Акции с малой капитализацией могут быть лучшим другом для долгосрочного инвестора. Действительно, исследования показывают, что исторически наиболее прибыльным классом активов являются акции с небольшой рыночной капитализацией или рыночной стоимостью от 300 до 3 миллиардов долларов.
Вот почему всегда интересно узнать, какие акции компаний с малой капитализацией больше всего нравятся аналитикам в любой момент времени.
Для этого мы проверили эталонный индекс малой капитализации S&P SmallCap 600 Value Index на предмет акций с наивысшими средними оценками аналитиков. Мы ограничились компаниями с рыночной капитализацией не менее 1 миллиарда долларов. Кроме того, эти выборы акций должны были иметь как минимум пять рекомендаций аналитиков «Сильная покупка».
S&P Global Market Intelligence изучает рейтинги аналитиков по акциям и оценивает их по пятибалльной шкале, где 1,0 означает «сильную покупку», а 5,0 означает «сильную продажу». Любая оценка ниже 3,0 означает, что аналитики в среднем оценивают акции как достойные покупки. Чем ближе оценка к 1,0, тем лучше.
Основываясь на этих критериях, мы предлагаем вам взглянуть на 10 акций малой капитализации с лучшими оценками в индексе стоимости S&P SmallCap 600 . .
Аналитики высоко ценят Vonage Holdings (VG, 11,62 долл. США), поскольку интернет-провайдер электросвязи поворачивается к бизнес-клиентам, а не к отдельным потребителям.
За квартал, закончившийся 31 марта, Vonage продемонстрировала рост выручки на 31% в своем сегменте, обслуживающем малый, средний и крупный бизнес. Потребительские доходы снизились на 15% по сравнению с прошлым годом, как и планировалось. На корпоративных клиентов приходилось почти две трети доходов Vonage за первые три месяца года.
«Ориентация компании на крупных клиентов, похоже, окупается, поскольку выручка от средних и корпоративных клиентов увеличивается на последовательной основе», - говорят аналитики William Blair, оценивающие акции как «лучше» (эквивалент «покупать»).
Эти аналитики продолжают излагать часть случая будущего роста, говоря:«В 2018 году Vonage инвестировал в инновационные продукты и осуществил приобретения TokBox и NewVoiceMedia в рамках своих постоянных инвестиций в свою стратегию OneVonage. На наш взгляд, благодаря этим приобретениям у Vonage есть надежный набор предложений, которые позволят и дальше завоевывать долю на рынке облачных коммуникаций как услуги (CCaaS) с оборотом более 50 миллиардов долларов ».
Из 11 аналитиков, освещающих VG, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, семь оценивают его как «Сильную покупку», двое говорят, что это «Покупать», а двое - «Держать», что помещает его в этот список акций небольшой стоимости.
Аналитики горячо отзываются о Chart Industries (GTLS, $ 91,03) перспективы прибыли. Согласно данным Refinitiv, компания, производящая криогенное оборудование для преобразования природного газа в сжиженный природный газ, по прогнозам, в ближайшие пять лет обеспечит среднегодовой рост доходов на 25%.
Аналитик Craig-Hallum Эрик Стайн, который оценивает акции «Покупать», повысил свою целевую цену на GTLS до 117 долларов со 107 долларов в конце марта, заявив инвесторам, что он ожидает, что компания станет «крупным участником» на фоне растущего спроса на сжиженный природный газ.
Из восьми аналитиков, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, шесть называют GTLS «сильной покупкой», а два оценивают акции как «держать». Средняя целевая цена аналитиков в 110,67 доллара дает предполагаемый потенциал роста этой акции с малой капитализацией примерно в 18% в следующие 12 месяцев или около того.
Акции в Axos Financial (AX, 30,03 доллара США) выросли на 19% с начала года до 10 мая, превзойдя фондовый индекс Standard &Poor’s 500 более чем на четыре процентных пункта, и аналитики считают, что у них больше возможностей для роста.
Только не удивляйтесь, если AX, как и многие компании с малой капитализацией, будет постоянно волатильна. Компания, известная как BofI Holding до смены названия в конце 2018 года, преследовалась двухлетним расследованием Комиссии по ценным бумагам и биржам ее кредитной практики, которое завершилось в июне 2017 года. Совсем недавно Axos раскрыла в марте, что ее клиринговый бизнес по ценным бумагам пострадал от мошеннической торговой схемы на сумму 15 миллионов долларов.
Несмотря на эти проблемы, аналитики оптимистично оценивают перспективы холдинговой компании Axos Bank, предоставляющей потребительские и корпоративные банковские продукты.
Согласно данным Refinitiv, ожидается, что AX обеспечит средний рост прибыли на 10% в год в течение следующих пяти лет. И шесть из восьми аналитиков, опрошенных S&P Global Market Intelligence, оценивают акции как «покупать», а двое говорят, что акции можно «держать». Их средняя целевая цена в 36,25 доллара дает предполагаемый потенциал роста акций AX более чем на 20% в следующие 12 месяцев или около того.
Акции в MarineMax (HZO, 16,62 доллара) упали на 9% с начала года до 10 мая, но аналитики вряд ли думают, что крупнейший в стране розничный торговец катерами и яхтами для отдыха затонул. А с учетом того, что прибыль от торговли акциями превышает прогнозируемую всего в 8 раз, HZO, по крайней мере, выглядит как выгодная сделка.
Акции HZO оказались заболоченными в конце апреля после того, как компания сообщила о квартальной прибыли, которая не соответствовала прогнозу Уолл-стрит, и снизила свой годовой прогноз. Однако аналитики IFS Securities отмечают, что рост выручки был лучше ожиданий, сезон покупок лодок приближается, и акции выглядят дешевыми.
«Учитывая, что рынок водного транспорта продолжает расти, мы считаем, что сейчас отличное время для наращивания или увеличения позиций MarineMax», - говорит IFS, который оценивает акции как «Сильная покупка».
Средняя целевая цена аналитиков в 21,38 доллара дает HZO предполагаемый потенциал роста в 29% в течение следующих 12 месяцев. Это соответствует прогнозам аналитиков относительно будущего роста доходов:согласно прогнозам, дилер по лодкам будет увеличивать свою прибыль в среднем на 30% в год в течение следующих пяти лет.
Аналитики оптимистично оценивают Boot Barn (BOOT, $ 29,34), отчасти благодаря тому, что аналитики Уильяма Блэра резюмируют как «сильный фундаментальный импульс в бизнесе». Блэр оценивает акции ковбойских сапог и западной сети одежды как «лучше».
Одно можно сказать наверняка:хотя BOOT относится к акциям с малой капитализацией, он определенно выглядит как игра роста в 2019 году. Акции выросли на 73% с начала года до 10 мая. Будет ли это продолжаться (в краткосрочной перспективе). по крайней мере) будет зависеть от того, что компания скажет, когда будет сообщать квартальные результаты 16 мая.
Средняя целевая цена аналитиков в $ 30,88 дает ожидаемый потенциал роста BOOT лишь около 5% в течение следующих 12 месяцев. Таким образом, следующий квартальный отчет может стать ключевым, в котором аналитики либо повышают свои целевые показатели, либо понижают их (вместе с рейтингами). На данный момент шесть аналитиков оценивают акции как «сильная покупка», двое говорят, что это «покупка», а один называет BOOT «удержанием».
По данным Refinitiv, аналитики в настоящее время ожидают, что в долгосрочной перспективе розничный торговец обеспечит среднегодовой рост прибыли на 25% в течение следующих пяти лет.
Из девяти аналитиков, освещающих BLD и отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, шесть говорят, что это «сильная покупка», у одного - «покупать», а у двух акций - «держать». Хотя TopBuild сообщил о прибыли и выручке за последний квартал лучше ожиданий, а также повысил свой прогноз, аналитики SunTrust Robinson Humphrey имеют рейтинг «Держать» в отношении акций, ссылаясь на недавнюю слабость в области строительства нового жилья.
Еще неизвестно, закончится ли это, но не все настроены так скептически. Аналитик KeyBanc Кеннет Зенер, имеющий рейтинг «Покупать» по акциям, недавно поднял свою целевую цену с 67 долларов за акцию до 91 доллара, а Майкл Вуд из Nomura повысил свою с 71 до 90 долларов.
Аналитики прогнозируют, что прибыль BLD на акцию вырастет почти на 20% в этом году и еще на 13% в следующем году. Стоит также отметить, что даже после бурного роста BLD в 2019 году эти ценные бумаги не выглядят особенно дорогими. Акции в настоящее время торгуются менее чем в 15 раз выше прогнозируемой прибыли.
Публикуется в LivePerson (LPSN, $ 29,07) выросли на 54% в 2019 году, и аналитики не думают, что это даже близко к максимальному значению. Их средняя целевая цена в 35,27 доллара дает предполагаемый потенциал роста LPSN в 21% в течение следующих 12 месяцев или около того.
В чем весь такой ажиотаж? LivePerson конкурирует в сфере предоставления поддержки клиентов в режиме реального времени на веб-страницах и в мобильных приложениях. Аналитики Piper Jaffray, которые оценивают LPSN как «лишний вес», считают, что эти маленькие всплывающие окна, которые позволяют пользователям общаться с торговым представителем или кем-то из службы поддержки, выиграют от массового долгосрочного перехода от голосовых звонков к обмену сообщениями и искусственный интеллект. Аналитики Jaffray утверждают, что благодаря своему раннему позиционированию LPSN опережает конкурентов.
Аналитики ожидают, что LivePerson обеспечит среднегодовой рост прибыли на 30% в течение следующих пяти лет, согласно Refinitiv. Из 13 аналитиков, освещающих LPSN и отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, девять оценивают LPSN как «сильную покупку», а четверо называют ее «покупкой».
Аналитики ожидают, что SkyWest’s (SKYW, 60,67 долл. США), чтобы сохранить свой высокий уровень в 2019 году, несмотря на мягкий старт до мая. Акции крупнейшей региональной авиакомпании страны по-прежнему выросли примерно на 36% за год, закончившийся 10 мая.
Аналитики любят SkyWest отчасти из-за того, что компания заключает контракты на перевозку пассажиров для крупных игроков отрасли, таких как United Continental (UAL), American Airlines (AAL) и Delta Air Lines (DAL).
«SkyWest имеет разнообразную базу контрактов, которые обеспечивают относительно четкое представление о будущих доходах и денежных потоках без чрезмерной зависимости от какого-либо одного контракта», - говорят аналитики Stifel, которые оценивают акции как «Покупать». Аналитики также приветствуют усилия SkyWest по модернизации парка и сокращению расходов.
Из восьми аналитиков, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence и освещающих акции, семь оценили SKYW как «сильную покупку». У одинокого несогласного есть это в «Стойте».
Акции биофармацевтической фирмы The Medicines Company (MDCO, 32,44 доллара США) выросли почти на 70% с начала года до 10 мая. Компания занимается разработкой инклисирана, препарата, предназначенного для снижения уровня плохого холестерина.
Аналитики единодушно настроены оптимистично в отношении шансов на успех биофармацевтической компании, поскольку у нее нет рейтинга «держать», что делает ее редкостью для акций с малой капитализацией. Из 14 аналитиков, освещающих MDCO, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 11 оценивают ее как «Активную покупку», а трое - как «Покупать». В апреле аналитик B. Riley FBR Маянк Мамтани сказал, что «нам по-прежнему нравится, что установка будет включена в считывание программы Ph. III ORION-9/10/11 в (третий квартал 2019 года)», имея в виду фазу III тестирования инклисирана. .
Средняя целевая цена аналитиков в $ 54,92 дает предполагаемый потенциал роста MDCO почти в 70% в следующие 12 месяцев или около того. По данным S&P Global Market Intelligence, аналитики ожидают, что в течение следующих трех-пяти лет компания будет обеспечивать рост среднегодовой прибыли на 37%.
Вот и все, что касается розничного апокалипсиса.
Что касается рекомендаций аналитиков, Conn’s (CONN, $ 24,77) получает высшую оценку. Согласно S&P Global Market Intelligence, все шесть аналитиков, занимающихся региональной розничной сетью мебели, электроники и бытовой техники, оценивают ее как «Активную покупку», что делает ее лидером среди компаний с малой капитализацией в индексе стоимости S&P SmallCap 600.
Аналитики ожидают, что компания обеспечит среднегодовой рост прибыли на 23% в течение следующих пяти лет, согласно данным Refinitiv.
Conn’s получает выгоду от улучшений в своем кредитном бизнесе - он предоставляет клиентам финансирование для финансирования их покупок - и ожидается, что его основной розничный бизнес получит импульс за счет планов расширения.
«Розничный бизнес остается довольно прибыльным и должен иметь возможность ускорить рост выручки по мере увеличения темпов открытия новых магазинов в ближайшие годы», - говорят аналитики Stifel.
10 самых любимых аналитиков по растущим акциям с малой капитализацией
12 акций технологических компаний, которые Уолл-стрит любит больше всего
13 уязвимых акций, на которые стоит обратить внимание, если рынок трясется
10 лучших акций бычьего рынка
25 дивидендных акций, которые аналитики любят больше всего