Итак, вы решили получить доступ к криптовалютам. Возможно, вы ищете геополитическую защиту от политической и экономической неопределенности, или, возможно, вы взволнованы шумихой и хотите участвовать. Что теперь? В этом новом пространстве личный финансовый консультант может не очень помочь. Ни один из них не будет вашим банкиром, если вы не являетесь клиентом прогрессивных швейцарских частных банков, таких как Falcon или Swissquote, которые облегчают торговлю криптовалютой. В этой статье представлена практическая информация и ресурсы о пассивном и активном инвестировании в криптовалюту, о том, как покупать, продавать, хранить и отслеживать криптовалюты, а также о налоговых правилах в этой области. Как частный инвестор в криптовалюты, партнер криптовалютного хедж-фонда Q2Q Capital и в целом энтузиаст криптовалют, я рад видеть, как развивается пространство и как приобретение становится все проще.
Небольшое предостережение:в этой статье не рассматривается решение о том, следует ли инвестировать в криптовалюты и насколько большим должно быть распределение портфеля. Однако при обдумывании вы должны учитывать все:от вашего возраста, богатства, терпимости к риску и подверженности другим классам активов до уровня вашей убежденности в различных криптовалютах. Вам нужно будет прочитать официальные документы, а также просмотреть соответствующие материалы на онлайн-форумах и в социальных сетях, таких как Twitter, Reddit, Medium и учетные записи GitHub криптовалют. Вам также необходимо определить тип экспозиции, которую вы хотите. В конце концов, практически все знакомы с биткойнами (BTC), но большинство не знает, что существует более тысячи криптовалют — 1384, когда я пишу это.
10 лучших криптовалют по полной рыночной капитализации предложения
Я считаю полезным рассматривать криптовалюты как новый класс активов, что позволяет нам сравнивать их инвестиционные подходы с более устоявшимися классами активов, такими как инвестиции в акции. Например, одна из самых обсуждаемых тем в сфере инвестиций в акции касается преимуществ пассивного и активного инвестирования. Споры между этими двумя подходами и их относительными достоинствами и рисками достаточны для создания диссертации и выходят за рамки этой статьи. Однако, в целом, пассивное инвестирование нацелено на долгосрочную перспективу и требует менталитета «купи и держи», в то время как активное инвестирование более практично.
Например, в контексте инвестирования в акционерный капитал вам нужно будет решить, покупать ли широко открытый фонд, такой как индексный фонд S&P 500, или активно управляемый фонд, в котором управляющий фондом участвует в выборе акций. В качестве альтернативы вы можете активно управлять портфелем самостоятельно, самостоятельно отбирая акции и наблюдая за ними. Те же подходы существуют и в сфере криптовалют, хотя многие продукты только зарождаются и находятся в стадии разработки.
На сегодняшний день самым популярным способом торговли криптовалютами является биржа криптовалют. Криптовалютные биржи — это веб-сайты, на которых люди могут покупать, продавать или обменивать криптовалюты на другую цифровую валюту или традиционную бумажную («фиатную») валюту. Большинство бирж конвертируют криптовалюты в другие криптовалюты; то есть вы можете использовать одну криптовалюту для покупки другой, но вы не можете использовать свои фиатные деньги (например, доллары США). Некоторые из крупнейших бирж включают Poloniex, Bitfinex, Kraken и GDAX, которые торгуют более чем на 100 миллионов долларов США (в эквиваленте) в день.
Тем не менее, некоторые биржи принимают фиатные деньги, где вы можете пополнить свой счет банковским переводом. Некоторые биржи даже позволяют покупать криптовалюту с помощью кредитной карты, хотя обычно в ограниченных количествах и с высокими комиссиями (например, 3,99% на Coinbase, крупнейшей бирже в США). Обмены, которые принимают фиат, обычно ограничены только несколькими известными криптовалютами (например, биткойн, биткойн наличными, эфиром и лайткойном), которые вы, в свою очередь, можете использовать для покупки других, менее известных криптовалют. Вы можете обратиться к этому сайту, чтобы узнать, какие биржи доступны из определенной страны или принимают определенные способы оплаты.
Биржи также различаются по важным аспектам. Во-первых, рекомендации «Знай своего клиента» (KYC), согласно которым биржи требуют определенной информации о пользователе, могут быть более или менее обширными. Однако в настоящее время большинство бирж — и, конечно же, те, которые работают с фиатными деньгами — требуют идентификации пользователя и подтверждения места жительства. Кроме того, сборы различаются в зависимости от биржи, но часто варьируются от 0 до 0,5%. Некоторые биржи также предлагают дополнительные функции, такие как хранилище Coinbase, которое хранит монеты, которыми вы не торгуете, в краткосрочной перспективе, что, как они утверждают, является более безопасным способом. Наконец, некоторые пользовательские интерфейсы «чище», а другие «более загружены», хотя это вопрос личных предпочтений.
Скриншот пользовательского интерфейса Coinbase
Давайте воспользуемся практическим примером. Допустим, вы купили BTC за фиатные деньги на Coinbase и теперь хотите купить NEO, который не торгуется на Coinbase. Сначала вам нужно найти биржу, на которой торгуется NEO, например Binance, и открыть там счет. Binance предоставит вам адрес («открытый ключ»), который вы можете использовать для перевода BTC из Coinbase в свою учетную запись Binance. Как только BTC появятся в вашей учетной записи Binance, вы сможете использовать их для покупки NEO на Binance.
Скриншот пользовательского интерфейса Binance
И последнее замечание:нередко можно увидеть значительную разницу в ценах между биржами, поэтому важно сравнивать. И если вы живете в стране с особыми обстоятельствами, такими как валютный контроль и/или особая политическая ситуация, вы можете обнаружить, что местная цена BTC значительно выше средней мировой.
Еще один «традиционный» способ — поиск контрагента (покупателя или продавца) самостоятельно. Вам понадобится кошелек для отправки или получения криптовалюты. Скажем, вы хотите купить немного BTC за фиат:вы предоставите продавцу открытый ключ вашего кошелька и заплатите фиатные деньги, как только BTC поступят в ваш кошелек. Хорошо известный метод облегчения этих одноранговых транзакций — через localbitcoins.com. Излишне говорить, что вы захотите проводить такие транзакции в безопасной общедоступной среде — возможно, в контексте встречи местной криптовалютной группы (которую вы можете найти на таких сайтах, как встреча. com).
В настоящее время существует ряд компаний, устанавливающих криптовалютные банкоматы для таких криптовалют, как BTC, Litecoin, Ether, Dash и других. В настоящее время таких банкоматов больше всего в США (1188), Канаде (314) и Великобритании (104), поскольку они установлены примерно 20 производителями. Вы можете использовать этот сайт, чтобы найти ближайший к вам банкомат.
Обычно вы вводите фиатные деньги в банкомат, и он предоставит вам закрытый ключ, необходимый для доступа к приобретенной криптовалюте. Хотя они выглядят как традиционные банкоматы, банкоматы BTC подключаются к обмену BTC, а не к банковскому счету. После приобретения вы можете перевести криптовалюту в другое место, например, на крипто-криптобиржу. Недостатком является то, что комиссии обычно высоки, иногда доходят до 7% от суммы транзакции. Вам также понадобится либо существующий виртуальный криптокошелек, который вы можете настроить онлайн, либо банкомат, предоставляющий временный кошелек. Криптовалютные кошельки позволяют пользователям отправлять и получать цифровую валюту и контролировать свой баланс. Они могут быть как аппаратными, так и программными, хотя аппаратные кошельки считаются более безопасными.
Как отмечалось ранее, швейцарские банки Falcon и Swissquote в настоящее время предлагают своим клиентам торговлю криптовалютой. С августа 2017 года Falcon Private Bank в сотрудничестве с брокером Bitcoin Suisse AG позволит клиентам торговать эфиром, лайткойном, BTC и биткойн-кэш, хотя последствия для сохранения анонимности неясны. Онлайн-банк Swissquote предлагает торговать теми же четырьмя криптовалютами плюс Ripple, а также выпустил биржевой, активно управляемый сертификат BTC. Этот сертификат был создан для управления волатильностью цен путем переключения вкладов инвесторов между BTC. Например, это может увеличить количество наличных денег во время спадов или периодов неопределенности. Продукт утверждает, что использует расширенный алгоритм для определения перехода между BTC и наличными.
Преимущества прохождения через банк включают в себя отсутствие необходимости иметь дело с новым банком (для некоторых), открытие отдельной учетной записи на бирже или создание безопасного хранилища для ваших криптовалют. Я ожидаю, что со временем этому примеру последуют и другие банки.
Когда вы будете готовы продать некоторые или все свои криптовалюты, вам станут доступны те же способы, которые вы использовали для покупки. То есть продать можно на бирже, напрямую другому человеку или даже в банкомате.
Как и при покупке, вы сможете напрямую обменивать криптовалюты на фиатные деньги на определенных биржах. Но в других случаях с меньшими криптовалютами, чтобы получить фиатные деньги, вам нужно будет сделать промежуточный шаг, продав свои криптовалюты за «основную» криптовалюту, такую как BTC или Ether, которую вы затем можете продать за фиатные деньги. Это, очевидно, потребует двух транзакций, удвоения комиссий и более длительного периода подверженности рыночному риску. Важно отметить, что на этом очень молодом рынке ликвидность может отсутствовать именно в тот момент, когда вам это нужно, включая ситуации, когда криптовалютные биржи не работают, и особенно во время быстрых движений рынка.
Дополнительным методом «продажи» являются дебетовые карты, с помощью которых вы можете тратить криптовалюту прямо из своего виртуального кошелька, например, предоставляемые TenX (для BTC, Ether, а вскоре и токенов ERC-20 и Dash) или Xapo (только для BTC). . Эти дебетовые карты отражают баланс ваших криптовалют. Когда вы используете их с поставщиками, ваши криптовалюты автоматически конвертируются в фиатную валюту; для продавца платеж будет выглядеть так же, как предоплаченная или обычная банковская карта. Учитывая, что многие владельцы криптовалют держат их для инвестиций, а более половины из 10 миллионов держателей BTC хранят их исключительно в инвестиционных целях, эти дебетовые карты представляют собой попытку дальнейшего распространения и интеграции криптовалют в повседневные транзакции.
Первоначальные предложения монет, известные как ICO, являются растущим явлением в криптомире. По сути, они помогают фирмам собирать деньги для разработки новых технологий блокчейна и криптовалюты. И вместо (а иногда и в дополнение) к выпуску акций они предлагают цифровые токены, также известные как «монеты». Чтобы продемонстрировать популярность ICO, примите во внимание, что такие знаменитости, как Флойд Мейвезер и Пэрис Хилтон, сейчас активно инвестируют в них и продвигают их. Или тот факт, что в 2017 году бывший генеральный директор Mozilla Брендан Эйх привлек 35 млн долларов в ходе ICO менее чем за 30 секунд.
Обычно вы можете участвовать в ICO, отправляя криптовалюты на кошелек, указанный эмитентом ICO. Однако важно отметить, что на этом этапе часто происходили мошенничества, когда многие покупатели направлялись веб-сайтами-самозванцами на кошельки, не принадлежащие эмитенту. Вы вряд ли сможете продавать, пока только что выпущенная криптовалюта не будет принята для листинга на бирже. Несмотря на свою популярность, ICO сопряжены с большим риском, не подходят для новичков в криптовалюте и требуют множества дополнительных соображений.
В качестве альтернативы, если вы предпочитаете отдать свои активные инвестиции на аутсорсинг, количество средств, которые вы можете использовать, постоянно растет. Они варьируются от хедж-фондов, таких как Metastable Capital, BlockTower Capital и Q2Q Capital, где я являюсь партнером, до фондов майнинга BTC, таких как Logos Fund, и инвестиционных компаний, занимающихся блокчейном, таких как Polychain Capital. В последние годы количество криптовалютных фондов резко возросло, достигнув в 2017 году около 175 фондов с активами под управлением от 3 до 4 миллиардов долларов США.
Инвестиционные стратегии различаются, но смысл существования этих фондов заключается в получении прибыли с поправкой на риск, которая превышает доходность пассивного инвестирования в криптовалюту. То есть активное инвестирование фокусируется на альфе, сумме, на которую доходность вашего криптовалютного портфеля превышает доходность, которая может быть объяснена исключительно корреляцией вашего инвестиционного портфеля (с поправкой на разницу в волатильности) с более широким рынком криптовалюты (« бета"). Многие активные фонды добьются этого, выбрав правильные криптовалюты в нужное время. Это прямой аналог «подбора акций» в сфере акций, хотя в криптопространстве распределение доходов гораздо шире, что обеспечивает потенциал для значимой альфы. Учтите, что диапазон производительности для 10 лучших криптовалют за последние 24 часа составлял от -12% до +50%, в то время как эквивалентный диапазон для акций Dow (в последний торговый день) составлял от -2 до +2%. Хотя это может означать более высокую абсолютную доходность, это также означает, что кто-то управляет вашим риском. Это может оказаться важным в мире криптовалют с высокой волатильностью:двузначные процентные колебания цен в течение 24 часов не редкость. Ведь в конце декабря Cardano, входящая в топ-10 криптовалют, выросла почти на 90% за 24 часа и на 200% за неделю.
Недостатком этих фондов является то, что их комиссия выше, чем у пассивных продуктов. По сравнению с хедж-фондами в других классах активов, они часто взимают комиссию за управление в размере 2% в год и комиссию за результат в размере 20%, хотя это зависит от конкретного фонда. Фонды также обычно ограничены квалифицированными инвесторами и имеют минимальную сумму инвестиций от 250 000 до 1 миллиона долларов США, хотя она также различается в зависимости от фонда.
Другой вариант — создать экспозицию самостоятельно, что практически никто не стал бы делать в пространстве акций, учитывая множество и низкую стоимость пассивных продуктов. Однако в криптопространстве это более привлекательно, учитывая нынешний дефицит продуктов.
Ниже приведены несколько доступных продуктов для создания пассивных инвестиций в криптовалюту.
Один из подходов — купить средство, которое отслеживает одну очень ликвидную криптовалюту. Поскольку Биткойн (BTC) является оригинальной криптовалютой и долгое время доминировал в пространстве, несколько существующих сегодня пассивных продуктов отслеживают BTC. К ним относятся Bitcoin Investment Trust (GBTC) Grayscale Investment, Bitcoin Tracker One ETN или сертификат Bitcoin, выпущенный швейцарским частным банком Vontobel. Например, GBTC был запущен в мае 2015 года и торгуется на внебиржевом рынке США. На момент написания статьи его общие активы составляли 2,6 миллиарда долларов, это крупнейший и наиболее активно торгуемый фонд в криптопространстве, а его стоимость увеличилась на 4300% с момента создания фонда. Однако, хотя он напоминает биржевой фонд (ETF) в том, что он пассивно управляется и стремится воспроизвести движение BTC, его заявка на статус ETF еще не одобрена SEC. Несколько других сторон также подали заявки на запуск ETF, в том числе CBOE и NYSE.
Одним из преимуществ этих продуктов является то, что они котируются на «обычных» биржах, таких как Nasdaq Nordic для Bitcoin Tracker One, поэтому вы можете купить их через свой существующий брокерский счет. Кроме того, вам не нужно беспокоиться о логистических вопросах, таких как покупка, продажа или хранение вашей криптовалюты. Однако одним недостатком является то, что они могут торговаться с премией к базовой стоимости чистых активов. Например, поскольку GBTC является единственным в своем роде трастом BTC, цена GTBC была намного выше стоимости базового BTC, иногда близкой к 100%! Другим недостатком является то, что существует несколько вариантов пассивных инвестиций для криптовалют, отличных от BTC, кроме Ethereum Tracker One ETN, а также Ethereum Classic Investment Trust и Zcash Investment Trust от Grayscale.
Еще один шаг вперед — это инвестиционный продукт, который отслеживает несколько криптовалют. В настоящее время для этой цели разрабатываются различные продукты. Я ожидаю, что некоторые из них будут запущены в 2018 году, например, Crypto Market Index Fund швейцарской компании Crypto Finance AG. Фонд стремится привлечь 113 миллионов долларов в виде активов под управлением в первый год, а конечная цель — 3,4 миллиарда долларов в течение трех лет. По состоянию на середину 2017 года инвесторы фонда выделили 11,3 млн долларов США, а в переходный период еще 11,3 млн долларов США. По словам Яна Бжезека, генерального директора Crypto Fund AG, «фонд будет очень диверсифицированным». Он объяснил, что эта диверсификация приведет к снижению волатильности, но при этом сохранит преимущества «быстрого роста» новых криптовалют.
Хотя у нас пока нет надежной информации об этих продуктах, вполне вероятно, что они будут включать в себя 5-20 лучших криптовалют с точки зрения ликвидности и/или рыночной капитализации. Как всегда в инвестировании, эта диверсификация скорее всего обеспечивают лучшую доходность с поправкой на риск, например более высокий коэффициент Шарпа. То есть, несмотря на то, что вы не достигнете доходности единственной наиболее эффективной криптовалюты, ваш риск должен падение более чем достаточно, чтобы компенсировать это. Пока неясно, как такие продукты будут распределяться между различными криптовалютами, но очевидными вариантами являются либо равное взвешивание, либо взвешивание на основе рыночной капитализации. В любом случае, ваш управляющий фондом сделает это за вас. Ожидается, что комиссия составит около 1–2 % в год.
Теперь есть еще один широко известный способ получить доступ к BTC:фьючерсы на биткойны. Фьючерсные контракты на биткойн обязывают покупателей или продавцов покупать или продавать BTC на основе цен, на которые спекулянты «ставят пари» на то, что BTC достигнет в будущем. Эти фьючерсы предназначены для того, чтобы помочь управлять волатильностью цен и позволить инвесторам спекулировать на цене BTC, не владея ими напрямую. Есть два основных последствия:во-первых, хотя BTC в значительной степени не регулируется, фьючерсы на BTC можно торговать на регулируемых биржах, что может уменьшить опасения некоторых инвесторов по поводу регулирования отрасли. Во-вторых, в географических регионах, где торговля BTC запрещена, таких как Боливия и Бангладеш, эти фьючерсы позволят инвесторам участвовать.
Торги фьючерсами на BTC начались на CBOE и CME в декабре 2017 года и начнутся на NASDAQ в 2018 году. Обратите внимание, что маржинальные требования относительно высоки:более 40% на длинной стороне и более 100% на короткой! Для тех, кто хочет использовать криптовалюту в качестве хеджирования против краха существующей системы бумажных бумажных денег, обратите внимание, что фьючерсы с расчетами наличными и биржевые ноты (ETN) не помогут вам, поскольку они не предоставляют вам прямого владения базовая криптовалюта. Излишне говорить, что фьючерсы — это продвинутые финансовые продукты, поэтому перед их использованием вам следует получить достаточную информацию и рекомендации.
Возможно, неудивительно, что безопасность имеет первостепенное значение, когда речь идет о криптовалютах. Вы, вероятно, слышали о краже криптовалюты, например, на криптобирже Mt.Gox, где было отмыто 4 миллиарда долларов BTC. Если вы много торгуете, вам, возможно, придется пойти на риск и оставить свои криптовалюты «на бирже», где они более уязвимы. Однако, если вы являетесь держателем хотя бы на более длительный срок, более безопасным способом хранения криптовалюты является «холодное хранение», где все важные закрытые ключи, обеспечивающие контроль над криптовалютой, хранятся в автономном режиме. Это включает в себя запись закрытых ключей на листе бумаги, их хранение на аппаратном устройстве, таком как Trezor или Ledger, или использование компаний-холодильников, таких как Xapo или Swiss Crypto Vault (которые хранят ваши закрытые ключи BTC в швейцарских бункерах). Для любого типа хранилища вы обычно просто отправляете свои монеты на общедоступный адрес вашего хранилища. Когда вам понадобятся монеты, вы можете отправить их туда, куда вам нужно, например на биржевой счет.
Компромисс здесь заключается между ликвидностью и безопасностью, потому что вам могут потребоваться часы (уточните точное время у поставщика холодного хранилища), чтобы получить свои монеты из более безопасного хранилища, что может быть вечностью во времени криптоторговли. Таким образом, решение о том, какая часть вашего крипто-портфеля будет помещена в хранилище, частично зависит от вашей склонности к торговле и вашего взгляда на неизбежные движения рынка. Тем не менее, безопасность и хранение должны быть ключевыми пунктами в вашем списке криптографических задач.
Так же, как и при инвестировании в другой класс активов, вы должны контролировать свои инвестиции, даже если вы являетесь долгосрочным держателем. Это включает в себя отслеживание информации о ценах на таких сайтах, как coinmarketcap.com. Лично мне также нравится мобильное приложение Blockfolio, которое позволяет вам вводить свой крипто-портфель и отслеживать его стоимость в режиме реального времени.
Чтобы быть в курсе новостей в быстро развивающейся отрасли, для криптовалют необходимы социальные сети, включая Twitter, Reddit и Medium. На Reddit вы должны присоединиться к соответствующим доскам, а в Twitter вы можете искать подходящие хэштеги (например, #BTC и #bitcoin для BTC или #LTC или #Litecoin для Litecoin) и следить за частыми, знающими комментаторами по этому вопросу. . Есть и другие сайты, которые предоставляют больше технических данных (например, количество транзакций или скорость хэширования). Эти сайты часто различаются по конкретной криптовалюте, которую вы просматриваете, но для BTC ценными ресурсами являются bitinfocharts.com и fork.lol.
Мало кто будет спорить с тем, что налоговое законодательство полностью соответствует быстрому развитию криптовалютного пространства. В США порядок учета криптовалют по-прежнему кажется неопределенным, поскольку не было официальных указаний Американского института CPA (AICPA) или Международных стандартов финансовой отчетности (IFRS). В 2014 году Постановление IRS о доходах 2014-21 предписало, что криптовалюты следует рассматривать как личную собственность, с прибылью или убытком от покупки или продажи. Таким образом, прирост или убыток капитала следует регистрировать так, как если бы это был обмен с участием собственности, и, если они используются в качестве платежа, они должны рассматриваться как валюта, но должны быть сначала конвертированы в их справедливую рыночную стоимость. Тем не менее, решение оставило много вопросов без ответа. И даже в США штаты относятся к криптовалютам по-разному. Рассмотрим штат Нью-Йорк, который по-прежнему проявляет осторожность и создал систему BitLicense, которая налагает правила на криптографические компании, ведущие бизнес с жителями Нью-Йорка. Напротив, Вермонт и Аризона признали смарт-контракты и придали правовой статус записям, связанным с блокчейном, базовой технологией всех криптовалют.
Учитывая развивающийся характер отрасли, разумно придерживаться консервативного подхода, сохраняя все соответствующие документы, активно обсуждая этот вопрос со своим налоговым консультантом и, возможно, даже активно обращаясь к властям. В конце концов, криптовалюты привлекают все больше внимания со стороны SEC и IRS. В ноябре 2017 года суд постановил, что Coinbase должна предоставить IRS идентифицирующую информацию о пользователях, проводящих ежегодные транзакции на сумму более 20 000 долларов США.
Это, несомненно, много, чтобы переварить. Однако, если вы являетесь инвестором в акции, наверняка было время, когда вы почти ничего не знали о рынках. Возможно, вы робко открыли свой первый брокерский счет, купили свой первый взаимный фонд, затем свои первые отдельные акции, международные акции и, возможно, в конце концов перешли на опционы и фьючерсы.
Стоит ли оно того? Я предвзятый человек, чтобы спросить. И я признаю, что кривая обучения более крутая, но вы также входите в новый класс активов на ранней стадии, что, возможно, дает вам возможности, которые труднее найти в относительно эффективном мире устоявшихся классов активов. Для справки, я не выступаю за замену всех других классов активов криптовалютой — просто эту криптовалюту также следует учитывать, хотя вы должны помнить о ее риске. Если вам любопытно и вы решили продолжить инвестирование в криптовалюту, то вы можете начать медленно и просто. Я лично начал с того, что положил сумму денег, которую мне было удобно полностью потерять, на одну из установленных бирж, купил немного основных криптовалют и вскоре начал понимать, подходит ли это мне. Лучший путь для вас будет зависеть, конечно, от ваших конкретных обстоятельств и предпочтений и вполне может включать в себя отказ от инвестиций в криптовалюту вообще. Просто не игнорируйте пространство и не выбрасывайте его из-под контроля, не проведя небольшое исследование для себя. Удачи.
<час>Отказ от ответственности:
Мнения, выраженные в этой статье, предназначены только для информационных целей. Статья не предназначена для рекомендаций по инвестициям и не должна использоваться или рассматриваться как таковая. Обратитесь к должным образом лицензированным профессионалам для инвестиционного совета. Кроме того, ничто в этой статье не является предложением о покупке или продаже или подстрекательством к предложению о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг, продуктов, услуг или инвестиций. Вся информация и мнения, выраженные в статье, считаются актуальными на момент публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Автор не получал и не получит прямого или косвенного вознаграждения в обмен на выражение конкретных взглядов в этой статье.
Как снизить высокую текучесть кадров:полное руководство
Инвестиции в стоимость в Индии — Полное руководство для тех, кто выбирает акции стоимости!
Руководство по инвестированию в акции:с чего начать
Инвестирование для студентов колледжей:Путеводитель по фондовому рынку
Полное руководство по праздничным подаркам Дональда Трампа