Инвесторы, которые готовы пойти на больший риск, получат большую прибыль. Вот тут-то и пригодятся акции компаний с малой капитализацией, и они вполне могут заслужить место в вашем портфеле "покупай и держи".
Исследования показывают, что акции роста с небольшой рыночной капитализацией - рыночной стоимостью примерно от 300 до 3 миллиардов долларов - со временем имеют тенденцию превосходить по эффективности более крупные классы активов. Действительно, так называемый эффект небольшой фирмы был задокументирован Юджином Фама, лауреатом Нобелевской премии по экономике 2013 года.
«Поскольку компании с малой капитализацией обычно молоды и недостаточно известны, они обычно остаются незамеченными», - пишет компания Federated Investors, предоставляющая финансовые услуги. «Сообщество аналитиков по ценным бумагам менее внимательно следит за ними и их не понимает, что иногда означает, что они продают их по цене ниже их истинной или потенциальной стоимости, создавая возможности, если рынок придет к соответствующей переоценке их акций».
Чтобы понять, какие акции компаний роста малой капитализации выглядят подходящими для выбора в наши дни, мы проверили эталонный индекс роста компаний малой капитализации S&P SmallCap 600 для акций с наивысшими средними оценками аналитиков. Мы ограничились компаниями с рыночной капитализацией не менее 1 миллиарда долларов. Кроме того, наши акции должны иметь как минимум пять рекомендаций аналитиков «Сильно покупать».
S&P Global Market Intelligence изучает рейтинги аналитиков по акциям и оценивает их по пятибалльной шкале, где 1,0 означает «сильную покупку», а 5,0 означает «сильную продажу». Любая оценка ниже 3,0 означает, что аналитики в среднем оценивают акции как достойные покупки. Чем ближе оценка к 1,0, тем лучше.
Основываясь на этих критериях, мы предлагаем вам взглянуть на 10 акций компаний малой капитализации с лучшими оценками в индексе роста S&P SmallCap 600 . .
REIT предлагают инвесторам простой способ делать ставки на недвижимость и в то же время получать щедрый поток дохода. По закону REIT должен выплачивать не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов. Таким образом, REIT предлагают сравнительно высокую - хотя иногда и более волатильную - доходность.
Акции AHH выросли более чем на 17% с начала года (по сравнению с ростом на 14,4% для индекса Standard &Poor’s 500), чему способствовал продолжающийся рост его портфеля недвижимости. Компания недавно объявила о приобретении Red Mill Commons и Marketplace в торговых центрах Hilltop в Вирджиния-Бич, где находится штаб-квартира REIT.
Аналитики Janney, которые оценивают акции как «Покупать», отмечают, что заполняемость основного портфеля AHH в первом квартале росла как последовательно, так и в годовом исчислении, и сейчас составляет 96%.
Из семи аналитиков, освещающих Armada Hoffler Properties и отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, пять дают акциям самую высокую оценку «покупать», а двое - «держать».
Акции в Viavi Solutions (VIAV, 13,38 доллара США) с начала года принесла 33% прибыли, и аналитики, которые имеют консенсусную 12-месячную целевую цену в 15 долларов, считают, что у этих акций больше возможностей для роста.
Viavi специализируется на тестировании и мониторинге различных типов сетей связи, таких как широкополосная, медная, Wi-Fi и оптоволоконная связь, и аналитики оптимистично оценивают перспективы ее роста.
Согласно данным S&P Global Market Intelligence, Viavi прогнозирует рост среднегодовой прибыли на 16% в течение следующих трех-пяти лет. Из 11 аналитиков, освещающих VIAV, восемь дают ему самую высокую оценку «покупать», один - более умеренный, и двое говорят, что это «держать».
Появление сотовых сетей следующего поколения, или 5G, является ключевым элементом коллективной веры аналитиков в эту фирму.
«Мы по-прежнему считаем, что бизнес компании по тестированию беспроводной связи находится на ранних стадиях многолетнего инвестиционного цикла, поскольку производители оригинального оборудования и поставщики услуг начинают переход на сети 5G», - пишут аналитики Stifel, которые оценивают VIAV как «Покупать».
Прошлый год был нестабильным для инвесторов HMS Holdings . (HMSY, 31,38 доллара), но аналитики полагают, что акции компаний с малой капитализацией будут больше походить на доктора Джекила, а не на мистера Хайда.
Доли координатора льгот и аудитора по выставлению счетов для государственных и коммерческих программ здравоохранения выросли на 51% за последние 52 недели по сравнению с приростом на 5,5% для S&P 500 за тот же период. Но они сделали это не линейно. Действительно, 52-недельный диапазон HMSY простирается от 20,73 до 38,15 долларов США.
Средняя целевая цена аналитиков в $ 38,58 дает предполагаемый потенциал роста HMSY примерно на 23% от текущих уровней. Кроме того, аналитики ожидают, что HMS обеспечит рост среднегодовой прибыли на 14% в течение следующих трех-пяти лет. Из 13 аналитиков, опрошенных S&P Global Market Intelligence, девять оценили HMSY как «сильную покупку», три - «покупать», а один - «держать».
«Мы по-прежнему считаем перспективы роста надежными, что обусловлено высокими коммерческими продажами, запуском новых продуктов и надежным исполнением множества корпоративных инициатив», - говорят аналитики William Blair, которые оценивают акции «лучше рынка», что является их высшим рейтингом, достойным покупки. .
Подразделение развлечений компании, в которое входят аркадные игры, бильярд и боулинг, в последнем квартале продемонстрировало высокие продажи, отмечают аналитики Maxim, которая оценивает акции как «Покупать». Но по-настоящему выдались результаты ресторана. По словам Максима, в сегменте продуктов питания и напитков объем продаж в одних и тех же магазинах - ключевой показатель отрасли розничной торговли - вырос «впервые за два года».
Акции PLAY выросли почти на 25% с начала года, что более чем вдвое превышает показатели более широкого рынка за тот же период времени. Аналитики считают, что это еще не все. Их средняя целевая цена в 63,60 доллара дает предполагаемый потенциал роста Dave &Buster примерно в 14% в следующие 12 месяцев или около того.
По данным S&P Global Market Intelligence, в долгосрочной перспективе профессионалы Уолл-стрит ожидают, что компания обеспечит рост среднегодовой прибыли на 15% в течение следующих трех-пяти лет. Из 11 аналитиков, освещающих PLAY, отслеживаемых S&P GMI, семь оценивают акции как «Активная покупка», а четыре - как «Покупать».
Аналитики, такие как Стифель, которые дают акциям BRKS высший рейтинг «Покупать», говорят, что их рекомендация частично основана на «более благоприятном прогнозе» для развивающегося бизнеса Brooks в области медико-биологических наук, продолжающегося роста его полупроводникового бизнеса и улучшения генерирования денежного потока.
Брукс прибавил 46% с начала года, но только один профи считает, что на данный момент акции полностью оценены. Из шести аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, пять оценивают BRKS как «сильную покупку». У одинокого несогласного есть это в «Стойте».
Акции пока что не удивили инвесторов в 2019 году со скудной доходностью в 6%, что легко отстает от рынка. Но аналитики считают, что это скоро изменится.
Canaccord Genuity, которая дает CRY высший рейтинг «Покупать», считает, что вторая половина года будет периодом «преобразований» для компании - периодом, когда ее продуктовая линейка приведет к ускорению роста продаж, увеличению прибыли и увеличению прибыльности в течение следующие два-три года.
Пять аналитиков, опрошенных S&P Global Market Intelligence, оценивают CRY как «сильную покупку», а один называет ее «удерживать». Их средняя целевая цена в 36,10 доллара дает предполагаемый потенциал роста CRY примерно на 20% в течение следующих 12 месяцев или около того. Аналитики прогнозируют, что CryoLife обеспечит рост среднегодовой прибыли на 30% в течение следующих пяти лет, согласно данным Refinitiv.
Акции в Virtusa (VRTU, $ 54,20) выросли на 27% с начала года до 15 мая, но 16 мая акции были готовы упасть в минус после крайне разочаровывающего квартального отчета о прибылях и убытках.
Но хотя три аналитика в ответ снизили свои целевые цены на VRTU, они также сохранили свои оптимистичные рейтинги в отношении компании, оказывающей услуги в области информационных технологий.
Virtusa, предоставляющая услуги ИТ-консалтинга и аутсорсинга, не оправдала ожиданий аналитиков по прибыли более чем на 25% и опубликовала годовой прогноз, который оказался ниже оценок Уолл-стрит. Он сохранил пять рейтингов «Сильная покупка» и два рейтинга «Покупать» от аналитиков, опрошенных S&P Global Market Intelligence, которыми он хвастался в начале недели, и аналитики по-прежнему ожидают, что компания будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 21% в течение следующих трех месяцев. пять лет.
Но их средняя целевая цена на акции VRTU, которая 13 мая составляла 64,83 доллара, упала до 58 долларов вскоре после публикации отчета о прибылях и убытках. Но это означает, что потенциал роста все еще остается высоким, как только дым рассеется.
Например, Джозеф Фореси из Cantor Fitzgerald, который оценивает акции как «избыточный вес» (наивысший рейтинг фирмы «Покупать»), снизил свою целевую цену с 56 долларов за акцию до 52 долларов, но он ссылается на улучшение показателей органического роста компании (органический рост не включает взносы). от приобретений) и увеличение маржи как причины, по которым он по-прежнему оптимистично настроен по отношению к VRTU.
Такой оптимизм частично объясняется заполняемостью компании, которая на конец первого квартала составляла 99,7%. Согласитесь, арендаторы Realty - это своего рода «кто есть кто» из «голубых фишек». REIT сдает в аренду помещения Sherwin-Williams (SHW), Walmart (WMT) и Walgreens (WBA), а также другим национальным брендам. Более того, Согласитесь, что Realty - это «чистая аренда» (или «тройная чистая») REIT - модель, в которой арендаторы несут ответственность за налоги на недвижимость, страхование и расходы на обслуживание, что приводит к более стабильной и предсказуемой прибыли для REIT.
Дивиденды, хотя и невелики для REIT, все же примерно вдвое превышают средний показатель S&P 500. А низкая волатильность акций - она движется гораздо менее резко, чем S&P 500 как на восходящих, так и на нисходящих рынках - позволяет инвесторам спать по ночам.
Семь аналитиков, отслеживаемых агентством S&P Global Market Intelligence, оценивают ADC как «сильную покупку», а один говорит, что «придерживаться».
Общее количество рецептов на Trokendi XR, лекарство от мигрени, и Oxtellar XR, противосудорожное, выросло на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первом квартале, отмечают аналитики Janney, у которой SUPN стоит на уровне «Покупать».
«В долгосрочной перспективе мы ожидаем, что Oxtellar будет продолжать расти и извлекать выгоду из расширения в качестве монотерапии для лечения парциальных припадков», - пишут аналитики Janney. «Дополнительный потенциал роста будет обеспечен за счет потенциального распространения биполярного расстройства».
SUPN также нацелен на лечение синдрома дефицита внимания / гиперактивности (СДВГ).
Семь аналитиков, опрошенных S&P Global Market Intelligence, дали SUPN самые высокие рейтинги, достойные покупки. Один аналитик называет это «Удержанием». Их средняя целевая цена в 57,88 долларов дает предполагаемый потенциал роста SUPN в 74% в следующие 12 месяцев или около того.
Акции в NeoGenomics (NEO, $ 23,11) опалили Уолл-стрит с ростом на 83% в 2019 году, и аналитики продолжают оптимистично оценивать акции - по крайней мере, на данный момент.
Поскольку акции выросли до их средней целевой цены в 24,13 доллара, им придется либо поднять эти цели, либо понизить рейтинг акций до «Держать» из-за опасений по поводу оценки.
Однако до тех пор оператор сети лабораторий генетического тестирования, специализирующихся на онкологических заболеваниях, будет лидером среди растущих компаний с малой капитализацией с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов и, по крайней мере, пятью «сильными покупками», согласно S&P Global Market Intelligence. Аналитики Needham, которые дают акциям свою высшую оценку «покупать», называют план фирмы удвоить количество продавцов до 70 представителей как одну из причин, чтобы понравиться акциям.
По данным S&P Global Market Intelligence, семь аналитиков оценивают акции как «сильную покупку», а двое называют ее «покупкой». Они ожидают, что NeoGenomics обеспечит рост среднегодовой прибыли на 20% в течение следующих трех-пяти лет.
10 самых любимых аналитиков по стоимости акций с малой капитализацией
12 акций технологических компаний, которые Уолл-стрит любит больше всего
13 уязвимых акций, на которые стоит обратить внимание, если рынок трясется
10 лучших акций бычьего рынка
25 дивидендных акций, которые аналитики любят больше всего