Стоимостное инвестирование становится популярным день ото дня, особенно среди новых инвесторов. Такой инвестор, как Уоррен Баффет, является лучшим примером важности инвестирования в жизнь. Это не только вызывает любопытство на рынке, но и оказывается весьма полезным в долгосрочной перспективе. Для тех, кто еще не знаком с этой концепцией, стоимостное инвестирование - это долгосрочная стратегия, которая фокусируется на тщательном анализе для выявления и покупки тех акций, рыночная цена которых ниже, чем внутренняя стоимость. Причиной этого могут быть различные факторы, но наиболее важным из них будет человеческое поведение. Как правило, в большинстве случаев обыкновенные акции подвержены нерациональному ценообразованию в обоих направлениях, то есть в сторону увеличения или уменьшения из-за чрезмерной волатильности. Это позволяет инвестору спекулировать ценой акции. Это также называется недостатком рынка, когда цена финансового продукта либо значительно выше, либо ниже его фундаментальной или истинной внутренней стоимости. По этой причине инвестирование, основанное на стоимости, основано на долгосрочной перспективе, поскольку цены на ценные бумаги, как правило, в течение некоторого времени, естественно, имеют цену, равную их внутренней стоимости. Основная идея заключается в том, чтобы идентифицировать те акции, которые недооценены, и ждать, пока их истинная внутренняя стоимость не будет достигнута. Давайте посмотрим на важный показатель, который помогает нам определить стоимость запаса:

• Соотношение цена / прибыль: Это один из наиболее важных показателей для определения стоимости акций. Это называется отношением цены к прибыли, которое измеряет отношение рыночной стоимости компании к ее прибыли. Если коэффициент P / E больше 1, то компания считается переоцененной, а если коэффициент P / E меньше 1, то компания считается недооцененной.
• Коэффициент PEG: Он показывает прошлые темпы роста прибыли компании, что, в свою очередь, способствует тому, покупать или продавать акции. Это в основном отношение цены к прибыли, деленное на ожидаемые темпы роста прибыли. Попробуем разобраться на примере. Предположим, что компания с коэффициентом P / E 20, как ожидается, вырастет на 10%. Тогда коэффициент PEG равен 2. Чем ниже значение коэффициента PEG, это означает, что компания недооценена по сравнению с ее прогнозом прибыли. Чем выше значение, тем больше вероятность его переоценки. Это очень полезно для сравнения компаний в одной отрасли, но на разных этапах жизненного цикла.
• Соотношение долга к собственному капиталу: Он в основном рассматривается как коэффициент левериджа, который рассчитывает долю совокупного долга и финансовых обязательств по отношению к общему капиталу акционера. Он дает представление о том, сколько долга у компании пропорционально ее собственному капиталу. Слишком большой долг будет иметь катастрофические последствия как для компании, так и для инвесторов в тяжелые времена. Отношение долга к собственному капиталу меньше единицы означает, что компания заняла больше денег, чем вложили в нее ее акционеры. В случае, если компания генерирует больше, чем ставка, по которой она заимствует деньги, тогда нет проблем. В противном случае риск для инвестора будет значительно выше.
• Рентабельность капитала (ROE): Он дает представление об эффективности компании и о том, насколько эффективно она использует акционерный капитал для получения прибыли. Проще говоря, он показывает, какую прибыль приносит каждая рупия держателя обыкновенных акций за период. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли или общего дохода компании на общую сумму акционерного капитала, которую можно легко найти в ее балансе.
• От цены к балансовой стоимости (P / BV) . Это один из самых популярных показателей для определения стоимости акций среди инвесторов. Он рассчитывается делением цены акций компании на чистые активы компании. Это дает нам представление о том, сколько инвесторы готовы платить за активы компании. Например, акция с коэффициентом PBV, равным 3, означает, что за каждый 1 рупий балансовой стоимости они платят 1 рупий. Чем выше PBV, тем дороже будет запас.

Вместо того, чтобы искать одну метрику для инвестирования в фондовый рынок, инвестор должен искать несколько метрик, в зависимости от имеющихся данных, когда можно получить доступ к потенциальным инвестициям, которые подходят им как стоимостному инвестору.