В этом году вся слава достается крупным технологическим компаниям, но самые выгодные сделки могут просто скрываться среди компаний со средней капитализацией.
В JPMorgan Chase говорят, что огромная распродажа средних капиталовложений с начала кризиса с коронавирусом означает, что «зарабатывать деньги никогда не было так просто». Перевод:нет недостатка в акциях со средней капитализацией, которые упали настолько, что не соответствовали их перспективам прибыли.
Чтобы воспользоваться этой возможностью, аналитики JPM определили ряд лучших акций со средней капитализацией, которые стоит покупать сейчас. Они отсортировали пространство, которое обычно определяется как акции с рыночной стоимостью от 2 до 10 миллиардов долларов, в поисках акций, которые готовы прийти в норму. Они ограничились именами, стоимость которых по-прежнему упала более чем на 30% с начала кризиса с коронавирусом. Средние капиталы также должны были иметь «твердые балансы, близкие к минимальной стоимости и предприятия, которые не были бы структурно повреждены».
JPMorgan Chase представил длинный список акций. Не для того, чтобы принижать JPM, но это только одно мнение. Итак, чтобы найти лучшие из покупок среднего капитала JPMorgan, мы руководствовались мудростью толпы. Мы просмотрели выбранные варианты и выделили те, которые содержат звонки о покупке и оптимистичные комментарии от более широкого круга аналитиков.
Вот пять лучших компаний со средней капитализацией, которые стоит купить сейчас, чтобы выкупить их. JPM нравится этот эклектичный список, в который входят авиакомпания, региональная телекоммуникационная компания, преподаватель и многое другое, и остальная часть улицы в целом согласна.
Курсы акций приведены по состоянию на 12 августа. Рекомендации аналитиков и другие данные предоставлены S&P Global Market Intelligence, если не указано иное.
Авиационная отрасль страдает от пандемии, которая привела к значительному сокращению числа поездок, и Alaska Air Group (ALK, $ 38,46) не стал исключением. Действительно, с начала года акции авиаперевозчика упали примерно на 43%, что по сути соответствует показателям отрасли в целом.
По мнению аналитиков, Alaska Air отличается тем, что из-за распродажи ее акции выглядели как выгодная сделка. Профи с Уолл-стрит в целом включают ALK в число своих лучших акций со средней капитализацией для покупки со средним рейтингом «Покупать» по акциям. А их средняя целевая цена в 45,54 доллара дает предполагаемый потенциал роста акций примерно на 13% в течение следующего года или около того.
Оптимизм частично связан с ожиданием того, что Alaska Air вернется к прибыльности во втором квартале 2021 года. Но это также связано с тем, что ALK представляет собой привлекательную цель для приобретения.
«Мы считаем, что благоприятное воздействие на Аляску относительно сильной и устойчивой географии экономики США снижает риск выхода Аляски из пандемии COVID-19 со значительно более низким структурным спросом», - пишут аналитики Stifel, оценивая акции компании как «Покупать». «Кроме того, если пандемия и спровоцированный ею спад доходов авиакомпаний приведут к возможной консолидации в отрасли, мы считаем, что Аляска будет очень ценным активом».
Аналитик JPMorgan Джейми Бейкер оценивает ALK как "перевес" и недавно повысил свою 12-месячную целевую цену с 54 долларов за акцию до 55 долларов.
Коммерческий педагог Образование для лауреатов (LAUR, 13,08 $) - не типичное вложение. Обычно инвесторы покупают акции компании, потому что ожидают ее роста. Но в данном случае аналитики оптимистично относятся к компании высшего образования, потому что она продолжает сокращаться.
Улица говорит, что LAUR стоит больше, если распадется. Действительно, за последний месяц акции выросли примерно на 37% благодаря заключению сделок. Компания недавно пришла к соглашению о продаже своих операций в Австралии и Новой Зеландии. Кроме того, после продажи некоторых бразильских активов в прошлом году он планирует выгрузить оставшуюся часть своих операций в Бразилии.
Аналитики Stifel, которые оценивают акции как «Покупать», любят «акции LAUR в долгосрочной перспективе по оценке суммы частей с выраженным желанием разделить и продать компанию по частям».
«Оценка лауреата по сумме частей намного превышает текущую рыночную оценку», - добавляет Стифель.
По рейтингам LAUR входит в число лучших средних компаний в своей отрасли. Количество звонков на покупку превышает количество запросов на удержание в соотношении 6:1, включая рейтинг избыточности JPMorgan, который включает целевую цену в $ 16. В настоящее время ни один аналитик не имеет рейтинга продажи акций LAUR. Между тем, средняя целевая цена в $ 16,64 дает предполагаемый потенциал роста LAUR примерно на 27% в течение следующих 12 месяцев или около того.
Акции Levi Strauss &Co. (LEVI, $ 12,87), компания по производству одежды, наиболее известная своими культовыми джинсами, потеряла около трети своей стоимости в 2020 году. К счастью, профи с Уолл-стрит считают, что худшее уже позади.
Лучшая новость для Levi - это то, что его канал электронной коммерции горит и начинает приносить прибыль. «Пандемия ускоряет сдвиги в розничной торговле и поведение потребителей, что подчеркивает силу бренда Levi's», - говорит генеральный директор Чип Берг.
Леви также извлекает выгоду из сильной лояльности клиентов, отмечает UBS, которое оценивает акции как «Покупать».
Аналитики ожидают, что в 2021 году компания вернется к рентабельности после роста выручки на 30% до 5,4 млрд долларов. Кроме того, акции выглядят достаточно дешевыми, что меньше, чем в 16 раз выше прогнозов аналитиков относительно прибыли в следующем году. Для сравнения, соотношение форвардной цены к прибыли S&P 500 ближе к 23.
LEVI уверенно входит в число лучших акций средней капитализации для покупки сейчас, имея семь колл-коллов на покупку по сравнению с двумя вариантами удержания и одной продажей. Коллективная 12-месячная целевая цена в $ 16,50 дает акции примерно 28% -ный потенциал роста.
Профи практически не выдерживают критики рекомендаций "Покупать" на Parsley Energy . (PE, $ 12,40), независимая нефтегазовая компания. Средняя капитализация снизилась примерно на 35% с начала года, но она восстанавливается, и Уолл-стрит любит ценность PE прямо сейчас.
В самом деле, к заявлению JPMorgan об избыточном весе добавляются еще 30 заявок на покупку по сравнению с одним "удержанием" и отсутствием продаж. Таким образом, по мнению аналитиков, PE входит в число лучших акций со средней капитализацией, в которые вы можете инвестировать прямо сейчас.
UBS, который является одним из многих покупателей, приветствует успешные усилия Parsley по сокращению расходов. «В новой среде после коронавируса Covid-19 акцент смещается на финансовую прибыль, а не на рост, и PE ожидает более средне-однозначного роста в долгосрочной перспективе», - говорят аналитики UBS.
Некоторые эксперты полагают, что рост PE резко упростит восстановление после пандемии. По данным S&P Global Market Intelligence, они прогнозируют среднегодовой рост доходов на 35,7% в течение следующих трех-пяти лет.
Согласно прогнозам, в 2020 году Parsley принесет скорректированную прибыль в размере 45 центов на акцию. The Street ожидает, что в следующем году эта цифра вырастет до 71 цента на акцию и до 1,14 доллара на акцию в 2022 году.
Массовая миграция на работу из дома дала хороший импульс телекоммуникационному бизнесу. Телефонные и информационные системы (TDS, $ 23,35), которая, помимо прочего, владеет 83% компании U.S. Cellular (USM), продает услуги беспроводной и проводной связи в 36 штатах. Сотовая связь США, которая работает в основном на Среднем Западе, является седьмым крупнейшим оператором беспроводной связи по количеству абонентов в стране.
JPMorgan входит в пятерку аналитиков, занимающихся изучением акций, которые отслеживаются S&P Global Market Intelligence и говорят, чтобы они скупали акции. Средняя целевая цена профессионалов в размере 30,90 доллара США дает предполагаемый потенциал роста TDS примерно в 32% в течение следующих 12 месяцев.
The Street прогнозирует приличный долгосрочный рост среднегодовой прибыли на 9% в течение следующих пяти лет. С учетом этого, оценка торговых операций в 16,5 раза больше прибыли 2021 года выглядит вполне разумной.
И давайте не забывать, что инвесторы, работающие с доходами, часто тяготеют к телекоммуникациям, потому что они обычно платят щедрые дивиденды. TDS не уступает таким компаниям, как AT&T (T) и Verizon (VZ), но по-прежнему предлагает неплохую доходность в размере почти 3%, которая прямо сейчас посрамляет большинство фиксированных доходов.