Стоимость средств относится к сумме, потраченной кредитным учреждением на приобретение средств для предоставления вам ссуды. По сути, это процентная ставка, взимаемая для получения денег, и она привязана к ставке по федеральным фондам. Средства поступают через депозиты клиентов или другие денежные рынки.

Стоимость средств влияет на клиентов, которым требуется финансирование. Когда стоимость средств увеличивается для кредитных организаций, стоимость заимствования денег увеличивается для вас. Вот почему стоимость средств имеет значение для вашей прибыли.

Определение и примеры стоимости средств

Стоимость средств - это то, во сколько обойдется кредитному учреждению приобретать средства, которые он ссужает клиентам. Кредитные организации часто приобретают этот капитал у одного из банков Федеральной резервной системы. Сумма, которую кредитное учреждение будет платить за эти средства, в значительной степени определяется эффективной ставкой по федеральным фондам, которая представляет собой рыночную ставку, на которую оказывает влияние Федеральная резервная система посредством действий, предпринимаемых для достижения целевой ставки по федеральным фондам.

Федеральный комитет по открытым рынкам собирается восемь раз в год для оценки целевой ставки по федеральным фондам. Ставка по федеральным фондам влияет на основную ставку и долгосрочные процентные ставки по ключевым финансовым инструментам, которые вы имеете или будете использовать, например, ипотечные кредиты, автокредиты и сберегательные счета.

• Акроним :COF

Стоимость средств индексируется (также известная как стоимость средств. Index или COFI) и публикуется Freddie Mac за каждый месяц. В октябре 2021 года COFI достиг 0,752, что было самым низким показателем с момента начала отслеживания в 1976 году.

В октябре 1981 г. ставка стоимости средств достигла рекордного уровня 13,610 долл. США.

Как работает стоимость денежных средств?

Банки используют стоимость средств, чтобы определить, сколько взимать с клиентов . Стоимость средств не является статической цифрой; он меняется в зависимости от мер, предпринимаемых Федеральной резервной системой для регулирования экономики, включая покупку или продажу облигаций для увеличения или уменьшения ликвидности банков и изменение требований к резервированию.

Банки не взимают плату за использование средств. Скорее, ставка, которую вы платите, зависит от того, как банк оценивает свои ссуды. Например, некоторые банки могут предоставлять процентную ставку, основанную на операционных расходах банка на обслуживание ссуды, премию за риск и маржу прибыли сверх стоимости средств. Такой тип расчета процентной ставки называется «ценообразование по займу плюс затраты».

Другие кредиторы могут определять свои процентные ставки, используя модель «ценового лидерства». , при котором банк устанавливает основную ставку, которая обычно примерно на 3% выше, чем ставка стоимости средств банка. Банки, как правило, предоставляют свою основную процентную ставку клиентам с наивысшими кредитными рейтингами, поскольку они представляют самый низкий риск дефолта. Например, если стоимость средств для банка составляет 2%, вы можете рассчитывать заплатить, в лучшем случае, около 5% процентной ставки за ваше финансирование. Если у вас плохой или средний кредит, вы, скорее всего, получите процентную ставку выше самой низкой ставки, которую банк может взимать с вас.

Стоимость средств против стоимости капитала

Стоимость средств не совпадает со стоимостью капитала. Стоимость капитала - это сумма, которую бизнес платит для получения капитала, тогда как стоимость средств - это сумма, которую банк или кредитное учреждение платит для приобретения средств. Бизнес приобретает капитал у банка, тогда как банк (или кредитное учреждение) приобретает капитал у Федеральных резервных банков и вкладов клиентов.

Стоимость средств Стоимость капитала Сколько банк платит за получение денег Сколько бизнес платит за получение денег Полученные от банков Федеральной резервной системы или депозиты клиентов Полученные от кредитных организаций, инвесторов, акционеров и других частных кредиторов Завязаны со ставкой по федеральным фондам Разные ставки по кредитам от разных кредиторов Предоставляемые ссуды на счет клиента на стоимость средств, а также другие факторы, такие как кредитный риск, операционные расходы и ставки конкурентов Минимальная норма прибыли, выраженная в процентах, которые предприятие должно заработать от новых инвестиций

Ключевые выводы

• Скорость, по которой кредиторы привлекают средства, влияет на то, сколько они взимают с клиентов.
• Более низкая стоимость средств для банков обычно означает более низкую стоимость капитала для клиентов банка.
• Ожидайте, что расходы банка на привлечение средств для заемщиков с фиксированной ставкой увеличатся на 3%.
• Хотя стоимость фондов определяется рынком, влияние Федеральной резервной системы определяет ставку по федеральным фондам, которую банк платит, чтобы привлечь средства для кредитования своих клиентов.