоянию на 31 июля общая годовая доходность АФК составляла 28,9%.
Узнайте больше об AFK на сайте провайдера VanEck.
ETF международных казначейских облигаций iShares (IGOV, $ 52,84) отслеживает динамику индекса FTSE World Government Bond Index - выборочного индекса развитых рынков
Хотя название индекса звучит громоздко, это просто означает, что он инвестирует в неамериканские государственные облигации, выпущенные такими развитыми странами, как Япония (вес 15,9%), Франция (8,1%) и Италия (7,6%). Таким образом, как и большинство международных ETF, он не имеет отношения к США
Фонду принадлежит 751 казначейская облигация со средневзвешенным купоном 1,8%, средневзвешенным сроком погашения 10,79 лет и эффективной дюрацией 9,24 года.
Более 92% казначейских облигаций, находящихся в портфеле, имеют кредитное качество A, AA или AAA. Это значительно выше, чем у аналогов в категории мировых облигаций (58%). Кроме того, более 15% облигаций имеют средний срок погашения 20 и более лет.
На 10 крупнейших холдингов приходится примерно 7% чистых активов фонда в размере 1,3 миллиарда долларов. Оборачиваемость IGOV составляет 41% или раз в 2,4 года.
Что касается производительности, то за последнее десятилетие IGOV обеспечил положительную совокупную доходность за шесть из 10 лет при совокупной годовой доходности 0,78%.
IGOV предназначен для сохранения капитала, а не для его роста.
* Доходность SEC отражает процент, полученный после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Узнайте больше о IGOV на сайте провайдера iShares.
Единственным активно управляемым фондом в этом списке международных ETF является First Trust Emerging Markets Local Currency Bond ETF . (FEMB, 33,62 доллара). FEMB стремится инвестировать в облигации в местной валюте, выпущенные правительствами развивающихся стран и соответствующими организациями, включая центральные банки, агентства развития или суверенные организации.
По данным First Trust Global Portfolios Limited, суб-консультанта ETF, развивающиеся рынки - это любая страна, кроме определенного списка из 25 развитых рынков, включая США и Канаду.
Управляющие портфелем могут инвестировать в облигации любого кредитного качества, в том числе в бросовые. Его цель - инвестировать не более 20% чистых активов фонда в любой отдельно взятой стране, хотя это не установленный вес.
FEMB был запущен в ноябре 2014 года по цене 50 долларов за акцию. Его общая годовая доходность за последние пять лет, до 31 июля, составляет 1,2%.
В тройку лидеров по весу для ETF входят Бразилия (14,1%), Южная Африка (12,0%) и Индонезия (9,5%). Средневзвешенный срок погашения составляет 6,95 года, а средневзвешенный купон - 6,2%.
FEMB владеет 53 облигациями в национальной валюте. На 10 крупнейших холдингов приходится 38,9% общих чистых активов.
Узнайте больше о FEMB на сайте провайдера First Trust.
Международный ETF корпоративных облигаций Invesco (PICB, $ 29,15) отслеживает динамику индекса корпоративных облигаций S&P International. Индекс состоит из корпоративных облигаций инвестиционного уровня, номинированных в валюте любой из стран G-10, включая доллар США, канадский доллар, британский фунт стерлингов и евро.
В настоящее время у международного ETF 583 холдинга, из которых 10 крупнейших составляют всего 5,8% портфеля. В тройку лидеров по весу входят финансы (45,6%), коммунальные услуги (10,3%) и услуги связи (8,9%).
Что касается распределения по странам, 21,7% ETF инвестируется в корпоративные облигации компаний, базирующихся в Великобритании. На втором месте по весу - Франция с 18,5% и Канада с 16,1%.
Примерно 49% облигаций имеют рейтинг BBB, 41% - рейтинг A, AA составляет 4% и AAA 1%. Доля облигаций без рейтинговой оценки составляет 5%.
Средневзвешенный купон фонда составляет 2,58%, средневзвешенный срок погашения 8,75 года и эффективная дюрация 7,07 года.
С момента создания в июне 2010 года его общая доходность в годовом исчислении до конца июля составила 3,87%, что на 27 базисных пунктов (базисная точка составляет одну сотую процентного пункта) выше, чем у Панъевропейского агрегированного индекса Bloomberg Barclays.
Узнайте больше о PICB на сайте провайдера Invesco.