Не только меломаны выходят за рамки мейнстрима, чтобы настроиться на альтернативные предложения. Инвесторам с Мэйн-стрит, которые ищут диверсификаторы, амортизаторы и средства снижения риска для своих портфелей, следует также рассмотреть возможность владения небольшой долей альтернативных инвестиций или тех, которые отличаются от обычных классов активов, таких как акции, облигации и наличные.
Доступ к «альтернативным» инвестициям, таким как хедж-фонды, частный акционерный капитал, венчурный капитал и т. Д., По-прежнему ограничен в основном «аккредитованными» инвесторами или богатыми инвесторами, которые соответствуют требованиям Комиссии по ценным бумагам и биржам, например, имеют чистую стоимость выше более 1 миллиона долларов (без учета основного места жительства) или годовой доход более 200 000 долларов (или 300 000 долларов, включая супруга).
Альтернативные предложения, доступные аккредитованным инвесторам, меньше подвергаются контролю со стороны регулирующих органов (что означает, что у них меньше средств защиты инвесторов). Они также, как правило, включают частные компании и классы активов, которые не торгуются на публичных биржах и используют более сложные стратегии.
Например, частный капитал относится к инвестициям в компании, которые не торгуются на бирже. Хедж-фонды могут использовать заемные деньги для увеличения прибыли, и они могут продавать акции в шорт, делая ставку на снижение цен, что дает им возможность зарабатывать деньги на падающих рынках. Альтернативные инвестиции менее ликвидны, а это значит, что их сложнее быстро купить и продать. И, как правило, для получения прибыли им требуется более длительный период владения.
Но вам не обязательно быть аккредитованным инвестором, чтобы инвестировать как он. Постоянные инвесторы могут получить доступ к инвестициям, которые имитируют стратегии и эффективность альтернативных инвестиций, через биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды.
«Индустрия становится все более демократизированной, - говорит Том Кехо, управляющий директор и руководитель отдела исследований и коммуникаций в Альтернативной ассоциации управления инвестициями.
Рассматривайте инвестиции альтернативного типа как способ обеспечить большую диверсификацию портфеля, добавить защиту на падающих рынках, снизить волатильность и обеспечить более высокую доходность и более предсказуемые потоки доходов. Но ограничьте его 10–20% от общего портфеля, - говорит Дэвид Джемисон, сертифицированный специалист по финансовому планированию Charles Schwab.
Приведенные ниже инвестиции могут быть более загадочными и рискованными, чем акции и облигации, составляющие основу вашего портфеля, но они доступны и предоставляют преимущества альтернатив. (Цены и другие данные указаны до 3 декабря.)
Металлы (например, золото и серебро), энергия (например, нефть и газ) и сельскохозяйственные активы (например, пшеница и сельхозугодья) - это инвестиции, которые не растут и не падают вместе с акциями и облигациями, и они хорошо работают во времена рост инфляции.
Одним из крупнейших товарных ETF является Invesco DB Commodity Index Tracking Fund . (DBC, 20 долларов США, коэффициент расходов 0,85%), который использует фьючерсные контракты для отслеживания индекса 14 наиболее активно торгуемых физических товаров. В прошлом году фонд вырос на 39,5%, превзойдя 90% своих аналогов.
Конвертируемые облигации генерируют доход за счет выплаты процентов, и они имеют возможность конвертировать их в обыкновенные акции компании-эмитента. Владение такими облигациями дает одно-два удара:стабильный доход плюс возможность получить часть прироста капитала акции. Но возможность конвертировать в акции требует компромисса:вы будете получать немного меньше дохода. Тем не менее, вы получите потенциал роста фондового рынка с меньшим риском падения.
Хороший вариант - Calamos Convertible . (CCVIX, 1,14%), который стремится к снижению волатильности акций. (За активно управляемый фонд взимается комиссия за предварительные продажи в размере 2,25%, но она доступна на некоторых платформах, включая Charles Schwab и Fidelity, без комиссии.)
Или рассмотрите более дешевую альтернативу, основанную на индексах, iShares Convertible Bond ETF . (ICVT, 88 долл. США, 0,20%).
Биткойн, который часто называют цифровым золотом, - это вариант для инвесторов, способных противостоять резкой волатильности цен.
В 2021 году регулирующие органы одобрили первый фьючерсный ETF, отслеживающий биткойны. И хотя он не инвестирует напрямую в крупнейшую криптовалюту, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO, 34 доллара США, 0,95%) - удобный способ делать ставки на биткойны без необходимости покупать и продавать его на криптовалютной бирже или использовать криптокошелек для обмена и хранения.
Поскольку биткойн часто переживает резкое падение цен, ограничьте свое присутствие крошечной частью вашего портфеля и покупайте на больших падениях.
Инвесторы, стремящиеся к стабильному доходу, могут изучить привилегированные акции - гибридные ценные бумаги, обладающие характеристиками как акций, так и облигаций, и регулярно выплачивать дивиденды. Привилегированные акции приносят больше, чем обыкновенные акции, и приносят более крупные выплаты, чем большинство типов облигаций, что является плюсом в условиях низких процентных ставок.
iShares Preferred и Income Securities ETF (PFF, $ 38, 0,46%), который отслеживает индекс привилегированных ценных бумаг, в настоящее время имеет доходность 4,5%. Дивиденды по привилегированным акциям имеют более высокий приоритет по сравнению с дивидендами по обыкновенным акциям, что означает, что они выплачиваются первыми, но по привилегированным акциям, как правило, не предоставляется право голоса, как по обыкновенным акциям.
Рыночная стоимость привилегированных акций может колебаться, но обычно они не растут так же быстро, как обыкновенные акции. И, как и облигации, привилегированные акции могут быть чувствительны к колебаниям процентных ставок.
Получить доступ к частным компаниям с потенциалом роста можно с помощью ETF, которые инвестируют в компании с частным капиталом.
Вы также можете получить доступ к начинающим частным предприятиям на ранних этапах их жизненного цикла, купив акции публично торгуемых компаний частного капитала и сделав ставки на таких управляющих активами, как Blackstone (BX, 135 долларов США), крупнейшего в мире альтернативного управляющего активами и члена Kiplinger Dividend 15, списка наших любимых дивидендных акций.
Другие управляющие активами частного капитала включают Apollo Global Management (APO, 70 долларов США) и KKR &Co. (KKR, 74 доллара США). Blackstone была одним из первых спонсоров и в настоящее время инвестирует в приложение для знакомств Bumble (BMBL), которое стало публичным в 2021 году, а также в Spanx, бренд женской одежды.
Акции прямых инвестиций резко выросли в 2021 году, так что ждите коррекции, чтобы покупать. Инвесторы, которые хотят получить более широкое присутствие, могут приобрести ETF, ориентированные на частные инвестиции, такие как Invesco Global Listed Private Equity . (PSP, 15 долларов США, 1,44%).
На рынке жилья наблюдается повышенный спрос, а предложение остается ограниченным.
После пандемии и перехода к работе из дома «жилая недвижимость стала намного более интересной», - говорит Бен Карлсон, директор по управлению институциональными активами в Ritholz Wealth Management. Стоимость квартир и собственности растет по мере роста арендной платы и стоимости домов, что делает недвижимость страховкой от инфляции.
Не у всех есть то, что нужно, чтобы быть домовладельцем. Но вы можете получить доступ к жилой недвижимости через инвестиционный фонд недвижимости (REIT), такой как iShares Residential и Multisector Real Estate ETF (REZ, 91 доллар США, 0,48%).
Лучшие холдинги включают владельцев многоквартирных домов, таких как AvalonBay Communities (AVB); компании, специализирующиеся на сдаче в аренду домов, такие как Invitation Homes (INVH); и предприятиям, владеющим промышленными домами и курортами для отдыха, включая Sun Communities (SUI). Фонд вырос на 38,4% за последний год, превзойдя 89% своих аналогов.