ETF с высокой дивидендной капитализацией - популярный способ инвестирования для получения дохода, поскольку эти торгуемые на бирже фонды предоставляют доступ к сотням, если не тысячам дивидендных акций голубых фишек, часто с чрезвычайно низкими годовыми затратами.
Что делает эти ETF особенно привлекательными, так это то, что они ориентированы на высокое качество доходность, а не наивысшая (и часто самая рискованная) доходность.
Природа холдингов этих ETF с большой капитализацией означает, что вы инвестируете в основном в компании с привлекательными балансами и значительным денежным потоком. Это, в свою очередь, означает, что вы получаете акции, которые с большей вероятностью удержатся в условиях рыночных спадов, отчасти благодаря их доходам, но также и потому, что компании, которые они представляют, с меньшей вероятностью рухнут, чем малые предприятия с меньшими финансовыми ресурсами.
Фактически, некоторые из этих ETF даже используют дивиденды в качестве меры качества, полагаясь на идею о том, что компания, которая регулярно выплачивала денежные выплаты в течение нескольких лет, более финансово стабильна, чем те, которые этого не делают.
Хотите пополнить свой дивидендный портфель? Вот шесть ETF с большой капитализацией, которые обеспечивают идеальное сочетание дохода и устойчивости.
Данные приведены по состоянию на 3 октября 2017 г. Щелкните ссылки с тикером на каждом слайде, чтобы просмотреть текущие цены на акции и многое другое. Доходность представляет собой 12-месячную доходность, которая является стандартной мерой для фондов прямых инвестиций.
ETF на повышение дивидендов Vanguard иллюстрирует то, на что должен обратить внимание каждый инвестор:некоторые фонды с большой капитализацией, в названии которых есть слово «дивиденды», могут давать довольно скромную доходность. Фактически, 25 крупнейших ETF с высокой дивидендной капитализацией по активам под управлением приносят в среднем всего 2,77% - немного лучше, чем доходность 10-летних казначейских облигаций на данный момент в 2,32%.
Любой из них выглядит относительно щедрым по сравнению с доходностью в 2,0% на VIG, но это нормально - смысл этого фонда не в доходности.
Vanguard Dividend Appreciation - это коллекция из 185 акций, регулярные выплаты которых увеличиваются ежегодно в течение как минимум 10 лет. Это служит сигналом качества - по сути, тот факт, что эти компании хотят и могут постоянно повышать свои выплаты, указывает на то, что они заботятся об интересах инвесторов и имеют достаточно сильные операции для этого.
Также следует учитывать «доходность за счет затрат». То есть, хотя доходность VIG составляет всего 2% по текущим ценам, поскольку участники фонда со временем увеличивают свои выплаты, держатели этого ETF получат более высокую доходность, исходя из их первоначальной стоимости бай-ина. Таким образом, за последние четыре квартала VIG выплатила примерно 1,95 доллара в виде дивидендов, что на 31% больше, чем за аналогичный период четыре года назад. А инвесторы, купившие акции в начале 2013 года, сейчас получают доходность от себестоимости 3,2%.
Портфель VIG хорошо распределен по нескольким секторам, но в большей степени сосредоточен в промышленности (32%), за которой следуют потребительские услуги (15%) и здравоохранение (14%). В число крупнейших холдингов входят такие устойчивые дивиденды, как Microsoft (MSFT), Johnson &Johnson (JNJ) и PepsiCo (PEP).
Если вы считаете давнюю приверженность росту дивидендов сильным признаком качества капитала, вы могли бы пойти на шаг дальше, чем VIG, с ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF .
Да, те Дивидендные аристократы.
NOBL инвестирует в 50 членов этой элитной доходной группы, для включения которой требуется, чтобы каждая компания ежегодно увеличивала свои регулярные выплаты в течение как минимум 25 лет подряд. Хотя 10-летний минимум впечатляет, поддержание и регулярное увеличение выплат в течение как минимум четверти века означает, что эти компании сделали это, по крайней мере, через пузырь доткомов и медвежий рынок 2007–2009 годов - и несколько компонентов выжили. даже старые бедствия.
Излишне говорить, что аристократы значительно более эксклюзивны, чем успешные за 10 лет.
Этот фонд ProShares одинаково взвешивает свои активы при каждой ребалансировке, то есть каждая акция - будь то гигант Walmart (WMT) на 237 миллиардов долларов или Leggett &Platt (LEG) на 6 миллиардов долларов - оказывает такое же влияние на результаты ETF, как и все остальные. В таком маленьком портфеле это помогает снизить риск того, что крах какой-либо одной акции нанесет ущерб доходности фонда.
Если вы ищете существенно большую доходность, чем та, которую предлагает более широкий рынок (индекс акций Standard &Poor's 500 в настоящее время дает около 1,9%), вам стоит обратить внимание на так называемые фонды с «высокими дивидендами», такие как HDV. .
Опять же, сдерживайте свои ожидания - iShares Core High Dividend ETF по-прежнему обеспечивает доходность чуть более 3%, но это явное улучшение в среднем по рынку, и этот фонд гарантирует, что вы по-прежнему инвестируете в крупные стабильные акции "голубых фишек".
Этот фонд iShares обычно инвестирует в 75 высокодоходных акций, которые удовлетворяют ряду требований по проверке таких вещей, как финансовое здоровье, ожидаемая прибыль и устойчивость дивидендов. И хотя фонд может выбирать большие и малые компании, он явно имеет большую капитализацию, а средняя рыночная капитализация составляет 134 миллиарда долларов.
Затем компании взвешиваются по общей сумме выплаченных дивидендов в долларах, что приводит к одному важному риску, который должен учитывать любой потенциальный покупатель, - высокой концентрации отдельных акций. В частности, у фонда очень большой вес у ExxonMobil (XOM, 8,7%), AT&T (T 8,3%) и Verizon Communications (VZ, 6,4%). Эти компании финансово стабильны и, несомненно, способствуют повышению доходности фонда, превышающей среднерыночный. Однако сильное падение любого из них значительно снизит производительность HDV.
ETF Sector Dividend Dogs берет свое название от стратегии «Собаки Доу», при которой инвестируют в 10 наиболее доходных компонентов 30-компонентного промышленного индекса Доу-Джонса, а затем этот процесс повторяют один раз в год. Эта идея - больше, чем просто захват доходности - она основана на мысли о том, что высокая доходность устойчивой голубой фишки является признаком того, что ее акции перепроданы. (Помните, что дивидендная доходность растет по мере падения цен на акции.)
Таким образом, выгода двоякая:доход, конечно, но также и возможность получения прибыли выше среднего, поскольку Уолл-стрит заинтересована в ценности, присущей этим большим крышкам.
SDOG добавляет к этому более сложный поворот, но тот, который помогает с диверсификацией. Во-первых, он обычно держит в общей сложности 50 высокодоходных акций, что в пять раз больше, чем у Dogs of the Dow. Эти 50 акций представляют пять наиболее доходных акций из 10 различных секторов индекса S&P 500. Затем он добавляет еще один элемент безопасности за счет равного веса всех холдингов.
Средняя рыночная капитализация в 42 миллиарда долларов по-прежнему означает, что авуары ETF в основном падают на территории с высокой капитализацией, но он владеет несколькими акциями со средней капитализацией, включая People's United Financial (PBCT; рыночная капитализация 6,3 миллиарда долларов), Северо-восточный региональный банк, и Navient (NAVI; 3,5 миллиарда долларов), обслуживающий и собирающий студенческие ссуды.
Хотя отечественные ETF с высокой дивидендной капитализацией могут быть немного скудными, вы можете получить неплохую доходность, выйдя за пределы Америки.
Международный дивидендный ETF SPDR S&P предназначен для инвестирования в 100 наиболее доходных международных акций, которые соответствуют определенным требованиям к качеству, таким как положительная 12-месячная скользящая прибыль на акцию и коэффициент покрытия дивидендов выше 100%. Затем эти акции взвешиваются по дивидендной доходности. В настоящее время даже крупнейшие холдинги - электроэнергетическая компания Energias de Portugal и российский интегрированный газовый гигант "Газпром" - владеют небольшими долями, составляющими чуть более 2%.
Хотя фонд может инвестировать в большинстве стран, его доля на развивающихся рынках ограничена 15%. Таким образом, DWX преобладает на развитых рынках:Канада, Великобритания и Австралия имеют двузначный вес; Швейцария, Гонконг, Япония и Германия - все в высоких однозначных числах. Между тем, почти четверть фонда инвестируется в финансы:коммунальные услуги (20%), недвижимость (14%) и промышленность (14%) составляют огромную часть холдингов.
Большой плюс - это высокая годовая доходность DWX. Тем не менее, инвесторы, которые зависят от стабильных выплат в течение года для покрытия определенных расходов, должны учитывать, что квартальные распределения этого ETF очень неравномерны.
Развивающиеся рынки обычно считаются источником роста, но вы также можете получить значительный доход в развивающихся странах мира.
Показательный пример: Фонд высоких дивидендов WisdomTree Emerging Markets .
DEM инвестирует в более чем 300 акций в 16 странах, хотя, если называть ее международной диверсификацией, значит, в некоторой степени переоценить ее - Тайвань составляет примерно 26% фонда, еще 17% приходится на китайские акции и 15% - на Россию. Это почти три пятых фонда всего в трех странах.
Это уравновешивает остальную часть баланса фонда, включая приличную диверсификацию сектора за счет пяти сегментов с 10% или более долей участия, а также такие крупные холдинги, как Газпром и китайская компания Hon Hai Precision Industry, каждый из которых составляет менее 4% веса DEM.
Но это может быть приемлемой жертвой, если вы верите в потенциал роста развивающихся рынков. Инвесторы, покупающие DEM, выиграли эту авантюру в 2017 году:к концу сентября этот фонд, ориентированный на дивиденды, обошел S&P 500 примерно на 3 процентных пункта.