Член Зала славы НХЛ Уэйн Гретцки говорил:«Я катаюсь туда, где должна быть шайба, а не туда, где она была». В эти тяжелые времена это мудрые слова.
Что касается акций роста, вам следует подумать о том, где эти компании будут через шесть, 12 и 18 месяцев. Проще сказать, чем сделать. Невозможно точно знать, где будут компании, когда коронавирус окончательно рассеется. Вот что делает биржевые фонды роста (ETF) такими привлекательными прямо сейчас.
Экономика пошатнулась. Экономисты используют данные, чтобы предсказать, когда экономика достигнет дна и насколько низко будет это дно. Некоторые из них, например Goldman Sachs, создали специальные средства отслеживания экономики, которые собирают различные точки данных вместе, чтобы понять, куда движется экономика и, что более важно, когда она вернется в норму. GS считает, что безработица достигнет пика в 15%, после чего к концу года в экономике начнется уверенное восстановление.
Инвесторы хотят смотреть вперед, а не назад. Но ставки на отдельные растущие акции, которые, как ожидается, выиграют от этого быстрого отскока, могут быть слишком рискованной практикой для многих розничных инвесторов. Однако фонды могут помочь вам инвестировать в рост, не опасаясь, что неожиданный крах одной компании причинит вам непомерную боль в портфеле.
Эти семь растущих ETF предоставляют различные способы ускорения возможного восстановления экономики. Подобные фонды являются чрезвычайно дешевыми и эффективными инструментами, которые позволяют вам инвестировать в десятки, если не сотни, акций роста, не торгуя ими по отдельности на своем счете. Они также позволяют вам проявлять тактику и инвестировать в секторы и отрасли, которые, по вашему мнению, лучше всего подходят для выхода из этого медвежьего рынка.
Покупка Invesco QQQ ETF (QQQ, $ 196,40) - это сфокусированная ставка на 100 самых инновационных компаний, торгующихся на фондовой бирже Nasdaq. В то время как многие из лучших растущих ETF связаны с акциями технологических компаний, QQQ действительно загружен на 45% портфеля. У него также большие позиции в коммуникационных (20%) и потребительских дискреционных компаниях (15%), а также в некоторых других секторах.
Акции технологических компаний обычно более волатильны, чем рынки в целом. Но по мере того, как страна начинает выходить из спада, вызванного коронавирусом, многие из этих инновационных компаний могут вывести рынки из депрессивного состояния.
«Компании Nasdaq-100 (являются) подвижными и находятся в авангарде множества тем долгосрочных инвестиций, которые все еще находятся в зачаточном состоянии, таких как большие данные, облачные вычисления, машинное обучение и автоматизация», - заявляет Invesco. И это правильно. В холдинги входят такие компании, как лидер облачных технологий Amazon.com (AMZN), производитель микросхем Nvidia (NVDA), чьи полупроводники играют ключевую роль в машинном обучении; и Texas Instruments (TXN), продукция которых способствует автоматизации производства.
QQQ, несмотря на то, что он находится в благоприятном положении, поскольку экономика возвращается в режим роста, также понес меньший ущерб, чем S&P 500. Это потому, что Nasdaq-100 может похвастаться небольшой зависимостью от таких проблемных секторов, как энергетика и финансы, которые также может потребоваться больше времени, чтобы прийти в норму.
Узнайте больше о QQQ на сайте поставщика Invesco.
В то время как QQQ привязывает свою универсальность к довольно высокотехнологичному списку имен, iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF, $ 154,81) применяет одну из самых широких кистей к инвестированию в рост. С IWF вы получаете доступ к более чем 500 акциям роста, включенным в индекс Russell 1000.
Он не так популярен, как QQQ, имея только половину активов. Но это дает вам право собственности на гораздо более крупную группу компаний со средней и большой капитализацией, которые, как ожидается, будут обеспечивать рост выше среднего в будущем. И по мере того, как мы выходим из пандемии коронавируса, некоторые могут возразить, что лучше использовать более широкую сеть.
Вы по-прежнему будете хорошо знакомы с технологиями, составляя примерно 40% фонда. Но здравоохранение (15%) имеет гораздо большее представительство, и вы также получаете двузначное представление о потребителях по усмотрению (14%) и коммуникациям (11,5%).
Поскольку компоненты IWF взвешиваются на основе их рыночной стоимости, основные активы, включая Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) и Amazon, похожи на QQQ. Разница в том, что они меньше общего веса IWF.
Еще одно большое отличие состоит в том, что IWF дает вам больше возможностей для акций со средней капитализацией - около 9% от фонда по сравнению с 1% для QQQ. Считается, что акции со средней капитализацией - это золотая середина между большой и малой капитализацией, предлагая идеальное сочетание потенциала роста и финансовой стабильности.
Узнайте больше о IWF на сайте провайдера iShares.
Индекс S&P 500 достиг дна 9 марта 2009 г., положив начало 11-летнему бычьему рынку, который закончился 19 февраля, когда рынок начал спускаться на территорию медвежьего рынка.
Потребительские дискреционные акции были одним из лучших секторов S&P во время бычьего рынка. Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY, $ 101,59) в результате выросла на 685% и, вероятно, снова станет победителем, когда установится новый бычий рынок.
Во время Великой рецессии потребители вышли из экономического спада с меньшим энтузиазмом тратить деньги на дорогостоящие товары, вместо этого отдавая предпочтение торговым маркам частных торговых марок. По мере того как мы отошли от 2008 года, потребители возобновили свои траты, но вкладывали свои с трудом заработанные деньги в экспериментальные продукты и услуги, а не в свои гардеробы.
Как только мы выйдем из спада, вызванного коронавирусом, потребительские расходы вернутся, но трудно сказать, кто окажется в выигрыше, а кто в проигрыше. Это делает XLY одним из лучших растущих ETF. Этот фонд инвестирует в компании S&P 500, занимающиеся розничной торговлей, отелями, ресторанами и другими предприятиями, ориентированными на потребителей, многие из которых серьезно пострадали от COVID-19.
Вместо того, чтобы пытаться отбирать компании-победители из возобновления потребительских расходов, вы можете инвестировать в диверсифицированный набор имен XLY всего за 0,13% в год. Просто поймите, что фонд продолжит сталкиваться с серьезными препятствиями, по крайней мере, до тех пор, пока уровень безработицы не достигнет пика, а доверие потребителей не упадет до дна.
«Потребительские расходы составляют 70 процентов ВВП», - заявил в интервью «Политико» Торстен Слок, главный международный экономист Deutsche Bank Securities. «Важной частью того, что движет вашими и моими потребительскими расходами, является ваше богатство и наличие работы».
Таким образом, XLY - идеальное место для практики усреднения долларовой стоимости.
Узнайте больше о XLY на сайте поставщика SPDR.
Кэтрин Вуд - генеральный директор и главный инвестиционный директор нью-йоркской компании ARK Investment Management. Если вы не слышали об ARK Investment, возможно, вы слышали о ее предположении, что Tesla (TSLA) к 2024 году могут вырасти до 7000 долларов.
ARK Innovation ETF от Вуда (ARKK, $ 44,22) - редкость среди растущих ETF в том смысле, что он активно управляется - за последние три года до середины февраля превзошел все ETF с активами более 1 миллиарда долларов, пишет Bloomberg. Если вы считаете, общая доходность составит 165%.
Вуд специализируется на инновационных компаниях.
«Мы не настраивали наши исследования по секторам и специализациям, мы настраивали их по инновационным платформам, каждая из которых охватывает все сектора», - сказал Вуд MarketWatch в декабрьском интервью. «Все они включают технологии».
Tesla - крупнейший холдинг ETF с долей 10,9%, за ней следуют секвенатор генов Illumina (ILMN, 7,3%), платежный сервис Square (SQ, 7,1%) и специалист по генетическому тестированию Invitae (NVTA, 6,5%).
На веб-сайте ARK Invest Вуд отмечает, что инновации традиционно не приносят успеха во время медвежьего рынка. Однако она уверена, что после пандемии коронавируса акции, которые обычно составляют от 35 до 55, будут работать лучше, чем ожидалось.
«Как это типично в периоды турбулентности и страха, потребители и предприятия готовы мыслить по-другому и изменить свое поведение», - писал Вуд 17 марта. «Поскольку оба ищут более дешевые, более производительные или более творческие способы удовлетворения своих потребностей, мы верим, что революционные инновации пустят корни и завоюют значительную долю рынка ».
А увеличение доли рынка должно привести к превосходным результатам.
Узнайте больше об ARKK на сайте провайдера ARK Invest.
Во время медвежьего рынка, подобного тому, на котором мы сейчас находимся, возникает соблазн поместить все наши вложения в акции в одну корзину с большой капитализацией. Обоснование? Если у крупнейших американских компаний проблемы, то меньшие компании вряд ли смогут преуспеть в такой неопределенности.
Нет сомнений в том, что паника из-за коронавируса раздавит акции компаний с малой капитализацией. Индекс Russell 2000 показал себя почти на 7 процентных пунктов хуже, чем S&P 500 между пиком рынка 19 февраля и минимумом 23 марта. Но с тех пор он также восстанавливался медленнее, поднявшись всего на 14% по сравнению с 19% индекса S&P 500.
Тем не менее…
«Во время каждого финансового кризиса возникает изрядная доля страха, паники и чрезмерной реакции», - сказал в марте Себастьян Пейдж, глава отдела глобальных мультиактивов Т. Роу Прайс. «Инвесторы, которые придерживаются курса или, что еще лучше, используют возможности, лучше выйдут на другую сторону».
Одна из таких возможностей заключается в снижении уровня капитализации компаний с малой капитализацией, которые в настоящее время торгуются с более чем 11-кратной прогнозной прибылью. Это намного ниже их долгосрочного среднего значения, равного 14, и их самой низкой оценки с 2008 года. Russell 2000 также торгуется с самым большим дисконтом к S&P 500 с 2001 года.
ETF Vanguard с малой капитализацией (VB, 115,63 долл. США) отслеживает индекс CRSP US Small Cap Index, а не Russell 2000, но, тем не менее, обеспечивает сверхдешевый способ разыграть огромную корзину акций малой капитализации. Всего за 5 центов на каждые 100 вложенных долларов вы получаете доступ к более чем 1300 компаниям.
Просто обратите внимание, что средняя рыночная капитализация этих акций составляет 4,2 миллиарда долларов, что означает, что сотни этих компаний действительно имеют среднюю капитализацию (рыночная капитализация от 2 до 10 миллиардов долларов), что делает их скорее фондом с небольшой капитализацией, чем чистым -играйте ETF с малой капитализацией. Тем не менее, вы покупаете потенциальный откат, который обусловлен не только ростом, но и относительной стоимостью.
Узнайте больше о VB на сайте поставщика Vanguard.
В то время как США в настоящее время находятся в разгаре своей битвы с коронавирусом, китайцы возвращаются к работе, потребление топлива почти вернулось к нормальному уровню, а предприятия открыты для бизнеса.
Мир внимательно следит за тем, сможет ли он провести тонкую грань между возобновлением своей экономики и продолжением массового тестирования на COVID-19. Если это удастся, развивающиеся рынки, крупнейшим из которых является Китай, могут просто улететь.
Среди международных растущих ETF можно выделить Фонд бывших государственных предприятий WisdomTree Emerging Markets . (XSOE. $ 25,20) - отличный способ преодолеть отскок в Китае и других развивающихся стран. Почему вы хотите избежать участия государственных фирм? Что ж, WisdomTree утверждает, что они работают не так эффективно и снижают максимальную долгосрочную прибыль для акционеров.
XSOE отслеживает показатели индекса бывших государственных предприятий WisdomTree Emerging Markets, который инвестирует в акции развивающихся рынков, которые не являются государственными предприятиями (SOE). Обратите внимание, что WisdomTree определяет любую компанию как госпредприятие, если она более чем на 20% принадлежит государству.
Что касается удельного веса стран, то Китай является крупнейшим держателем фонда (39%), за ним следуют Тайвань (12,7%) и Южная Корея (12,5%). Остальные активы фонда разделили семнадцать других стран. Некоторые из 10 крупнейших холдингов, которые составляют более трети веса портфеля, хорошо известны инвесторам и потребителям в США:среди них Samsung, Tencent Holdings (TCEHY) и Alibaba Group (BABA). Остальной вес XSOE приходится примерно на 535 других запасов.
* Включает отказ от комиссии в размере 26 базисных пунктов.
Узнайте больше о XSOE на сайте поставщика WisdomTree.
Последним среди наших лучших ETF роста является фонд, сочетающий в себе несколько инвестиционных тем. С одной стороны, акции со средней капитализацией оказались долгосрочными выигрышами. А теперь, когда ожидается, что пандемия коронавируса окажет значительное влияние на перспективы мировой экономики, в следующем году ожидается активизация инвестиций в ESG.
«С тех пор, как в мире произошла чрезвычайная ситуация в области общественного здравоохранения, вызванная COVID-19, последний обширный анализ показывает, что фонды ESG, как правило, продолжали превосходить другие», - сказал International Investment Найджел Грин, глава международной финансовой консалтинговой компании deVere Group. / P>
«Демографические сдвиги поддержат эту тенденцию. Миллениалы - те, кто родился в период с начала 1980-х до середины 1990-х и начала 2000-х годов - при рассмотрении инвестиционных возможностей считают инвестирование в ESG своим главным приоритетом».
Nuveen ESG ETF со средней капитализацией (NUMG, 30,32 доллара США) дает инвесторам лучшее из обоих миров:акции средней капитализации и инвестиции ESG.
NUMG отслеживает показатели индекса роста средней капитализации TIAA ESG USA, который выбирает акции со средней капитализацией на основе пяти критериев роста, включая прогнозные, текущие и исторические ставки. Он не будет инвестировать в компании, которые занимаются алкоголем, табаком, ядерной энергетикой, азартными играми, огнестрельным и другим оружием. Кроме того, компании, имеющие право на включение, исключаются, если они превышают определенные пороговые значения углеродной собственности и выбросов.
Неудивительно, что информационные технологии составляют 25% фонда. Но есть также широкий спектр акций здравоохранения (21%) и промышленных предприятий (18%).
NUMG принадлежит более 70 компаний, из которых 10 крупнейших холдингов, включая Verisk Analytics (VRSK), DexCom (DXCM) и Domino's Pizza (DPZ), составляют около 23% активов портфеля.
Узнайте больше о NUMG на сайте поставщика Nuveen.