Вы видели заголовки, богатые становятся еще богаче. Как они это делают? Очевидный ответ заключается в том, что у них много денег, и они вкладывают эти деньги, чтобы заработать еще больше денег. Однако они также инвестируют иначе, чем обычные люди. Альтернативные инвестиции обычно являются частью, а часто и значительной частью их распределения активов.

Что такое альтернативные инвестиции?

Альтернативные инвестиции — это все, что выходит за рамки традиционных классов активов, таких как акции, облигации и денежные средства.

Альтернативные инвестиции могут включать:частный капитал, венчурный капитал, хедж-фонды, управляемые фьючерсы, искусство, антиквариат, вино и недвижимость.

Валюты обычно считаются традиционными инвестициями, но криптовалюты считаются альтернативными инвестициями.

Сколько ультрабогатые вкладывают в альтернативные инвестиции?

Сверхбогатые выделяют 30-50% своего оборотного капитала на альтернативные инвестиции. (Чем они богаче, тем больше уходят на альтернативы.)

Несколько основных выводов глобальной инвестиционной компании KKR об альтернативных инвестициях:

• Семьи со сверхбогатыми активами вложили около 50 % своих активов в альтернативные инвестиции.
• Состоятельные инвесторы (с состоянием более 1 млн долларов) направили 26 % своих активов на альтернативные инвестиции.
• Альтернативные инвестиции составляют всего 5 % портфеля среднего инвестора.

Как работают альтернативные инвестиции?

За последний год S&P 500 вырос более чем на 32%, а за последние 5 лет — почти на 112%. Эти доходы трудно превзойти, и это может быть причиной того, что процент денег сверхбогатых людей немного снизился в альтернативных инвестициях.

Доходы от альтернативных инвестиций труднее (менее формализованы, с меньшим регулированием и прозрачностью) поддаются количественной оценке, чем доходность фондового рынка. Однако вот несколько ориентиров для альтернативных инвестиций.

Частный капитал

• По данным индекса частного капитала США Cambridge Associates, средняя доходность в 2020 году составила 27,8 % и 15,8 % в период с 2011 по 2020 год.

Предметы роскоши

По данным Knight Frank, последние 12 месяцев и 1 год прибыли от предметов роскоши в качестве альтернативных инвестиций неоднозначны. Вот несколько примеров:

• За последние 12 месяцев цены на виски Rare упали на 4 %, а за последние 10 лет выросли на 478 %.
• Вино, напротив, подорожало на 13 % в этом году и на 127 % по сравнению с предыдущими 10 годами.
• Классические автомобили подорожали на 6 % за один год и на 193 % за последние 10 годов.

Современное искусство

Masterworks.io, платформа для инвестиций в «голубые фишки», сообщает, что цены на современное искусство опережали S&P на 174 % в период с 1995 по 2020 год.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость трудно поддаются количественной оценке. Расположение и тип недвижимости имеют огромное влияние на доходность. Однако, по данным Национального совета фидуциариев по инвестициям в недвижимость (NCREIF), по состоянию на 1 квартал 2021 года средняя доходность частной коммерческой недвижимости за 25 лет, удерживаемой в инвестиционных целях, немного превзошла индекс S&P 500.

Криптовалюты

Нет смысла пытаться задокументировать доходность криптовалют, поскольку они резко колеблются вверх и вниз, хотя тенденция со временем определенно растет.

Стоит ли вам инвестировать в альтернативные инвестиции для выхода на пенсию?

Не существует правильного ответа на вопрос, следует ли вам инвестировать в альтернативные варианты выхода на пенсию.

Ответ будет зависеть от множества факторов, в том числе от вашего:

• Собственный капитал или сумма денег, которую вы должны инвестировать. Часто альтернативные инвестиции требуют больших денег, чтобы иметь право на инвестиции.
• Общие инвестиционные цели и временные горизонты.
• Аппетит и терпимость к риску.
• Опыт альтернативных инвестиций. (Если вы являетесь экспертом в чем-то, у вас могут быть знания, которые сделают альтернативное инвестирование менее рискованным или более предсказуемым.)
• Доступ к альтернативным инвестициям.

Бад Хебелер, покойный консультант NewRetirement, не был поклонником альтернативных инвестиций и написал статью под названием «13 неудачников».

Хотите хороший совет по инвестициям? Попробуйте эти 28 советов по пенсионному инвестированию.