Облачные вычисления и, следовательно, инвестиции в облачные технологии с каждым годом становятся все более изощренными.
Более десяти лет назад «облако» в основном было просто базовой инфраструктурой. Затем в конечном итоге они стали платформами, на которых компании создавали приложения и программное обеспечение, используемое непосредственно сотрудниками.
Но все чаще приложения пишутся для облака, которые находятся полностью в облаке и / или даже обслуживают облако. Некоторые компании - например, Microsoft (MSFT) и ее пакет для повышения производительности Office - используют облачные бизнес-модели для старых приложений. Другие заверяют, что скорость и надежность облака сохраняется, от гипермасштабируемых центров обработки данных до телефонов, телевизоров и ПК.
Это быстрорастущая отрасль, на которую претендуют ... ну, облака. Оценки заоблачные, и откаты по всему миру, безусловно, возможны. Но у технологии есть стойкость; компании не откажутся быстро от выгод, которые они получают от облачных приложений после повторного открытия офисов, если они вообще откажутся от них. Таким образом, возможности многих облачных акций должны распространяться и на будущее.
Вот 10 лучших облачных акций для покупки. Хотя в будущем вы, возможно, сможете перейти на более выгодные цены, каждая из этих компаний представляет собой многообещающий бизнес, который, по мнению многих аналитиков, имеет долгосрочные перспективы.
Crowdstrike (CRWD, 103,60 доллара США) показывает, как облако изменило индустрию компьютерной безопасности.
Crowdstrike обеспечивает безопасность «конечных точек» для ПК и других устройств. Его платформа Falcon включает 11 различных модулей для обеспечения безопасности от самых изощренных атак со стороны государственных субъектов. Думайте об этом как о Norton Security или McAfee для облачной эпохи.
Подход Crowdstrike поместил CRWD в списки нескольких аналитиков, в которых можно купить облачные акции.
Он привлек внимание Stifel's Gur Talpaz (Buy), потому что он удваивал выручку каждый из последних четырех лет - и может сделать это снова в этом году, даже в условиях пандемии. Талпаз недавно увеличил прогноз выручки к 2021 году до 761 миллиона долларов. «С усилением фрагментации рабочих нагрузок возможность масштабирования в таких сферах, как облако (виртуальные машины / контейнеры), Интернет вещей и мобильные устройства, резко увеличивает потенциальный размер развертываний», - пишет Талпаз.
Инвесторы готовы платить выше целевых значений аналитиков, потому что это «явный победитель в выигрышном секторе», - говорит Виктория Грин, партнер-основатель G Squared Private Wealth в Колледж-Стейшн, штат Техас. По словам Грин, от 25% до 30% сотрудников хотя бы часть работы будут выполнять из дома в 2021 году по сравнению с 2,6% до вируса.
«Прибыль в первом квартале легко превзошла оценки аналитиков», - говорит Грегг Московиц (Buy), аналитик по исследованиям программного обеспечения в Mizuho Securities. По его словам, в течение квартала у компании появилось 830 клиентов, и 45% всех клиентов использовали высокопроизводительный модуль Discover от CRWD.
Брэд Зелник (Neutral), управляющий директор Credit Suisse, пишет, что подход Crowdstrike к «нативной облачной безопасности» будет и дальше вытеснять таких поставщиков, как Symantec (SYMC), производящая Norton Security.
DataDog (DDOG, 87,83 долл. США), как и Crowdstrike, иллюстрирует, как облако создает новые возможности в, казалось бы, старых нишах. В данном случае ниша - это мониторинг производительности приложений.
Splunk (SPLK) и Elastic (ESTC) первыми начали этот бизнес в 2000-х годах. Как и Crowdstrike, DataDog набирает популярность, потому что он облачный. Он работает с приложениями и клиентами, использующими Amazon Web Services Amazon.com (AMZN), Microsoft Azure, Google Cloud Platform, Red Hat OpenShift International Business Machines (IBM) и OpenStack с открытым исходным кодом.
DataDog внедряет инновации быстрее, чем его конкуренты, пишет советник по инвестициям Николас Россолилло из Спокана, штат Вашингтон. Программное обеспечение было полностью переписано в 2017 году. Перед тем как стать публичным в 2019 году, DataDog приобрела компанию по визуализации журналов Logmatic и платформу для тестирования Madumbo.
Это помогло акциям DDOG в 2020 году взлететь на 132%.
В мае DataDog сообщил о росте выручки в первом квартале на 87% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и сообщил, что количество клиентов, тратящих более 100 000 долларов за штуку, удвоилось до 960. Теперь DataDog предлагает 400 сторонних интеграций для программного обеспечения с безопасностью, разработкой программ и операциями. .
Аналитик FBN Securities Шебли Сейрафи («Лучшая динамика», эквивалент «Покупать») говорит, что DataDog «получает выгоду от перемещения рабочих нагрузок в облако». По его словам, стабильный средний доход на пользователя (ARPU), ценовая политика и значительный рост международной выручки - все это попутный ветер.
DocuSign (DOCU, 196,27 долл. США) - одна из самых популярных и известных облачных компаний. Эта компания предоставляет возможность электронной подписи и управления финансовыми документами, что делает другие онлайн-приложения намного более мощными за счет устранения необходимости в бумаге.
Компания была основана в 2003 году и в первые годы своего существования в основном обслуживала сектор недвижимости. Помимо подписей, его технология ведет учет того, куда делись документы и что с ними было сделано.
С тех пор полезность DocuSign быстро расширилась, и теперь большая часть компаний из списка Fortune 500 может похвастаться возможностью использовать ее программное обеспечение. Выручка резко выросла на 39% за последний квартал, причем рост продолжался на протяжении всей пандемии, поскольку работа из дома затрудняет получение физических подписей. Полезность DOCU вызвала рост почти на 165% в 2020 году.
Марина Вамонде, основательница HouseCashin.com и постоянный инвестор, говорит о полезности предложения DocuSign. «Я могу с уверенностью сказать, что без DocuSign мои затраты на ведение бизнеса и ответственность значительно возрастут», - говорит она, добавляя, что ее облачное решение «рассчитано на использование текущих рыночных условий».
Доходы DocuSign выросли на 39% в 2019 году, и рост продолжается в условиях пандемии, поскольку необходимость работать дома затрудняет получение физических подписей. Это помогло акциям компании вырасти на 133% в первой половине 2020 года, хотя сейчас акции DOCU торгуются с завышенной в 240 раз прогнозируемой прибылью.
Несмотря на свою оценку, William Blair сохраняет рейтинг "лучше рынка" по акциям. Аналитики фирмы пригласили генерального директора Дэна Спрингера на недавнюю инвестиционную конференцию, на которой он сказал, что общий адресный рынок услуг компании сейчас составляет 50 миллиардов долларов, половина из которых приходится на электронные подписи. Хотя в прошлом году международная выручка выросла на 46%, они по-прежнему составляют всего 18% от общей суммы. В настоящее время у компании есть команды в восьми странах, выполняющие юридические требования по гражданскому праву в каждой стране.
Тейлор МакГиннис (Покупать) из Deutsche Bank считает, что компания может и дальше увеличивать объем продаж более чем на 30% каждый год. Даже если сотрудники вернутся в офисы, удобство электронных документов должно сохраниться на высоком уровне.
Быстро (FSLY, 80,11 долл. США) - это сеть доставки контента, которая обеспечивает потоковую передачу файлов пользователям с минимальной задержкой.
Akamai Technologies (AKAI) и Limelight Networks (LLNW) относятся к числу компаний, которые первыми открыли этот рынок в 1990-х годах. В настоящее время Fastly полностью работает через программное обеспечение прикладного программного интерфейса (API), размещенное в облачных центрах обработки данных. Работая с программным обеспечением, быстрорастущие клиенты могут сохранять глобальное присутствие, не вкладывая средства в удаленные серверы.
В основе Fastly лежит Varnish, ускоритель веб-приложений с открытым исходным кодом, который отслеживает местоположение пользователей, а затем обеспечивает их подключение к ближайшему серверу с необходимыми данными. Это делает его особенно ценным для компаний, проводящих трансляции или видеоконференции. Пути могут быть истекающими в любое время или очищаться мгновенно. Пользователи видят меньше джиттера при просмотре видео, а хосты экономят на счетах за сервер.
А пандемия сделала Fastly одной из самых эффективных акций компании для работы на дому (WFH) с приростом примерно 300% в 2020 году.
Большая часть этого прироста пришлась на отчет Fastly за первый квартал в начале мая, когда он объявил о росте продаж на 38% до 63 миллионов долларов и сообщил, что 88% последней 12-месячной выручки пришло от крупных корпоративных клиентов. Эти клиенты тратят на эту услугу в среднем 642 000 долларов в год. Среди крупных клиентов Fastly - Shopify (SHOP) и Spotify (SPOT). Благодаря облаку Fastly теперь работает на всех континентах.
Что приятно, так это то, что программное обеспечение Fastly позволяет даже небольшим компаниям выходить на мировой рынок. Это один из нескольких факторов, благодаря которым облачные акции стали любимыми, пишет Д.А. Аналитик Davidson Риши Джалурия (покупка)
Даниэль Милан, управляющий партнер управляющей компании Cornerstone Financial Services, говорит, что, хотя FSLY пока не приносит прибыли, у нее хорошие возможности для долгосрочного роста. Когда клиенты Fastly, такие как Shopify, заключают альянсы с такими компаниями, как Walmart (WMT), Fastly получает выгоду. «В течение следующего года мы подозреваем, что Fastly сможет получить еще большую долю на обширном рынке сетей доставки контента, который к 2024 году будет оцениваться в 22 миллиарда долларов», - добавляет Милан.
Microsoft (MSFT, 203,85 долл. США) дает возможность даже самым консервативным инвесторам присоединиться к стремлению к облачным приложениям.
Решение компании в 2014 году перейти на облако и назначить Сатью Наделлу своим генеральным директором принесло акционерам среднегодовой прирост на 36% за последние пять лет. Дивиденды выросли на 64% - с 31 цента за квартал до 51. Сейчас Microsoft является второй по величине компанией в мире, уступая только Apple (AAPL).
Секрет этого кроется в облаке Azure, которое составило большую часть его капитального бюджета в размере 16,9 млрд долларов в 2019 году. Конечно, у Microsoft есть для этого финансовые средства - она может похвастаться наличными деньгами и краткосрочными инвестициями на сумму более 137 млрд долларов на конец периода. Марш. Выручка компании также увеличилась на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в июньском квартале до 38 миллиардов долларов, а прибыль в 1,46 доллара на акцию, хотя и не в годовом сопоставлении, оказалась лучше, чем ожидали аналитики.
Хотя Microsoft обычно рассматривается как сила программного обеспечения, теперь это в каком-то смысле одна из величайших мировых телекоммуникационных компаний. У Azure есть центры обработки данных на всех континентах, включая Африку, все они связаны оптоволоконным кабелем. Эта возможность управляется в соответствии с местными законами и постановлениями, касающимися использования данных о клиентах, что создает еще более высокий барьер для входа для конкурентов.
Из 29 аналитиков, которые интересовались MSFT за последние три месяца, 26 имеют акции в своих списках покупателей. Макгиннис из Deutsche Bank (Покупать) пишет, что бизнес Azure стал более устойчивым во время пандемии, в сообщении о повышении 12-месячной целевой цены на акции Microsoft до 215 долларов за акцию.
По словам Милана из Cornerstone, рост также поддерживается за счет приобретений. Новые приобретения, такие как CyberX, компания по обеспечению безопасности, усиливают ее стремление к новым тенденциям, таким как Интернет вещей, в котором все машины имеют встроенный сетевой интеллект. Милан называет Microsoft "хорошей пенсией".
Торговая площадка (TTD, $ 432,16) не является сервисом по торговле акциями, несмотря на подходящее название. Это облачная платформа для управления покупками цифровой рекламы - независимо от того, отображается ли она на ПК, телефонах или телевизорах - от всех типов медиа-компаний. Генеральный директор Джефф Грин фактически возглавляет свой второй стартап в этой сфере; Ранее он продал AdECN Microsoft в 2007 году. Вместе с Trade Desk Грин разработал платформу, которая не только помогает агентствам зарабатывать деньги на рекламу, но и оправдывать свои расходы для клиентов.
Успех рекламной платформы предполагает получение новых партнеров, чью рекламу она может продавать. Помимо онлайн-инвентаря, TTD предлагает инвентарь цифровой рекламы для телевизионных сетей в ViacomCBS (VIAC), Fox (FOXA) и Discovery (DISCA). Цифровые каналы продаж, такие как TTD, также могут использоваться потоковыми сервисами, такими как Roku (ROKU) и Apple TV.
В этом году The Trade Desk также заключила партнерство с Zalora, азиатским сайтом модных магазинов, поэтому продавающие там бренды могут измерять продажи, которые они производят на сайте, с помощью рекламы, а также то, сколько их посетителей могут быть преобразованы в покупателей.
Эта интеграция покупки рекламы онлайн и офлайн помогает TTD конкурировать с такими конкурентами, как Alphabet (GOOGL) Google, Criteo (CRTO) и частным MediaMath. Это также снижает риск ухода покупателей из социальных сетей, таких как Facebook (FB), за счет предоставления им альтернатив, которые можно оценить таким же образом.
В то время как компании сокращали расходы на рекламу на протяжении всей пандемии, TTD обеспечила 33% -ный прирост выручки в течение мартовского квартала.
TTD, увеличившийся на 66% с начала года до настоящего времени, является одной из лучших облачных акций по мнению некоторых аналитиков. Это считается «лучшим выбором» в Needham, которая повысила свою целевую цену в июне с 370 долларов за акцию до 475 долларов. В мае аналитик Pivotal Research Майкл Левин назвал TTD покупкой и повысил целевую цену.
Аналитик Rosenblatt Securities Марк Згутович также повысил свою целевую цену в мае, но сохранил нейтральный рейтинг акций, обеспокоенный видимостью прибыли. Однако это должно улучшиться, поскольку в мае улучшилась программная реклама, по мнению менеджеров Trade Desk и конкурентов на рынке.
Милан из Cornerstone ожидает, что рост рекламы замедлится во второй половине 2020 года. Тем не менее, он считает, что Trade Desk имеет хорошие позиции, поскольку «рекламодатели продолжают свой марш к цифровым рынкам. Подобно радио и печати до него, традиционное телевидение разрушается новыми средствами массовой информации. . "
Кроме того, в отличие от многих быстрорастущих технологических компаний, Trade Desk прибыльна и завершила первый квартал с солидным балансом, включающим 446 миллионов долларов в деньгах и эквивалентах - больше, чем ее долгосрочные долговые обязательства и обязательства по аренде.>
Twilio (TWLO, 252,86 долл. США) - это коммуникационная платформа как услуга (CPaaS). Это означает, что он позволяет разработчикам быстро добавлять голосовые, текстовые и другие сервисы в свои приложения через облако. И это очень активный бизнес:в 2019 году выручка TWLO выросла на 75%, а в первом квартале 2020 года - на 57%.
Компания Twilio, которая стала публичной в середине 2016 года, с тех пор продемонстрировала четырехкратный рост продаж до 1,13 миллиарда долларов в 2019 году. В настоящее время компания обслуживает более 190 000 организаций, от стартапов и некоммерческих организаций до правительств и компаний из списка Fortune 500. Twilio нерентабельна, потому что продолжает вкладывать больше денег в рост, но инвесторы по-прежнему подняли акции TWLO на 157% в 2020 году.
Финансовый директор Хозема Шипчандлер, выступая на недавней конференции Уильяма Блэра, объявил, что компания достигла соответствия HIPAA своей технологии, сделав ее доступной для медицинского сообщества. Телемедицина набирала обороты во время пандемии, и Шипчандлер считает, что этот бизнес сохранится после того, как пандемия закончится.
Он также сказал, что Flex, облачный контакт-центр компании, побуждает многих деловых партнеров полностью отказаться от старых технологий в пользу облака. Питтсбург, например, поддерживал работу своего центра 311 во время пандемии благодаря Twilio Flex.
Аналитик Canaccord Genuity Майкл Уолкли инициировал TWLO на Buy в конце мая, заявив, что Twilio «доказала свою устойчивость» в условиях пандемии. Он зарекомендовал себя как ведущий бренд CPaaS и успешно нацелен на крупные предприятия, которые ранее не использовали облачные вычисления. «Twilio имеет долгую полосу роста», - заключил он, даже несмотря на то, что цифровое взаимодействие выходит за рамки телефона и выходит на такие каналы, как Facebook.
По оценкам Уолкли, до пандемии только 17% из 15 миллионов рабочих мест контакт-центра находились в облаке. Теперь он считает, что к 2025 году может быть достигнуто 50%, многие из них будут построены на Twilio Flex.
Видеокоммуникации Zoom (ZM, $ 252,33) - это пример того, что облачные приложения могут сделать для портфеля, и одна из лучших облачных акций 2020 года. Однако на данный момент это также может сигнализировать о том, что отрасль вступила в фазу пузыря.
Иногда это воспринимается как сигнал опасности, когда доход компании в 10 раз превышает ее доход. В настоящее время Zoom продается с более чем 87-кратными продажами. Компания, которая стала публичной в апреле 2019 года, выросла на 600% по сравнению с ценой IPO в 36 долларов за акцию. Это включает в себя производительность на 270% в 2020 году - производительность, напоминающую взлеты во время пузыря доткомов.
Тем не менее, сколько компаний с 9-летней историей могут сказать, что они уже глагол?
Пандемия сделала Zoom культурным пробным камнем. Когда люди говорят, что они присоединяются к общей видеоконференции, они теперь говорят, что они «собираются увеличить» или даже «увеличивают масштаб», хотя видеоконференцсвязь существует уже более десяти лет. Идея была предложена компанией Cisco Systems (CSCO), которая использовала дорогие конференц-залы. Он также доступен через Google и Microsoft как часть более крупного предложения. Но люди хотят именно Zoom, и Zoom они получают часто.
Финансовый директор Zoom Том МакКаллум обсудил еще одну возможность на недавней конференции Уильяма Блэра:Zoom Phone, который может заменить бизнес-телефонную систему компании. Хотя в первом квартале Zoom Phone не проделал большого маркетингового мероприятия, он заключил сделки на 18 000 рабочих мест. МакКаллум надеется, что к концу 2020 года он будет доступен в 50 странах.
Аналитик Stifel Том Родерик назвал результаты компании за первый квартал «каплей челюсти», но обеспокоен оценкой компании. Он тоже сравнивает доткомы и говорит, что хорошие новости хорошо учтены в цене акций. Его PT в 180 долларов за акцию на данный момент кажется далеким воспоминанием.
Милан из Cornerstone, как и многие другие, советует покупать ZM после того, как он остынет. Годовой прогноз компании по выручке увеличен до 1,8 миллиарда долларов, и рост продолжится до 2021 года.
«Компании хотят вернуть людей в офис и школы, желающие получить опыт работы в классе, но теперь в этих компаниях появится сильный компонент Zoom», - говорит Милан.
Zscaler (ZS, $ 124,87), как и Crowdstrike, предлагает компьютерную безопасность в облаке. Он предлагает простые цены на подписку и может быть настроен за считанные минуты. И акции оказались в выигрыше:в 2020 году они выросли почти на 170%. Ожидается, что выручка вырастет на одну треть в 2020 году до 390 миллионов долларов.
«С технологической точки зрения дифференцированный подход компании к центрам обработки данных (150 центров обработки данных по всему миру) и чистая облачная архитектура дают компании уникальное преимущество в этой« болевой точке »ИТ по сравнению с конкурентами, согласно ряду наших разговоров на местах», - пишет Wedbush аналитики Дэниел Айвс и Стрекер Бэк, которые оценивают акции как лучше.
«Основываясь на наших недавних полевых проверках за июльский квартал, мы по-прежнему считаем, что поток сделок Zscaler очень хорошо держится в этой пандемии COVID-19, поскольку ДНК компании играет прямую роль в обслуживании темы удаленного доступа / работы из домашнего облака серьезная необходимость с учетом глобальных ограничений ".
Аналитики Credit Suisse заявили, что последние результаты облачной компании оказались на 15 миллионов долларов выше, чем они ожидали. Скорректированные счета теперь растут на 55% в год против 30% ранее. Переход к работе из дома «был идеальным вариантом использования» для защиты за пределами корпоративной сети. Теперь они ожидают, что к 2021 финансовому году выручка составит 676 миллионов долларов.
Расходы: 0,68%, или 68 долларов США в год на каждые 10 000 вложенных долларов
Если вы хотите перейти на облачные акции, но не хотите выбирать, всего одна или две компании могут использовать отрасль с помощью биржевых фондов.
ETF Global X Cloud Computing (CLOU, $ 22,18) 36 холдингов включают большинство компаний, упомянутых в этом списке, и многие другие - Shopify, Coupa Software (COUP) и Workday (WDAY) входят в десятку других крупнейших холдингов. Несмотря на то, что рост не был таким звездным, как у некоторых из самых прибыльных акций в этом списке, его 40% -ный рост с начала года до настоящего времени обрушился на S&P 500 и даже на высокотехнологичный Nasdaq.
CLOU инвестирует в такие предприятия, как программное обеспечение как услуга (SaaS), платформа как услуга (PaaS) и инфраструктура как услуга (IaaS), компании, занимающиеся инфраструктурой облачных вычислений, и даже инвестиции в недвижимость центров обработки данных. трасты (REITs).
Global X Cloud Computing ETF - молодой фонд, который был запущен в апреле 2019 года, поэтому у него не так уж много истории, на которую можно опираться. Это также довольно дорого - 68 базисных пунктов годовых расходов. Тем не менее, CLOU помещает эту расширяющуюся технологию в ваш портфель с мгновенной диверсификацией, облегчая тем инвесторам, которые хотят просто установить ее и забыть.