Понимание волатильности криптовалюты может быть сложным, но есть несколько общих причин, на которые вы можете обратить внимание, чтобы определить, почему конкретная криптовалюта падает. Оттуда вы можете сделать обоснованную оценку его будущего.
По данным VanEck, к середине ноября 2020 года волатильность 29 % компаний из списка S&P 500 была выше, чем у биткойнов (BTC). . Конечно, крах фондового рынка в феврале того же года сделал основные активы гораздо более склонными к изменению стоимости.
Все виды инвестиций сопряжены с риском, но эксперты сходятся во мнении, что криптовалюты подвержены волатильности чаще и с большей скоростью. Это спекулятивный актив, что означает, что он имеет ограниченную историю и колебания цен. Тем не менее криптовалюта — это развивающийся рынок, который создает для себя пространство в мире:страны легализуют его, а компании интегрируют технологию блокчейна в свои платежные процессы.
Существуют тысячи криптовалют, но биткойн — это оригинал. Вот почему большинство других монет называются альткойнами. — или альтернативные криптовалюты. Во многих случаях эти альткойны коррелируют с ценой биткойна. Это потому что:
В этих случаях, когда биткойн нестабилен, то же самое происходит и с куском рынка. Тем не менее, многие криптовалюты испытывают свою собственную волатильность, например, когда курс Litecoin упал после публикации поддельного пресс-релиза, в котором говорилось, что Walmart будет принимать платежи с помощью LTC.
Плохие новости: Стоимость криптовалюты чувствительна к новостям. Они растут, когда новости хорошие, и снижаются, когда новости плохие. Правительственное регулирование, геополитические новости и незаконная деятельность — вот лишь несколько типов историй, с которыми вы можете столкнуться.
Однако новости не всегда так однозначны, как хорошие или плохие. . Сальвадор сделал биткойн законным платежным средством в начале сентября. Несмотря на то, что новая страна сделала криптовалюту мейнстримом, стоимость биткойнов упала. Многие инвесторы опасались, что неблагополучная экономика Сальвадора может снизить стоимость BTC.
Киты: Для многих криптовалют один или несколько инвесторов владеют огромным количеством монет. Этих людей называют китами .
Киты, которые долго удерживают свои позиции в застое, могут сделать рынок волатильным, поскольку это снижает ликвидность актива. Между тем, киты, которые продают кучу своей криптовалюты сразу, могут привести к снижению рыночной стоимости.
Воспринимаемая ценность: Вспомните предполагаемую нехватку газа в Великобритании в сентябре, которая привела к паническим покупкам и, в конечном итоге, к реальной нехватке газа. Когда криптовалютные трейдеры считают, что стоимость криптовалюты ниже, они продают, тем самым снижая цену.
Подобно золоту, биткойн и другие криптовалюты, как правило, измеряются по отношению к фиатной валюте (например, доллару США). Если есть неопределенность в отношении будущей стоимости актива, текущая стоимость может снизиться.
Проблемы кибербезопасности: Технология блокчейн использует децентрализованные механизмы консенсуса для обеспечения безопасности покупателей и продавцов. Биткойн использует механизм PoW (доказательство работы), но это не единственный вариант. Для эфира (ETH) существует механизм PoS (доказательство доли). Криптовалютные активы, такие как Bitshares, используют механизм DPoS (делегированное доказательство доли).
Когда есть нарушения безопасности, криптовалюты должны информировать общественность. В конце концов, это децентрализованная сеть, поэтому для решения проблемы требуется общественность.
Налоговый режим и правила: США намекнули на дополнительные правила для криптовалюты. В настоящее время криптовалюта облагается налогом как имущественный актив, а это означает, что трейдеры должны регистрировать рыночную стоимость монеты во время каждой транзакции. Они также должны платить налоги на прирост капитала.
Опасения, что регулирование негативно повлияет на криптовалюту, являются одной из многих причин, почему криптовалюты настолько нестабильны.
На фондовом рынке у нас есть индекс волатильности CBOE (VIX) для измерения прогнозируемой волатильности рынка. Согласно веб-сайту CBOE, эталонный индекс представляет собой «30-дневную ожидаемую волатильность фондового рынка США», полученную на основе средних котировок опционов колл и пут S&P 500 в режиме реального времени.
Между тем, у криптомира есть свой индекс волатильности. CVI — это децентрализованный индекс волатильности криптовалюты для биткойнов и эфира, «который позволяет пользователям застраховаться от волатильности рынка и непоправимых потерь». Он построен на блокчейне Ethereum и инструменте Polygon и в основном переносит индекс рыночного страха на рынок криптовалют.
CVI не является данностью, но это хороший пример волатильности на рынке. Зная различные типы событий, которые могут вызвать волатильность конкретной криптовалюты, инвестор может использовать индекс, чтобы понять, как и почему BTC и ETH делают то, что они делают.
Немецкий хомяк по имени Mr. Goxx (в честь обанкротившейся биржи биткойнов под названием Mt. Gox) в настоящее время покупает и продает криптовалюту в своей собственной высокотехнологичной клетке. С доходностью 16% за три месяца г-н Goxx сумел опередить биткойны, S&P 500 и Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B).
Розничным инвесторам, которые входят в мир криптотрейдинга, может не всегда везти из-за высокой волатильности. Знание того, что вызывает волатильность криптовалюты, – это первый шаг к преодолению неизбежных взлетов и падений.